Делиться:

• Пара EUR/USD снижается после подъема на недельный максимум около отметки 1,0800 в понедельник.
• Ставки ЕЦБ на снижение ставок подрывают общую валюту и оказывают давление на фоне восстановления спроса на доллар США.
• Неопределенность в отношении снижения ставок ФРС может ограничить рост доллара США и помочь ограничить более глубокие потери пары.

Пара EUR/USD теряет устойчивость после раннего подъема до отметки 1,0800, или выше недельного максимума в понедельник, и падает до нового дневного минимума в первой половине европейской сессии. Однако спотовые цены за последний час восстановились на несколько пунктов и остаются во власти динамики цен доллара США (USD). Растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени, продолжает действовать как попутный ветер для доллара США. Тем не менее, неопределенность относительно вероятных сроков и темпов снижения ставок ФРС в 2024 году удерживает быков по доллару от агрессивных ставок.

Помимо этого, базовые бычьи настроения на мировых фондовых рынках оказываются еще одним фактором, ограничивающим рост доллара-убежища, и действуют как попутный ветер для пары EUR/USD. Тем временем потенциал роста общей валюты остается ограниченным из-за растущих ставок на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) начнет снижать процентные ставки в начале второго квартала. Инвесторы также могут предпочесть отойти в сторону и дождаться публикации последних данных по потребительской инфляции в США во вторник, прежде чем готовиться к следующему этапу направленного движения валютной пары.

Daily Digest Движущие силы рынка: останавливает внутридневной откат на фоне неопределенности по поводу снижения ставки ФРС

• Ожидания того, что Федеральная резервная система будет сохранять высокие ставки в течение длительного времени, помогают оживить спрос на доллар США и спровоцировать внутридневные продажи пары EUR/USD в первый день новой недели.
• Поступившие надежные макроэкономические данные по США и ястребиные заявления множества влиятельных членов FOMC вынудили инвесторов отказаться от ожиданий раннего и резкого снижения процентных ставок в этом году.
• Текущие рыночные цены указывают на то, что ФРС может провести четыре или максимум пять снижений ставок на 25 базисных пунктов в 2024 году по сравнению с семью такими шагами, ожидаемыми в конце прошлого года.
• Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила в пятницу, что она не торопится снижать процентные ставки и хочет получить больше данных, подтверждающих, что огромный прогресс в снижении инфляции является долгосрочным.
• Отдельно президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что инфляция слишком долго была слишком высокой, и экономика США хочет избежать нового всплеска на пути возвращения к допандемическому уровню.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США уверенно держится выше отметки 4,0% и продолжает действовать как попутный ветер для доллара, что, в свою очередь, ограничивает потенциал роста валютной пары.
• Недавние неоднозначные сигналы со стороны представителей Европейского центрального банка относительно перспектив снижения процентных ставок еще больше удерживают быков от агрессивных ставок на общую валюту.
• Некоторые представители ЕЦБ изо всех сил стараются умерить ожидания скорого смягчения политики, хотя рынки прогнозируют возможность масштабного снижения ставки в начале второго квартала.
• Эти ставки были подтверждены падением инфляции в Германии, которая замедлилась до 2,9% в годовом сопоставлении в январе с 3,7% в предыдущем месяце и подтвердила мнение о том, что ценовое давление ослабевает.
• Вдобавок к этому, член управляющего совета ЕЦБ Фабио Панетта заявил в субботу, что момент снижения ставок быстро приближается, и что своевременные и постепенные шаги могут помочь снизить последующую волатильность.
• Трейдеры также могут предпочесть отойти в сторону в преддверии данных по потребительской инфляции в США во вторник, которые могут повлиять на будущее политическое решение ФРС и дать некоторый значимый импульс.

Технический анализ: Необходимо найти принятие выше 1,0800, чтобы быки могли захватить контроль в краткосрочной перспективе.

С технической точки зрения, любое последующее движение за пределы отметки 1,0800, скорее всего, встретит новое предложение и останется ограниченным барьером слияния 1,0830. Указанная область включает в себя очень важную 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и нисходящую линию тренда месячной давности, которая, в свою очередь, должна выступать в качестве ключевой опорной точки. Устойчивое движение вперед может сместить краткосрочное предпочтение в пользу бычьих трейдеров и поднять пару EUR/USD до круглой фигуры 1,0900. Импульс может получить дальнейшее развитие в направлении промежуточного сопротивления 1,0930-1,0935 на пути к области 1,0970-1,0975 и психологической отметке 1,1000.

С другой стороны, падение ниже минимума азиатской сессии, в районе 1,0775-1,0770, вероятно, найдет некоторую поддержку вблизи области 1,0740 перед областью 1,0725-1,0720, или многомесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. Сразу за ней следует отметка 1,0700, которая в случае решительного прорыва будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и сделает пару EUR/USD уязвимой. Затем спотовые цены могут ускорить дальнейшее падение к поддержке 1,0665-1,0660, прежде чем в конечном итоге упасть до региона 1,0620-1,0615 и круглой фигуры 1,0600.