Делиться:

• Фунт стерлингов по отношению к доллару США восстанавливается и торгуется выше 1,2500 в преддверии ключевого заседания Федеральной резервной системы по вопросам политики.
• Голубиный рост может привести к дальнейшему росту пары GBP/USD и повторному тестированию максимумов 2023 года на уровне 1,2583.
• Техническая картина в целом остается бычьей, поскольку цена консолидируется в рамках долгосрочного восходящего тренда.

Фунт стерлингов (GBP) временно отскочил выше уровня 1,2500 по отношению к доллару США (USD) во время европейской сессии в среду. Основным риском на горизонте для GBP/USD является заседание Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике, на котором Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) принимает решение по ставке по федеральным фондам. Заседание FOMC должно завершиться в 18:00 по Гринвичу и, вероятно, внесет некоторую волатильность в пары доллара США.

С технической точки зрения, GBP/USD продолжает торговаться в диапазоне более широкого бычьего тренда, который начался с момента появления сентябрьских минимумов. Поэтому длинные модели предпочтительнее коротких.

Движущие силы рынка GBP/USD

• Рыночные ожидания выкристаллизовались в отношении повышения процентной ставки на 25 базисных пунктов Федеральной резервной системой (ФРС) на заседании FOMC в среду.
• Согласно данным Feds Funds Futures, вероятность повышения на четверть процента в настоящее время составляет 87%, что немного ниже 97% во вторник, но все еще относительно высоко.
• Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции PCE — предпочтительный индикатор инфляции Федеральной резервной системы — отраженные в данных прошлой недели, показали, что цены в Соединенных Штатах остаются стабильными, что еще раз указывает на то, что ФРС необходимо продолжать повышать ставки.
• Опасения по поводу банковского кризиса, отчасти вызванные стрессом для региональных банков из-за воздействия более высоких процентных ставок на рынок казначейских облигаций США, рассматриваются как контраргумент против дальнейшего повышения ставок ФРС.
• Доллар США может колебаться в зависимости от тона сопроводительного политического заявления ФРС, особенно если оно предполагает, что майское повышение является «раз и навсегда».
• Есть небольшой шанс, что ФРС вообще не поднимет ставки, если посчитает, что риски для банковской системы все еще слишком велики.
• Тем не менее, фунт получил поддержку после того, как данные за март продолжали показывать инфляцию в Великобритании выше 10% седьмой месяц подряд.
• Это говорит о том, что Банк Англии (BoE) еще далек от повышения процентных ставок в Великобритании, и, возможно, ему придется повышать более одного раза, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Если да, то это среднесрочный бычий фактор для фунта стерлингов.
• GBP также получает поддержку от роста цен на жилье в Великобритании на 0,5% м/м в апреле, когда ожидалось отрицательное значение, согласно данным, предоставленным крупнейшим ипотечным кредитором Великобритании, Nationwide.
• Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) показывают, что потоки спекулятивных инвесторов в последние недели стали все более поддерживать фунт стерлингов, при этом некоммерческие трейдеры увеличили свои длинные ставки по сравнению с коммерческими трейдерами, которые увеличили короткие ставки.
• Данные о вакансиях JOLTS за март оказали давление на доллар США во вторник после того, как они показали неожиданное падение числа вакансий до 9,59 млн, когда ожидалось 9,78 млн, и 9,97 млн, отмеченных в феврале. Трещины на рынке труда — первый признак рецессии.

Технический анализ GBP/USD: боковое движение в восходящем тренде

Пара GBP/USD находилась в расширенном боковом диапазоне в рамках более широкого восходящего тренда, который начался с минимумов сентября 2022 года. Несмотря на волатильные взлеты и падения последних месяцев, в конце апреля паре удалось достичь новых максимумов на отметке 1,25, и общий тренд остается умеренно бычьим. Таким образом, длинные позиции в фунтах стерлингов предпочтительнее коротких.

GBP/USD: дневной график

Модель медвежьего разворота с двумя столбиками сформировалась на недавних максимумах 28 апреля и 1 мая. Развороты с двумя столбиками — это довольно надежные модели, которые возникают, когда за длинной зеленой полной свечой, формирующей новые максимумы, сразу же следует длинная красная свеча вниз. свеча аналогичной длины – как это было в пятницу, 28 апреля, и в понедельник, 1 мая.

За этой моделью последовал медвежий день во вторник, 2 мая, и в зависимости от других факторов, таких как итоги заседания FOMC, это может сигнализировать о дальнейшем снижении. Однако развороты в два бара являются лишь очень краткосрочными медвежьими сигналами.

Если последует дальнейший спад, GBP/USD может повторно протестировать минимумы апрельского диапазона 1,2350.

Однако, учитывая, что доминирующий тренд остается от бычьего к боковому, давление вверх, вероятно, в конечном итоге вновь возникнет, и цена может восстановиться и вырасти, прежде чем пробиться к новым максимумам. Это может произойти даже раньше, чем ожидалось, в зависимости от результатов заседания Федеральной резервной системы в среду.

Если быки по фунту стерлингов снова возьмут верх, решительный прорыв годового максимума 1,2583 от 28 апреля, вероятно, приведет к продолжению роста к следующему ключевому уровню сопротивления около 1,2680.

Решающие прорывы обычно характеризуются движениями, которые начинаются с сильного зеленого дневного бара, который пробивается выше уровня потолка или ключевого максимума, при этом цена закрывается вблизи максимумов дня. В качестве альтернативы, три последовательных зеленых бара над уровнем потолка также могут подтвердить прорывы. Такие знаки отличия служат подтверждением того, что прорыв не является «ложным прорывом» или ловушкой для быков.