• Компания Build-A-Bear растет рекордными темпами и увеличивает прибыль; возврат капитала начал поступать.
• Аналитики заинтересовались этими акциями и ожидают, что они вырастут как минимум на 50%.
• Переход к новым максимумам будет иметь решающее значение для этого рынка и может привести к многолетнему ралли и многократному росту цен.

Build-A-Bear Workshop Inc (NYSE:) — культовый бренд, предлагающий проверенные продукты, которые находят отклик у потребителей. Если вы ищете подробное руководство по акциям Build-A-Bear, о том, где они были и куда идут, вот оно. . Эта статья отправит вас в путешествие, которое начинается с основания компании, ее восхождения к славе и IPO и заканчивается обзором бизнеса и прогнозов цен на акции. В конце концов должно стать ясно, что эта компания специализируется на медведях, но строит бычий рынок для инвесторов. Единственный вопрос заключается в том, насколько высоко может подняться акция и сколько времени понадобится рынку, чтобы достичь этого.

Build-A-Bear: фурри-революция в розничной торговле и биржевом анализе

Мастерская Build-A-Bear была основана на мечте. Максин Кларк, бывший президент Payless ShoeSource, уволилась с работы, чтобы осуществить эту мечту. Она основала Build-A-Bear Workshop в 1997 году после тестирования своей концепции на рынке. В тест вошли еще две концепции, представленные детям, и победителем стал Build-A-Bear. К счастью, это было легкое решение, поскольку Build-A-Bear приносила высокую прибыль. Эта прибыль помогла г-же Кларк расширить бизнес быстрее, чем первоначально планировалось.

Благодаря большому объему и высокомаржинальному бизнесу за столько же месяцев работы у компании было почти два десятка офисов. Благодаря полученной прибыли магазины удвоили средний объем продаж на квадратный фут для розничных торговцев в торговых центрах и привлекли инвестиции от частных инвестиционных компаний. Попутно компания инициировала более дюжины исков о защите своих патентов и товарных знаков, в результате чего многим потенциальным конкурентам не оставалось иного выбора, кроме как закрыться.

Сегодня мастерская Build-A-Bear Workshop является лидером рынка мягких игрушек, сделанных своими руками. Это крупнейший оператор, у которого практически нет прямой конкуренции. Люди, которые хотят построить медведя, должны пойти в Build-A-Bear.

Является ли Build-a-Bear публичной продажей?

IPO для этой компании произошло быстро. Он был выставлен на открытый рынок в 2004 году с большим успехом всего через семь лет после запуска. Первоначальная цена увеличивалась по мере приближения IPO, и первые сделки достигли верхней границы диапазона, поэтому это рассматривалось как успех.

К сожалению, как и многие другие, IPO было рассчитано на многолетний рост, и вскоре рынок оказался под давлением. Рынок BBW потерял более 95% от максимума к минимуму, около $34,55, и в конечном итоге достиг дна в 2020 году, почти через два десятилетия после первой сделки.

Результаты рынка и финансовый обзор: анализ акций Build-A-Bear

2018 год стал поворотным для бренда. Неудачный маркетинговый трюк превратился в золотую жилу общественного внимания, которая с тех пор обеспечивает устойчивый рост бизнеса. Компания предложила разрешить детям платить за медведя в зависимости от возраста, что привлекло такое количество клиентов по всему миру, что это привело к перегрузке операции. Не имея возможности удовлетворить спрос, компания предоставила ваучеры тем, кто ждал, что помогло смягчить ущерб. Бизнесу потребовалось некоторое время, чтобы восстановиться, но сейчас он процветает.

Можете ли вы купить акции в Build-a-Bear?

Вы можете купить акции в Build-A-Bear; вопрос в том, стоит ли? Судя по тенденциям, покупка выглядит удачной. Выручка компании растет на рекордных уровнях, и ожидается, что в 2024 году она ускорится, а ее прибыль увеличивается. Операционная маржа составляет около 10% на конец 2023 года и более чем вдвое превышает показатели крупнейших производителей игрушек Hasbro (NASDAQ:) и Mattel (NASDAQ:).

Рост и кредитное плечо обеспечивают устойчивый денежный поток, как видно из результатов 2023 года, помогая поддерживать здоровый баланс. Подробности о 2023 году включают удвоение денежных средств и то, что руководители назвали «комфортным» уровнем запасов. Кредитное плечо практически отсутствует.

Цена акций достигла дна в 2020 году, что совпало с распродажей рынка, связанной с COVID-19. И без того глубоко недооцененные акции с тех пор резко выросли, поднявшись более чем на 1700% в период с 2022 года по сегодняшний день. Поскольку акции торгуются по высокой цене, близкой к 6,5-кратной прибыли, при стабильном денежном потоке и перспективах роста, они могут увеличиться еще в четыре раза по мере увеличения коэффициента соотношения цены и прибыли. Hasbro и Mattel торгуются более чем в два раза дороже.

Стратегические инициативы и планы расширения: влияние на цену акций Build-A-Bear

Стратегические планы Build-A-Bear сосредоточены на двух направлениях: расширении доступных рынков и новых магазинах. По прогнозам, количество магазинов вырастет на 30 в 2024 году, увеличившись почти на 6% по сравнению с ростом на 6% в 2024 году, и ожидается, что расширение продолжится внутри страны и за рубежом в 2025 году.

Компания расширяет свои рынки, предлагая новые продукты, неподвластные времени. Продукты основаны на лицензионных соглашениях с известными брендами игрушек и средств массовой информации, дизайнерами и производителями аксессуаров, пользующимися большим спросом. Среди факторов успеха бизнеса — возможности дополнительных продаж, включая ароматы, звуки, одежду и аксессуары.

Другими признаками увеличения размера рынка являются успех игрушки «Аксолотль» среди подростков и подростков, «Медвежонка-животного» и линии товаров для домашних животных. Bear-lieve Bear — это интерактивный медведь, который оживает благодаря прикосновениям и голосовым командам: искусственный интеллект для любителей игрушек. Товары для домашних животных стали популярными после того, как компания осознала, что многие из ее аксессуаров и одежды, продаваемых ею, используются для домашних животных. Ожидается, что рынок домашних животных будет расти среднегодовыми темпами, составляющими однозначные цифры, в течение следующих пяти или более лет, поэтому он является важным источником дохода.

Стоит ли покупать Build-a-Bear?

Факторами, влияющими на цену акций Build-A-Bear, являются ее баланс и доходность капитала. Балансовый отчет представляет собой крепость с чистыми денежными средствами и низким кредитным плечом, что не является тревожным сигналом для инвесторов и обеспечивает устойчивый возврат капитала.

Программа возврата капитала является надежной и включает в себя выкуп акций и дивиденды. Дивиденды по-прежнему непостоянны, поэтому инвесторам не следует рассчитывать на доход от акций. Компания начала выплачивать специальные дивиденды в 2021 году, когда улучшение денежного потока и баланса оказалось трудным, но она еще не выплачивала дивиденды регулярно. Регулярные выплаты дивидендов могут начаться в ближайшее время и значительно повысить цены акций.

Выкупы стали более регулярными и сократили количество акций более чем на 2% в 2023 году. Действующее разрешение стоит инвесторам около 25 миллионов долларов в 2024 календарном году, что соответствует 2023 году, и, вероятно, увеличится в конце года.

Факторы ESG (экологические, социальные и управленческие) и корпоративная ответственность: соображения по прогнозу запасов Build-A-Bear

Build-A-Bear — средняя компания с точки зрения ESG. Результаты различных веб-сайтов, отслеживающих ESG, оценивают акции как средние по отрасли, что немного выше среднего по широкому рынку. Области, вызывающие обеспокоенность, включают вопросы безопасности, справедливого труда и равенства, но не в той степени, в которой они влияют на настроения рынка сегодня.

Прогнозы аналитиков и инвестиционные перспективы акций Build-A-Bear

Build-A-Bear — это глубоко недооцененная акция, торгующаяся всего в 6,5 раз выше прогноза прибыли на 2024 год с прогнозом роста, прибыли и более широкой маржи. Это значение усиливается мнением аналитика, который привязал цену к покупке и видит, что акции растут двузначными числами.

Marketbeat отслеживает только трех аналитиков, имеющих освещение, но их активность примечательна, поскольку все отчеты были выпущены в конце 2023 года и включают два инициированных освещения. Финансовая группа Jeffries и Northland Securities начали освещение с консенсусом «покупать»/«сильно покупать» и ориентироваться на уровень около $38 незадолго до публикации результатов третьего квартала.

Какова целевая цена акций Build-a-Bear?

Целевые цены на акции Build-A-Bear являются надежными и предполагают потенциал роста акций как минимум на 50%. Это соответствует самому низкому целевому показателю, установленному аналитиками, а самый высокий добавляет еще 1000 базисных пунктов. Поскольку компания начала привлекать новые источники информации, больше аналитиков могут инициировать и выпускать поправки в течение года.

Целевые цены аналитиков значительны, поскольку нижний предел совпадает с историческими максимумами; консенсус и high-end будут новыми рекордными максимумами. Превышение нижнего предела в 36 долларов укажет на разворот рынка, который может привести его намного выше текущей высокой цели.

Базовые технические цели включают надежные прогнозы, основанные на величине и диапазоне ралли, предшествующего прорыву. Этот шаг стоит около 34,50 долларов, что ставит цель в 70,50 долларов. Этот шаг также стоит 2300%, устанавливая максимальную цель в 864 доллара. Как бы маловероятно это ни звучало, 864 доллара — это сочетание роста, увеличения маржи, денежного потока, дивидендов и выкупа акций со временем.

Исходное сообщение