- Доллар США нашел свою опору после удручающей динамики в среду.
- Индекс доллара США поднимается к отметке 102,00, показывая положительную динамику за неделю.
- По мере приближения крайнего срока тупиковая ситуация с потолком долга США продолжается.
Доллар США демонстрирует бычий рост в начале четверга после того, как он изо всех сил пытался найти спрос после апрельских данных по инфляции в США в среду. Индекс доллара США (DXY) растет до 102,00 и остается на положительной территории в течение недели.
Бюро трудовой статистики США (BLS) сообщило в среду, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в апреле вырос на 4,9% в годовом исчислении. Это значение последовало за ростом на 5%, зарегистрированным в марте, и оказалось ниже ожиданий рынка в 5%. С первоначальной реакцией рынка доллар США начал слабеть по отношению к своим конкурентам, а инвесторы по-прежнему убеждены, что Федеральная резервная система США (ФРС) приостановит цикл ужесточения в июне.
Рано утром в четверг сильное давление со стороны продавцов евро на фоне противоречивых заголовков, связанных с прогнозом ставок Европейского центрального банка (ЕЦБ), помогло доллару немного компенсировать отток капитала.
Однако надвигающийся кризис потолка долга в США становится ключевым фактором риска для доллара США в краткосрочной перспективе. Бет Хэммак, председатель Консультативного комитета по казначейским займам и соруководитель группы Goldman по глобальному финансированию, недавно заявила, что политический тупик в отношении потолка долга США представляет собой «реальный риск» для доллара США. Президент Джо Байден и ведущие республиканские законодатели проведут дополнительные переговоры в пятницу.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: доллар США набирает обороты
- Министр финансов США Джанет Йеллен предупредила в четверг, что дефолт США из-за неспособности поднять потолок долга приведет к «экономической и финансовой катастрофе».
- Инфляция базового индекса потребительских цен, которая исключает волатильность цен на продукты питания и энергоносители, снизилась до 5,5% в апреле с 5,6% в марте, как и ожидалось. В месячном исчислении индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен выросли на 0,4%, совпав с оценками аналитиков.
- BLS опубликует индекс цен производителей (PPI) за апрель позже в ходе сессии. В экономическую сводку США также будут включены еженедельные данные Министерства труда США о первичных заявках на пособие по безработице.
- Комментируя отчет об инфляции в США, «отчет по индексу потребительских цен опережает данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), опубликованные менее недели назад, и все вместе это убедительные доводы в пользу приостановки», — сказал аналитик FXStreet Йохай Элам. «Инвесторы уже видят растущую вероятность снижения ставок, и это давит на доллар США».
- Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки оценивают с вероятностью более 90%, что ФРС оставит свою учетную ставку без изменений на следующем заседании.
- ФРС отметила в своем опросе кредитных инспекторов за первый квартал, что респонденты сообщили о более жестких стандартах и более слабом спросе на коммерческие и промышленные кредиты (C&I) для крупных и средних фирм. «Банки сообщили о более жестких стандартах и более слабом спросе на все категории кредитов на коммерческую недвижимость», — говорится далее в публикации.
- Ранее на этой неделе президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил Экономическому клубу Нью-Йорка во вторник, что ФРС должна быть зависимой от данных в денежно-кредитной политике, и напомнил, что ФРС снова поднимет ставки, если это необходимо.
Технический анализ: индекс доллара США показывает признаки бычьего наклона
Индекс доллара США (DXY) поднялся выше 101,65, где находится 20-дневная простая скользящая средняя (SMA). Если DXY закроется на следующий день выше этого уровня, его следующей целью может стать 102,50 (50-дневная SMA) и 103,00 (психологический уровень, 100-дневная SMA).
Между тем, индикатор относительного индекса силы (RSI) на дневном графике вырос чуть выше 50, указывая на наращивание бычьего импульса.
Если уровень 101,65 не удержится в качестве поддержки, продавцы могут проявить интерес и потянуть DXY к 101,00 (статический уровень, психологический уровень). Дневное закрытие ниже последнего может открыть дверь для продолжительного падения к 100,00.
Часто задаваемые вопросы о долларах США
Что такое доллар США?
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Согласно данным за 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового оборота иностранной валюты, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, пока в 1971 году не было заключено Бреттон-Вудское соглашение, когда золотой стандарт был отменен.
Как решения Федеральной резервной системы влияют на доллар США?
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: добиться стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимает ставки, что помогает курсу доллара. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на доллар.
Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). Количественное смягчение — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает кредитный поток в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли даст нужный результат. Это было предпочтительным оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. Количественное смягчение обычно приводит к ослаблению доллара США.
Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с погашением в новые покупки. Обычно он положителен для доллара США.
EUROPEAN UNION
