Видья Ранганатан

СИНГАПУ (Рейтер) — Основные мировые валюты утром понедельника оставались стабильными, но, похоже, готовы продолжить восходящий тренд прошлой недели, поскольку доллар восстанавливал свои потери после того, как Федеральная резервная система смягчила свою ястребиную риторику.

Индекс доллара остался без изменений на уровне 105,11, евро – на уровне 1,0726 доллара. Индекс доллара снизился более чем на 1% на прошлой неделе, это самое сильное падение с середины июля, и он достиг шестинедельного минимума.

Мировые фондовые индексы также пережили самую сильную неделю за год, поскольку ожидания того, что ФРС закончила повышать ставки, набрали обороты.

Другие индикаторы, такие как слабость данных о занятости в США, более мягкие показатели промышленного производства по всему миру и снижение доходности долгосрочных казначейских облигаций, также нанесли ущерб доллару, одновременно стимулируя ралли фунта стерлингов, австралийского доллара и заставляя иену отскакивать от более слабой стороны. 150 за доллар.

Тина Тенг, рыночный аналитик CMC Markets в Окленде, ожидает, что эта тенденция сохранится до ноября.

«Мы всегда говорим, что плохие новости — это хорошие новости, так что это хорошо, тогда мы ожидаем, что ФРС и другие центральные банки скорее завершат цикл повышения ставок», — сказал Тэн.

Однако аналитики JPMorgan Securities высказались осторожно.

«Долларовые медведи могли бы умерить свой энтузиазм», — написали они. «Это связано с тем, что основы силы доллара ослабли, но не исчезли полностью и, вероятно, в конечном итоге вновь проявятся в среднесрочной перспективе в качестве факторов, поддерживающих доллар».

Более того, помимо новых свидетельств замедления экономики США, аналитики JPMorgan говорят, что устойчивая распродажа доллара требует признаков улучшения в еврозоне, Китае и других регионах, которые, по их словам, «все еще нестабильны».

Последние производственные исследования Китая и Европы, а также данные по ВВП и инфляции подтверждают это.

Доходность казначейских облигаций упала на прошлой неделе после снижения показателей занятости и производства в США, а также после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заговорил о «сбалансированных» рисках. Кроме того, правительство США сократило оценку рефинансирования на этот квартал и объявило о меньшем увеличении аукционов по долгосрочным долгам, чем ожидалось.

История продолжается

Доходность 2-летних облигаций упала на 25 базисных пунктов примерно за две недели, а доходность 10-летних облигаций снизилась на полпроцента и достигла 5-недельного минимума около 4,59%. Передний конец кривой остается глубоко перевернутым.

Рынки фьючерсов колеблются, предполагая, что вероятность того, что ФРС закончит повышать ставки, составляет 90%, а вероятность того, что первое смягчение политики произойдет уже в июне, составляет 86%.

Рынки также предполагают, что с вероятностью около 80% Европейский центральный банк снизит ставки к апрелю, в то время как Банк Англии ожидает смягчения политики в августе.

Японская иена ослабла на 0,16% и торговалась на уровне 149,60 за доллар. Тенг из CMC Markets заявил, что разворот курса доллара и восстановление иены с минимумов на прошлой неделе позволяют предположить, что японским властям, вероятно, не нужно вмешиваться в валюту.

В пятницу иена достигла отметки 151,74 за доллар, приблизившись к минимумам октября прошлого года, что спровоцировало несколько раундов интервенций по продаже доллара со стороны Банка Японии.

В последний раз фунт стерлингов торговался стабильно на уровне $1,2368. Данные по ВВП Великобритании за четвертый квартал должны быть опубликованы на этой неделе, и, хотя на прошлой неделе фунт стерлингов сильно вырос на рынке, который сильно испытывает дефицит валюты, он все еще снижается примерно на 6% за четыре месяца.

Падение доллара и доходности помогло укрепить золото на уровне $1990, что недалеко от недавнего пятимесячного пика в $2009. [GOL/]

Что касается криптовалют, биткойн вырос на 1,23% до $35 057,20. Рискованный актив поддержал ожидаемое окончание цикла ужесточения политики центрального банка.

Криптоиндустрия также сосредоточилась на перспективе создания новых спотовых биржевых фондов биткойнов (ETF), которые откроют рынок для большего числа инвесторов. Хотя ни один из них не был одобрен, несколько фирм подали заявки на такой продукт.

(Редакция Шри Наваратнама)