- Мексиканский песо вырос в пятницу, но пара USD/MXN показывает недельные потери более чем на 1%.
- Решение Банксико сохранить процентные ставки на уровне 11,25% и изменение формулировок, намекающих на менее агрессивную будущую политику, влияют на песо.
- Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл отметил, что ФРС, не колеблясь, ужесточит денежно-кредитную политику.
Мексиканское песо (MXN) завершит пятничную сессию с ростом по отношению к доллару США (USD) на 0,81%, хотя неделя закончится с потерями более чем на 1%, поскольку пара USD/MXN немного восстановилась, а покупатели восстановили свои позиции. цифра 17.50. На момент написания пара торгуется на уровне 17,64, снизившись за день на 0,81%.
Неделя характеризовалась смешанными экономическими данными в Мексике, хотя дефляционный процесс продолжался: инфляция достигла 4,26%, сообщил INEGI в четверг. Позже в тот же день Banxico сохранил ставки на уровне 11,25%, оправдывая тем, что инфляция остается высокой, и заявляя, что «в течение некоторого времени» ставки должны оставаться актуальными. Язык центрального банка Мексики был менее воинственным, поскольку они заявили: «Чтобы добиться упорядоченного и устойчивого сближения общей инфляции с целевым показателем в 3%, базовая ставка должна сохраняться на нынешнем уровне в течение некоторого времени». Эта перефразировка удалила предыдущее заявление о том, что он будет поддерживать ставки «в течение длительного периода».
Между тем, председатель ФРС Джером Пауэлл был настроен воинственно, заявив, что чиновники «не уверены», что денежно-кредитная политика является достаточно ограничительной, добавив при этом: «Если станет целесообразным дальнейшее ужесточение политики, мы без колебаний сделаем это».
Движущие силы ежедневных дайджестов: мексиканский песо немного восстанавливает свои позиции, поскольку трейдеры игнорируют слабое промышленное производство Мексики
- Промышленное производство в Мексике замедлилось, сообщило Национальное статистическое агентство (INEGI). В сентябре рост составил 3,9% в годовом сопоставлении, что ниже прогноза в 4,4% и отстает от 5,2% в августе.
- Индекс потребительских настроений Мичиганского университета в октябре замедлился до 60,4, не оправдав прогнозов и показателей предыдущего месяца 63,7 и 63,8 соответственно.
- Американцы ожидают, что инфляция останется более высокой, поскольку они видят, что цены в следующем году вырастут на 4,4%, что выше августовских 4,2%, а средний показатель за пять лет составит 3,2% по сравнению с 3%.
- В четверг инфляция в Мексике выросла на 4,26% в годовом сопоставлении в октябре, что ниже прогноза в 4,28%, а предыдущее значение составляло 4,45%. В месячном исчислении инфляция выросла на 0,39%, что немного выше консенсус-прогноза в 0,38% и сентябрьского 0,44%.
- Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 4 ноября, выросло на 217 тысяч, что ниже оценок в 218 тысяч и 220 тысяч на прошлой неделе.
- Чиновники ФРС продолжали подавать неоднозначные сигналы, поскольку представитель ФРБ Филадельфии Патрик Харкер подчеркнул, что ставки должны оставаться высокими как можно дольше. Напротив, глава ФРБ Чикаго Гулсби стал миролюбивым, увидев риски превышения ставок.
- Фьючерсы на денежном рынке заложены в цену снижения ставки Федеральной резервной системой на 25 б.п. в июле 2024 года.
- Экономика Мексики остается устойчивой после того, как октябрьский индекс деловой активности в производственном секторе S&P улучшился до 52,1 с 49,8, а валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился на 3,3% в годовом сопоставлении в третьем квартале.
- Banxico пересмотрел свои прогнозы инфляции с 3,50% до 3,87% на 2024 год, что остается выше целевого показателя центрального банка в 3,00% (плюс-минус 1%).
Технический анализ: Мексиканское песо будет падать дальше с появлением Золотого креста, пара USD/MXN расширяет свой рост
Пара USD/MXN сменилась с нейтрально настроенной на нейтрально направленную вверх, поскольку покупатели вышли из-под 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 17,67 и подняли пару более чем на 1,60% с момента открытия в четверг. Следует сказать, что 50-дневная SMA находится выше 200-дневной SMA, что позволяет предположить, что Золотой Крест сформировал бычий сигнал. Таким образом, пара может набрать обороты, поскольку покупатели имеют преимущество, но сначала они должны преодолеть 20-дневную SMA на отметке 17,93, введя в игру психологический порог 18,00.
И наоборот, ключевые уровни поддержки расположены на 50- и 200-дневных SMA, каждая на отметке 17,00 и 17,67 соответственно, за которыми следуют минимум понедельника 17,40 и 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 17,33. Прорыв последнего обнажит цифру 17,00 до того, как пара направится протестировать минимум с начала года (с начала года) 16,62.
Центральные банки: часто задаваемые вопросы
Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент, позволяющий повысить или понизить инфляцию, а именно корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает). Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.
Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием для существенного стимулирования экономики, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.
Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.
EUROPEAN UNION 