• Основные индексы США завершают огромный месяц падения, поскольку процентные ставки упали на фоне ожиданий, что ФРС закончила повышать свою ставку.
• Индексы DJIA, S&P 500 и Nasdaq 100 консолидируются вблизи многомесячных или годовых максимумов.
• Продолжение консолидации можно рассматривать как бычье развитие, учитывая потенциальную возможность фиксации прибыли в конце месяца в связи с завтрашним отчетом PCE в США.

После трехмесячной полосы неудач все три основных индекса США завершают ноябрь лучшим месяцем за более чем год.

По иронии судьбы, самым явным катализатором этого шага стало ухудшение экономических данных в США, что, в свою очередь, убедило трейдеров в том, что Федеральная резервная система закончила повышать свою ставку, и привело к широкому снижению процентных ставок по всей кривой; Помимо снижения процентных расходов компаний, более низкие процентные ставки делают акции относительно более привлекательными, чем облигации, что приводит к притоку на фондовый рынок и росту цен на индексы.

Ниже мы выделяем ключевые уровни и тенденции, за которыми следует следить по трем крупнейшим индексам США.

Технический анализ Dow Jones – дневной график DJIA

Источник: ТрейдингВью StoneX

С момента достижения дна за день до Хэллоуина старейший индекс США вырос почти на 10% по прямой линии, и за более чем четыре недели было всего шесть дней небольшого снижения. Сейчас он колеблется в районе 35 000, что менее чем на 1% ниже максимума с начала года и лишь примерно на 4% от рекордного уровня, установленного в начале января 2022 года.

После такого впечатляющего месяца быки демонстрируют признаки спада, поэтому краткосрочное падение представляется скорее вероятным, чем нет. Тем не менее, долгосрочный тренд останется верхним, пока предыдущее сопротивление на уровне 35 000 остается поддержкой. Если посмотреть выше текущих цен, следующей зоной сопротивления, за которой стоит следить, является зона 35 700-800, за которой следуют рекордные максимумы на отметке 37 000.

Технический анализ S&P 500 – дневной график SPX

Источник: ТрейдингВью StoneX

Если посмотреть шире, картина аналогичная. Индекс последовательно рос в течение ноября, приблизившись к максимуму 2024 года около 4600. К радости быков, индекс удержался выше своего предыдущего многомесячного максимума 4540, сигнализируя о принятии со стороны трейдеров и открывая рынок. дверь на другую ногу выше. Пока этот уровень держится, бычий уклон сохраняется для дальнейшего движения вверх к сопротивлению на уровне 4600 или 4635.

Технический анализ Nasdaq 100 – дневной график NDX

Источник: ТрейдингВью StoneX

Индекс, ориентированный на технологии, был самым сильным индексом США в течение всего года. Как показано на графике выше, в начале этого месяца NDX достиг нового максимума 2023 года и сейчас консолидируется около 16 000. Как и в случае с S&P 500, боковая консолидация на максимумах дала ценам возможность корректироваться во времени, а не в цене, и чем дольше Nasdaq 100 удерживается выше 15 900, тем более вероятно бычье продолжение движения к рекордным максимумам около 16 750. становится.

«Отсутствие новостей — хорошая новость» как они говорят, и если индексы США продолжат консолидироваться около текущих уровней, мы можем столкнуться с ситуацией, когда «Нет ценового действия — это хорошее ценовое действие».

Исходное сообщение