НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ
  • Доллар США зафиксировал рост на этой неделе после более высоких, чем ожидалось, показателей индекса потребительских цен и цен производителей в США.
  • Трейдеры настаивают на первоначальном снижении ставки ФРС на сентябрь.
  • Индекс доллара США торгуется на решающем ключевом уровне, который может достичь отметки 104,00.

Доллар США (USD) торгуется в плюсе в пятницу после того, как в четверг рынки были потрясены после того, как экономические данные США показали, что инфляционное давление еще далеко от завершения. На рынках произошла хрестоматийная паническая атака: рисковые активы, такие как акции и биткойны, распродавались, доходность подскочила выше благодаря продаже облигаций, а доллар США укрепился против всего. Неожиданный рост индекса цен производителей (PPI) напугал инвесторов, которые поспешили переоценить первое снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) с июня на сентябрь.

В пятничном экономическом календаре будет опубликован ряд более легких данных. Тем не менее, многие инвесторы будут готовы выровнять свои позиции на этой неделе в преддверии решения Федеральной резервной системы США по ставке на следующей неделе и рискового события Банка Японии, который может сделать выбор в пользу повышения процентных ставок впервые за десятилетия. В эту пятницу данные по импортным и экспортным ценам, а также предварительные данные Мичиганского университета по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям за март не преподнесли каких-либо сюрпризов, достаточно больших, чтобы сдвинуть стрелку на этой неделе.

Ежедневный дайджест участников рынка: пятничные данные не имели значения

  • В 12:30 будут опубликованы данные об импортных и экспортных ценах за февраль:
    • Месячный индекс цен на импорт вырос с 0,8% до 0,3%, а годовой индекс импорта упал на 0,8% в январе.
    • Месячный индекс экспортных цен снизился с 0,0% до 0,8%. Годовой индекс экспорта упал на 1,8% в январе.
    • Производственный индекс штата Нью-Йорк в марте резко упал с -2,4 до -20,9.
  • В 13:15 по Гринвичу были опубликованы данные по промышленному производству и использованию мощностей за февраль. Производство оставалось примерно стабильным: от -0,5% до 0,1%. Загрузка мощностей не изменилась и составила 78,3%.
  • Последние данные за эту пятницу Мичиганского университета были опубликованы в 14:00 по Гринвичу:
    • Потребительские настроения за март немного снизились с 76,9 до 76,5.
    • Инфляционные ожидания в феврале составили 2,9%, что не изменилось.
  • Акции осторожно торгуются в плюсе после кровопролития на фондовых рынках Европы и США. Европейские индексы, тем не менее, находятся в умеренном плюсе, в то время как фьючерсы в США остаются без изменений в преддверии открытия торгов в США.
  • Согласно инструменту FedWatch Tool группы CME, ожидания паузы ФРС на заседании 20 марта составляют 99%, а вероятность снижения ставки составляет 1%. Вероятность снижения ставки в июне составляет около 60%, что ниже уровня в 70%, зафиксированного неделю назад.
  • Базовые 10-летние казначейские облигации США торгуются около 4,32%, что является самым высоким уровнем на этой неделе.

Технический анализ индекса доллара США: краткий отчет

Индекс доллара США (DXY) – конечно, не Элвис Пресли – вернулся на сцену в четверг после того, как рынки были потрясены тем, что доллар США стал единственным победителем. Хотя цифры индекса цен производителей, возможно, вызвали некоторые опасения по поводу июньских сроков, это опять же просто переоценка, поскольку вероятность первоначального снижения ставок переносится с июня на сентябрь. Это та же самая история, которую мы наблюдали с начала года, а это означает, что вероятность падения DXY обратно к 103,00 существенно выше, чем вероятность обратного роста до 104,00.

С другой стороны, 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 103,42 испытывает некоторое давление. Недалеко выше ожидается двойной барьер: 100-дневная SMA около 103,68 и 200-дневная SMA около 103,70. В зависимости от катализатора, который подталкивает DXY вверх, ключевым уровнем на верхней стороне остается 104,96.

Как упоминалось во вступительном параграфе, посвященном техническому анализу, шаг, сделанный в четверг, уже покрывает перенос снижения ставок на сентябрь, а дальнейшее движение вниз до декабря выглядит очень маловероятным. Таким образом, дальнейшее снижение выглядит неизбежным, как только рынки снова двинутся вперед к июньской вероятности, с последующим повышением до 103,00 и 102,00, что имеет решающее значение. После этого открывается дорога к следующему этапу снижения до 100,61, минимума 2023 года.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2