Министр финансов Джанет Л. Йеллен расскажет законодателям во вторник, что в Соединенных Штатах произошло «историческое» восстановление экономики после пандемии, но регуляторы должны бдительно защищать финансовую систему от множества надвигающихся рисков, чтобы сохранить достижения последних трех лет. .
Г-жа Йеллен выступит с этими комментариями перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей почти через год после того, как администрация Байдена и федеральные регулирующие органы предприняли агрессивные шаги по стабилизации банковской системы страны после внезапных банкротств Silicon Valley Bank и Signature Bank.
Хотя потрясения в банковской системе в основном утихли, Совет по надзору за финансовой стабильностью, который возглавляет г-жа Йеллен, изучает, как он отслеживает и реагирует на риски для финансовой стабильности. Как и другие государственные органы, совет не предвидел и не предупредил регуляторов о проблемах, с которыми столкнулись несколько региональных банков.
«Наша дальнейшая экономическая мощь зависит от прочной и устойчивой финансовой системы США», — заявила г-жа Йеллен в своем подготовленном выступлении.
Крах банков в прошлом году стал результатом стечения событий, в том числе неспособности банков должным образом подготовиться к быстрому росту процентных ставок. Когда процентные ставки выросли, Банк Кремниевой долины и другие понесли огромные убытки, вызвав панику среди вкладчиков, которые пытались забрать свои деньги. Чтобы предотвратить более масштабную атаку на банковскую систему, регулирующие органы взяли под свой контроль Silicon Valley Bank и Signature Bank и ввели чрезвычайные меры, чтобы гарантировать вкладчикам, что они не потеряют свои средства.
Крах банков – и спасение правительства – вызвали споры о том, нужно ли делать больше для обеспечения защиты депозитов клиентов и способны ли банковские регуляторы должным образом контролировать риски.
Ожидается, что г-жа Йеллен столкнется с вопросами о том, что было сделано за последний год для защиты финансовой системы и подготовки к борьбе с будущими угрозами. Международный валютный фонд заявил в своем отчете на прошлой неделе, что ожидания снижения процентных ставок привели к увеличению спроса на рискованные финансовые активы и что некоторые сектора, такие как коммерческая недвижимость, продолжают сталкиваться с перспективой дефолтов из-за снижения стоимости офисной недвижимости.
Ожидается, что министр финансов сообщит законодателям, что Совет по надзору за финансовой стабильностью, который представил свой годовой отчет Конгрессу в конце прошлого года, сосредоточил внимание на способности банков поглощать убытки, а также на совершенствовании процесса ликвидации обанкротившихся банков в все более взаимосвязанная финансовая система. Она отметит, что другие виды финансовых учреждений также представляют риски, и планирует указать на пристальное внимание Комиссии по ценным бумагам и биржам к хедж-фондам и фондам денежного рынка.
Администрация Байдена также сосредоточила внимание на долгосрочных угрозах. Г-жа Йеллен скажет, что регулирующие органы продолжают концентрироваться на рисках финансовой стабильности, связанных с климатом, и призовет их продвигаться вперед по поводу правил раскрытия информации, которые позволили бы инвесторам и кредиторам учитывать изменение климата при принятии решений. Кибербезопасность и появление искусственного интеллекта также представляют собой риски, находящиеся в поле зрения регулирующих органов.
«Совет внимательно следит за растущим использованием искусственного интеллекта в финансовых услугах», — скажет г-жа Йеллен, добавив, что потенциальные выгоды от снижения затрат от новой технологии могут сопровождаться новыми угрозами кибербезопасности.
Несмотря на эти опасения, министр финансов даст оптимистичную оценку экономике США, заявив, что экономический рост сильный, а инфляция значительно снизилась. Она охарактеризует рынок труда как здоровый и отметит, что благосостояние американцев резко возросло с 2019 года.
«Семьи теперь вкладывают свои дополнительные доходы и накопленные сбережения обратно в экономику», – скажет г-жа Йеллен.