- Евро чередует рост с потерями по отношению к доллару США.
- Европейские акции пока сохраняют смешанную динамику.
- Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит позже на заседании.
Евро (EUR) сейчас торгуется колеблющимся образом по отношению к доллару США (USD), что мотивирует евро/доллар США чтобы ослабить первоначальный бычий рост до зоны 1,0860 и переориентироваться на середину 1,0800 в четверг.
Доллар США также движется без четкого направления в районе 104,40, если отслеживать его по индикатору. Индекс доллара США (DXY) на фоне снижения доходности облигаций США по всем направлениям и усиления разговоров на рынке о начале снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в какой-то момент летом 2024 года.
Спекуляции о возможном снижении ставок ФРС усилились после того, как показатели инфляции (CPI и PPI), опубликованные ранее на неделе, оказались более слабыми, чем предполагалось.
Макроданных во внутреннем календаре нет, но президент ЕЦБ Лагард выступит на мероприятии во Франкфурте.
По другую сторону океана еженедельно должны быть опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице, а также производственный индекс Федеральной резервной системы Филадельфии, промышленное производство и индекс рынка жилья NAHB.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: евро надеется закрепить восстановление
- Евро колеблется около 1,0850 против доллара США.
- Торговля доходностью США и Германии в четверг заняла оборонительную позицию.
- Участники рынка предполагают, что ФРС может снизить ставки в первом полугодии 2024 года.
- Инвесторы выступают за длительную паузу со стороны ЕЦБ.
- Слухи о валютной интервенции продолжают циркулировать вокруг пары USD/JPY.
- Члены ЕЦБ Андреа Энриа, Луис де Гиндос и Кристин Лагард выступят позже.
- Еженедельные данные по первоначальным требованиям США и индекс ФРБ Филадельфии находятся в центре внимания.
- В октябре в Австралии был опубликован сильный отчет по рынку труда.
Технический анализ: прогноз евро выглядит бычьим выше уровня 1,0803
Пара EUR/USD умеренно выросла в четверг, вернувшись в то же время к верхней границе недавнего диапазона.
Ноябрьский пик 1,0887 (14 ноября) становится следующей целью для пары EUR/USD перед недельным максимумом 1,0945 (30 августа) и психологическим уровнем 1,1000. Прорыв этой области может подготовить почву для посещения августовской вершины 1,1064 (10 августа) и еще одного недельного пика 1,1149 (27 июля), которые предшествуют максимуму 2023 года 1,1275 (18 июля).
Периодические приступы слабости могут привести к тому, что пара протестирует временную поддержку на уровне 55-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0639, перед недельным минимумом 1,0495 (13 октября) и минимумом 2023 года 1,0448. (15 октября).
Глядя на более широкую картину, прогноз пары должен оставаться позитивным, пока она остается выше 200-дневной SMA на отметке 1,0803.
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро.
QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
EUROPEAN UNION 