- Доллар США закроет эту неделю со значительными потерями.
- Отчет о занятости в США подтверждает рост безработицы и нежелание работодателей платить больше за рабочую силу.
- Индекс доллара США торгуется ниже 103,00 и, вероятно, закроется на этой неделе на отметке 102,00.
Доллар США (USD) фиксирует потери шестой день подряд, опустившись еще на один шаг. На этот раз катализатором этого шага стал отчет о занятости в США, где, хотя данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе стали оптимистичным сюрпризом, резкий пересмотр предыдущего показателя в сторону понижения подтолкнул доллар США. Трейдеры пошли ва-банк, как только увидели, что уровень безработицы и средний почасовой заработок также указывают на сокращение.
Что касается экономического календаря, на этой неделе все сделано. Рынки теперь могут позволить данным устояться, хотя это была ключевая неделя, когда данные о сокращении рабочих мест в США, еженедельные заявки на пособие по безработице, а теперь и этот отчет о занятости подтверждают, что ситуация в США меняется. Это открывает окно возможностей для Федеральной резервной системы США нажать на курок снижения ставок на одном из своих следующих заседаний после марта.
Движущие силы рынка: ежедневный дайджест: пыль оседает
- Отчет о занятости в США за февраль преподнес несколько сюрпризов:
- Рост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составил 275 000, превысив ожидания. Однако трейдеры проигнорировали эту цифру и скорее восприняли пересмотр вниз с предыдущих 353 000 до 229 000 как негативный сюрприз.
- Рост среднегодового почасового заработка немного снизился, как и ожидалось, с 4,4% до 4,3%.
- Среднемесячный почасовой заработок сократился с 0,6% до всего лишь 0,1%.
- Уровень безработицы стал последним большим сюрпризом: он вырос с 3,7% до 3,9%.
- Акции остаются без изменений или умеренно в зеленой зоне после закрытия Азиатских торгов. Акции в четверг были в огне после того, как Пауэлл прокомментировал, что ФРС готова сократить ставки, как только данные придут в соответствие.
- По данным инструмента FedWatch Tool группы CME, ожидания паузы ФРС на заседании 20 марта составляют 95%, а вероятность снижения ставки составляет 5%.
- Базовые 10-летние казначейские облигации США торгуются на уровне 4,09%, что является самым низким уровнем более чем за неделю.
Технический анализ индекса доллара США: на следующей неделе ожидается некоторая фиксация прибыли по коротким позициям доллара США
Индекс доллара США (DXY) готов закрепиться в середине диапазона 102 после серьезного падения, когда доллар снова получил травму из-за недавнего выпуска отчета о занятости в США. Самый важный момент, который следует вынести, это то, что безработица начинает расти, а работодатели не желают платить значительно больше за сохранение или найм персонала. Это может быть первым сигналом о том, что рынок труда разворачивается, и в ближайшие недели появятся более мрачные и негативные данные.
С другой стороны, первая точка восстановления находится на отметке 103,28, 55-дневной простой скользящей средней (SMA), и на 200-дневной SMA около 103,72. После прорыва 100-дневная SMA появляется на отметке 103,81, что представляет собой своего рода двойную границу в этом регионе. В зависимости от катализатора, который подталкивает DXY вверх, ключевым уровнем на верхней стороне остается 104,60.
DXY немного торгуется на земле кочевника, без каких-либо значительных уровней поддержки поблизости. Дальнейшее снижение выглядит неизбежным при следующем росте на 101,75, что имеет решающее значение. После этого открывается дорога к следующему этапу снижения до 100,61, минимума 2023 года.
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.
EUROPEAN UNION 