- В среду утром доллар торгуется без изменений, поскольку быки по доллару зализывают раны.
- Американские трейдеры могут позволить утихнуть неожиданным «голубиным» комментариям и с нетерпением ждут данных по ВВП США.
- Индекс доллара США торгуется в области 102, а RSI перепродан.
Быки по доллару США (USD), вероятно, больше не являются поклонниками Федеральной резервной системы США или, по крайней мере, одного из ее членов. Член совета управляющих Федеральной резервной системы США Кристофер Уоллер во вторник удивил рынки очень мягким заявлением, которое, в свою очередь, привело к падению доходности облигаций США и быстрой девальвации доллара США. Доллар США потерял темп на азиатских торгах в эту среду утром, хотя, похоже, он пытается взять себя в руки, поскольку на данный момент он находится вне минимумов.
На экономическом фронте календарь набирает вес, поскольку в эту среду должны быть опубликованы данные по валовому внутреннему продукту США. Предварительные данные за третий квартал могут дать некоторый противовес недавнему спаду доллара США и убедить трейдеров в том, что экономика США как таковая по-прежнему растет уверенными темпами по сравнению с большинством своих конкурентов. Некоторая корректировка может быть разрешена, поскольку доллар США, возможно, немного пострадал от падения во вторник.
Ежедневный дайджест: тяжеловес ВВП США
- Около 12:00 по Гринвичу в эту среду Ассоциация ипотечных банкиров начнет подавать заявки на ипотеку на неделю с 24 ноября. Предыдущий показатель составлял 3%.
- В 13:30 по Гринвичу будет опубликован большой пакет данных:
- Будет опубликован валовой внутренний продукт в годовом исчислении за третий квартал: предыдущий результат составлял 4,9% при ожиданиях на третий квартал на уровне 5%.
- Также будет опубликован индекс цен валового внутреннего продукта за третий квартал: предыдущий был на уровне 3,5%, ожидается неизменные 3,5%.
- Также будут опубликованы квартальные цены на личные потребительские расходы. Предыдущий показатель составлял 2,9%, без прогноза.
- Оптовые запасы за октябрь будут опубликованы на фоне динамики ВВП США, ожидается рост от 0,2% до 0,1%.
- Ожидается, что бежевая книга ФРС будет опубликована около 19:00 по Гринвичу.
- Азиатские акции не верят в миролюбивые комментарии ФРС и продолжают распродажу, при этом гонконгский Hang Seng лидирует в снижении; снизился более чем на 2%. Фондовые рынки Европы и США умеренно растут.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в декабре, составляет 98,7%. Сейчас появляется очень малая вероятность сокращения.
- Базовая 10-летняя казначейская облигация США торгуется на уровне 4,29%, что является еще одним существенным снижением после комментариев Кристофера Уоллера из ФРС.
Технический анализ индекса доллара США: на данный момент зашел достаточно далеко
Доллар США увеличил свои потери, составив трехдневную полосу неудач. Тем не менее, некоторое небольшое облегчение может появиться на горизонте, поскольку данные по ВВП США, опубликованные позднее в эту среду, могут помочь, по крайней мере, немного компенсировать предыдущие потери. Добавьте к этому индекс относительной силы (RSI) на дневном графике DXY, который прорывается в состояние «перепроданности», и в результате этого снижения можно ожидать некоторого облегчения.
DXY опускается ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая находится вблизи отметки 103,60. DXY все еще может вернуться туда, если американские трейдеры вернутся на рынок и начнут покупать на текущем падении. Двухуровневая модель дневного закрытия и следующего открытия выше приведет к быстрому возвращению DXY выше 104,28, при этом 200-дневная и 100-дневная SMA перейдут к уровням поддержки.
С другой стороны, в игру вступают исторические уровни августа, когда произошло летнее ралли доллара. Июньские минимумы имеют смысл поискать некоторую поддержку в районе 101,92, чуть ниже 102. Если произойдут новые события, которые инициируют дальнейшее снижение ставок в США, ожидайте увидеть возможное даже почти полное завершение летнего ралли 2023 года с направлением к 100,82. , за которым следуют 100,00 и 99,41.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 