- Доллар США пытается развить недельный рост в пятницу.
- Индекс доллара США остается около 101,50 после ралли в четверг.
- Данные по инфляции PCE в США за июнь оказались мягче, чем ожидалось.
Доллар США остается под умеренным давлением продавцов в пятницу после сильного роста по отношению к своим конкурентам в четверг. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, отступил от многонедельного максимума на уровне 102,00, но сумел стабилизироваться на уровне 101,50.
Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен на личное потребление (PCE), снизилась до 3% в годовом исчислении в июне с 3,8% в мае, сообщило в пятницу Бюро экономического анализа США. Это значение оказалось ниже ожиданий рынка в 3,1%.
Базовый индекс цен PCE, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, составил 4,1% в годовом исчислении по сравнению с 4,6% в мае и ниже рыночного прогноза в 4,2%. Дальнейшие подробности публикации показали, что личные доходы и личные расходы увеличились на 0,3% и 0,5% в месяц соответственно.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: доллар США готовится к еженедельному росту
- Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) США увеличился в годовом исчислении на 2,4% во втором квартале, как показала первая оценка Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг. Это значение последовало за ростом на 2%, зафиксированным в первом квартале, и с большим отрывом превзошло рыночные ожидания в 1,8%.
- По данным Министерства торговли США, с учетом сезонных колебаний заказы на товары длительного пользования подскочили на 4,7% в месячном исчислении и достигли 302,5 млрд долларов. Между тем, последние данные, опубликованные Министерством труда США (DOL), показали, что первичные заявки на пособие по безработице сократились на 7 000 до 221 000 за неделю, закончившуюся 22 июля.
- Согласно инструменту CME Group FedWatch, вероятность еще одного повышения ставки в этом году снова превышает 30% после последних данных из США. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США остается в пределах 4% после роста в четверг.
- Основные индексы Уолл-стрит открылись ростом в пятницу, чему способствовал почти 2-процентный рост технологического индекса Nasdaq Composite.
- ФРС повысила учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5,25%-5,5% после июльского заседания, как и ожидалось. ФРС внесла небольшие коррективы в июньское заявление о политике, и публикация не вызвала реакции рынка. На пресс-конференции после встречи осторожные комментарии Пауэлла по поводу дальнейшего ужесточения политики привели к тому, что доллар США снова попал под давление со стороны продавцов.
- Пауэлл воздержался от подтверждения еще одного повышения ставок в этом году и сказал, что каждое совещание по вопросам политики будет проходить в прямом эфире. «Если мы увидим достоверное снижение инфляции, мы можем опуститься до нейтрального уровня, а затем в какой-то момент опуститься ниже нейтрального», — сказал Пауэлл журналистам, отметив, что политика уже носила ограничительный характер.
- Комментируя мероприятие ФРС, «председатель ФРС Джером Пауэлл отказался давать предварительные указания и подчеркнул важность данных. Банк будет принимать решения на основе каждого заседания. В то время как он повысил свои комментарии по экономике — умеренный вместо скромного рост — расширение рассматривается как хорошая вещь», — сказал аналитик FXStreet Йохай Элам. «Что касается животрепещущей темы инфляции, ФРС воздерживается от бутылок шампанского, говоря, что последний отчет может быть разовым. Тем не менее, она считает текущую политику ограничительной».
- Настроения потребителей в США в июле продолжили улучшаться: индекс потребительского доверия от Conference Board вырос до 117,0 с 110,1 (пересмотрено с 109,7) в июне.
- Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс текущей ситуации поднялся до 160,0 с 155,3, а индекс потребительских ожиданий вырос до 88,3 с 80.
- Индекс деловой активности S&P Global Manufacturing PMI в июле улучшился до 49,0 с 46,3 в июне. PMI в сфере услуг снизился до 52,4 с 54,4 за тот же период. Наконец, Composite PMI снизился до 52,0 с 53,2, указывая на продолжающийся рост деловой активности в частном секторе, хотя и более медленными темпами.
- Комментируя результаты опросов PMI, «в июле наблюдается нежелательное сочетание замедления экономического роста, более слабого создания рабочих мест, более мрачной деловой уверенности и устойчивой инфляции», — сказал Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence. «Общие темпы роста производства, измеряемые в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, соответствуют росту ВВП в годовом исчислении примерно на 1,5% в квартальном исчислении в начале третьего квартала», — добавил он.
Технический анализ: индекс доллара США держится выше ключевого технического уровня
Индекс доллара США (DXY) закрылся выше 20-дневной простой скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне 101,40, впервые за три недели в четверг. Пока этот уровень остается неизменным, интерес покупателей может сохраняться. С другой стороны, 102,00 (статический уровень, бывшая поддержка) выстраивается в качестве следующего сопротивления перед 102,50-102,60 (50-дневная SMA, 100-дневная SMA) и 103,00 (психологический уровень, статический уровень).
В случае, если DXY совершит дневное закрытие ниже 101,40, следующая медвежья цель может быть установлена на уровне 101,00 (статический уровень), затем 100,50 (статический уровень) и 100,00 (психологический уровень, статический уровень).
Часто задаваемые вопросы об инфляции
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения по месяцам (м/м) и по годам (г/г). Базовая инфляция исключает более изменчивые элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это цифра, на которую обращают внимание экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в виде процентного изменения по месяцам (м/м) и по годам (г/г). Базовый индекс потребительских цен — это показатель, на который нацелены центральные банки, поскольку он не включает волатильные продукты питания и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен поднимается выше 2%, это обычно приводит к более высоким процентным ставкам, и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот к более низкой инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, которая привлекает больший приток глобального капитала от инвесторов, ищущих прибыльное место для размещения своих денег.
Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, потому что оно сохраняло свою стоимость, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его свойств-убежищ во времена чрезвычайных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это связано с тем, что, когда инфляция высока, центральные банки будут повышать процентные ставки для борьбы с ней.
Более высокие процентные ставки являются отрицательными для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на денежном депозитном счете. С другой стороны, более низкая инфляция, как правило, положительна для золота, поскольку снижает процентные ставки, что делает блестящий металл более жизнеспособной альтернативой для инвестиций.
EUROPEAN UNION
