Делиться:

• Доллар США продолжает демонстрировать рост по отношению к большинству своих конкурентов, поскольку доллар США сохраняет статус убежища.
• Переговоры о потолке долга США продолжаются без каких-либо признаков решения, в то время как Fitch публикует негативный прогноз по кредитному рейтингу США.
• Индекс доллара США консолидировался выше 104, следующим уровнем роста является 105.

Доллар США (USD) продолжает рост на этой неделе с четырехдневной победной полосой. Комментарии, сделанные накануне министром финансов США Джанет Йеллен, и протокол FOMC подтвердили предположения трейдеров о том, что текущая игра с долларом США в качестве убежища по-прежнему актуальна. Тем временем переговоры США по потолку долга снова закончились нерешенными, но с хорошим прогрессом, по словам спикера Палаты представителей США Кевина Маккарти.

Что касается макроэкономических данных, трейдеры рассмотрят вторую оценку показателей валового внутреннего продукта (ВВП) США за 1-й квартал в 12:30 по Гринвичу. В то же время первоначальные заявки на пособие по безработице дадут представление о том, как обстоят дела на рынке труда. В течение дня стоит следить за однолетними казначейскими векселями США (казначейскими векселями), поскольку в среду они взлетели до 7%, а свопы кредитного дефолта США (CDS) вернулись к максимумам. Чиновники ФРС должны поговорить с Томасом Баркиным в 13:30 по Гринвичу на Экономическом форуме, а затем со Сьюзан Коллинз в 14:30 по Гринвичу.

Ежедневный дайджест: Доллар США продолжает расти

• Министр финансов США Йеллен повторила, что у правительства США могут закончиться наличные с 1 июня и что некоторые обязательства не смогут быть погашены после этого дня. Некоторый стресс на финансовых рынках, который в настоящее время имеет место, может существенно усилиться, если сделка не будет найдена.
• Кевин Маккарти завершил переговоры в среду без сделки, но с хорошим прогрессом.
• В протоколе FOMC еще раз подчеркивается, что ФРС по-прежнему зависит от данных, и сокращение ставок маловероятно, а инфляция все еще остается неприемлемо высокой.
• Fitch опубликовало негативный прогноз по кредитному рейтингу США AAAu.
• Кредитно-дефолтные свопы США (CDS) подскочили вверх третий день подряд и приближаются к пику прошлой среды.
• Фьючерсы на акции США смешанные с Nvidia (NVDA), сохраняя Nasdaq в плюсе.
• Инструмент CME Group FedWatch показывает, что рынки оценивают вероятность повышения ставки в июле с вероятностью 50% после ястребиных комментариев представителей Федеральной резервной системы Джима Булларда и Нила Кашкари. Снижение ставок перенесено на ноябрь 2023 года.
• Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 3,75% и флиртует с еще одним двухмесячным максимумом после того, как он собирается пробить максимум вторника.

Технический анализ индекса доллара США: поток снижения риска поддерживает DXY

Индекс доллара США (DXY) поднял 55-дневную и 100-дневную простые скользящие средние (SMA) соответственно на 102,43 и 102,85. Статус безопасной гавани продолжает видеть заявки на DXY: 104 были пробиты рано утром в четверг во время европейской торговой сессии. Следующей целью становится 105.

С другой стороны, 105,74 (200-дневная SMA) по-прежнему действует как долгосрочная ценовая цель, поскольку следующий ключевой уровень повышения индекса доллара США находится на уровне 104,00 (психологический, статический уровень) и действует как промежуточный элемент для достижения пересечь открытое пространство.

С другой стороны, 102,85 (100-дневная SMA) выравнивается как первый уровень поддержки, подтверждающий изменение тренда. В случае пробоя наблюдайте за реакцией DXY на 55-дневной SMA на уровне 102,48, чтобы оценить дальнейший спад или подъем.

Как политика ФРС влияет на доллар США?

Федеральная резервная система США (ФРС) имеет два мандата: максимальная занятость и стабильность цен. ФРС использует процентные ставки в качестве основного инструмента для достижения своих целей, но должна найти правильный баланс. Если ФРС обеспокоена инфляцией, она ужесточает свою политику, повышая процентную ставку, чтобы увеличить стоимость заимствований и стимулировать сбережения. В этом сценарии доллар США (USD), вероятно, вырастет в цене из-за сокращения денежной массы. С другой стороны, ФРС может принять решение о смягчении своей политики путем снижения ставок, если она обеспокоена ростом уровня безработицы из-за замедления экономической активности. Более низкие процентные ставки, вероятно, приведут к росту инвестиций и позволят компаниям нанимать больше людей. В этом случае ожидается, что доллар США обесценится.

ФРС также использует количественное ужесточение (QT) или количественное смягчение (QE), чтобы скорректировать размер своего баланса и направить экономику в нужном направлении. Количественное смягчение относится к покупке ФРС активов, таких как государственные облигации, на открытом рынке для стимулирования роста, а количественное смягчение — прямо противоположное. Количественное смягчение широко рассматривается как негативное действие политики центрального банка по отношению к доллару США, и наоборот.