- Евро встретил поддержку около 1,0840 против доллара США.
- Европейские акции торгуются с приличным ростом по всем направлениям.
- Цены производителей в США и розничные продажи находятся в центре внимания.
Евро (EUR) теряет некоторую динамику роста по отношению к доллару США (USD), что мотивирует евро/доллар США отказаться от части недавнего сильного роста и вернуться к зоне 1,0840 в среду, где, похоже, возникли некоторые первоначальные разногласия.
С другой стороны, доллар, похоже, умеренно торгуется на отметке 104,00, поскольку инвесторы продолжают переваривать данные по инфляции в США во вторник, которые оказались ниже консенсус-прогноза, и последующую резкую распродажу индекса. Индекс доллара США (DXY) .
Слабый рост доллара происходит на фоне незначительной бычьей попытки роста доходности в США по всей кривой, поскольку осторожность остается высокой в свете предстоящего выпуска дальнейших мер по инфляции, на этот раз от цен производителей, а также розничных продаж за октябрь. .
Беглый взгляд на сессию вторника позволяет предположить, что публикация более слабого, чем ожидалось, индекса потребительских цен США вновь спровоцировала спекуляции о потенциальном снижении процентных ставок ФРС, скорее всего, примерно летом 2024 года.
Во внутреннем календаре осенние прогнозы Европейской комиссии (ЕК) теперь показывают, что экономика еврозоны вырастет на 0,6% в этом году (с 0,8%) и на 1,2% в 2024 году, тогда как инфляция прогнозируется на уровне 5,6% в 2023 году и 3,2% в 2023 году. Следующий год. По-прежнему в регионе торговый баланс показал профицит в 10 миллиардов евро в сентябре, в то время как промышленное производство сократилось на 6,9% по сравнению с годом ранее.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: евро сталкивается с небольшим нисходящим давлением
- Евро колеблется перед отметкой 1,0900 против доллара США.
- Доходности облигаций США и Германии заметно упали после индекса потребительских цен США.
- Инвесторы ожидают, что ФРС может снизить ставки в июне-июле 2024 года.
- Ожидается, что ЕЦБ продлит свою паузу до следующего года.
- Опасения по поводу валютных интервенций в отношении пары USD/JPY остаются в силе.
- Европейская комиссия публикует свои осенние прогнозы по региону.
- На очереди цены производителей в США и розничные продажи.
- Данные по инфляции в Великобритании удивили снижением в октябре.
- Розничные продажи и промышленное производство Китая оказались выше ожиданий.
Технический анализ: Евро по-прежнему поддерживается 55-дневной SMA
Пара EUR/USD испытывает некоторое коррекционное снижение после перехода к новым максимумам около 1,0880 в среду.
Следующим фактором роста пары EUR/USD является недельный максимум 1,0945 (30 августа) перед психологическим порогом 1,1000. Преодоление этого региона может открыть дверь к достижению августовской вершины 1,1064 (10 августа) и еще одного недельного пика 1,1149 (27 июля), которые предшествуют максимуму 2023 года 1,1275 (18 июля).
Периодические приступы слабости могут побудить пару бросить вызов временной поддержке на 55-дневной SMA на отметке 1,0639 перед недельным минимумом 1,0495 (13 октября) и минимумом 2023 года 1,0448. (15 октября).
Глядя на более широкую картину, несмотря на то, что пара находится выше 200-дневной SMA на отметке 1,0802, прогноз пары должен оставаться конструктивным.
(Эта история была исправлена 15 ноября в 11:23 по Гринвичу и сообщила, что пара EUR/USD достигла новых максимумов около 1,0880, а не минимумов).
Экономика Германии: часто задаваемые вопросы
Экономика Германии оказывает значительное влияние на евро из-за своего статуса крупнейшей экономики в еврозоне. Экономические показатели Германии, ее ВВП, занятость и инфляция могут сильно повлиять на общую стабильность и доверие к евро. По мере укрепления экономики Германии она может повысить стоимость евро, в то время как в случае его ослабления верно обратное. В целом, немецкая экономика играет решающую роль в формировании силы и восприятия евро на мировых рынках.
Германия является крупнейшей экономикой еврозоны и, следовательно, влиятельным игроком в регионе. Во время кризиса суверенного долга еврозоны в 2009–2012 годах Германия сыграла решающую роль в создании различных фондов стабильности для помощи странам-должникам. После кризиса оно взяло на себя ведущую роль в реализации «Бюджетного договора» – набора более строгих правил по управлению финансами государств-членов и наказанию «долговых грешников». Германия возглавила культуру «финансовой стабильности», а немецкая экономическая модель широко использовалась в качестве образца экономического роста другими членами еврозоны.
Бунды — облигации, выпущенные правительством Германии. Как и все облигации, они выплачивают держателям регулярные проценты или купон, за которыми следует полная стоимость кредита или основная сумма при наступлении срока погашения. Поскольку Германия имеет крупнейшую экономику в еврозоне, государственные облигации других стран Европы используются в качестве ориентира. Долгосрочные облигации рассматриваются как надежная, безрисковая инвестиция, поскольку они подкреплены полной верой и кредитом немецкой нации. По этой причине инвесторы рассматривают их как безопасную гавань: они растут в цене во времена кризиса и падают в периоды процветания.
Доходность немецких облигаций измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения немецкими государственными облигациями или Bunds. Как и другие облигации, Бунды выплачивают держателям проценты через регулярные промежутки времени, называемые «купоном», за которыми следует полная стоимость облигации при погашении. Хотя купон фиксирован, доходность варьируется, поскольку учитывает изменения цены облигации, и поэтому считается более точным отражением доходности. Снижение цены облигации увеличивает купон как процент от кредита, что приводит к более высокой доходности и наоборот. Это объясняет, почему доходность Бунда колеблется обратно пропорционально ценам.
Бундесбанк – центральный банк Германии. Он играет ключевую роль в реализации денежно-кредитной политики в Германии и центральных банках региона в целом. Его цель — стабильность цен или поддержание инфляции на низком и предсказуемом уровне. Он отвечает за обеспечение бесперебойной работы платежных систем в Германии и участвует в надзоре за финансовыми учреждениями. Бундесбанк имеет репутацию консервативного банка, отдающего приоритет борьбе с инфляцией над экономическим ростом. Он оказал влияние на структуру и политику Европейского центрального банка (ЕЦБ).
EUROPEAN UNION 