• Акции Broadcom переживают здоровую коррекцию и готовятся к новому ралли, которое может начаться в ближайшее время.
• Искусственный интеллект и VMWare стимулируют рост, который, как ожидается, будет ускоряться в течение года.
• Аналитики повышают целевые цены и могут стать катализатором восстановления, которое достигнет новых максимумов до середины года.

Ценовое движение Broadcom Inc (NASDAQ:) начало корректироваться после публикации отчета о доходах за первый квартал и может снизиться, но это краткосрочное явление, которое инвесторам следует принять. Рынок Broadcom откатился не из-за слабости или прогнозов, а из-за рыночных условий для акций полупроводников и плохих новостей для ее крупнейшего клиента Apple (NASDAQ:). Что касается рыночных условий, Broadcom и другие лидеры рынка чипов уверенно росли на протяжении многих кварталов и готовы к здоровой коррекции. Рынок может опуститься до $1155, что соответствует консенсусу аналитиков, но распродажа вряд ли окажется настолько глубокой.

Broadcom продала четверть, руководство по ускорению

Broadcom провела хороший квартал, причем сильные стороны в обоих сегментах способствовали росту. Выручка компании в $11,96 млрд выросла на 34,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что на 200 базисных пунктов превышает консенсус по приобретению VMWare и небольшой прирост на 4% в сегменте полупроводников. Акции Infrastructure Solutions, в состав которых входит VMWare, выросли на 153% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Прирост в сегменте полупроводников заслуживает внимания, поскольку он включает рост, несмотря на слабость на некоторых конечных рынках.

Что еще более важно, приобретение VMWare помогает поддерживать стабильную прибыль и увеличивать прибыль. Прибыль по GAAP выросла на 31% по сравнению с предыдущим годом, скорректированная на 6,4%, при этом маржа свободного денежного потока сохранилась на уровне около 40%.

Свободный денежный поток превысил $6,9 млрд и используется с пользой для погашения долга, образовавшегося в результате приобретения VMWare, выкупа акций и выплаты дивидендов. Остаток денежных средств компании снизился по сравнению с прошлым годом, но потери денежных средств включали выкуп 7,7 млн ​​акций и выплату дивидендов. Ожидается, что денежный поток и свободный денежный поток улучшатся по ходу года, поэтому улучшение баланса и доходность капитала должны продолжиться.

Руководство прогнозирует ускорение развития бизнеса в следующих кварталах. Ожидается, что VMWare и AI приведут компанию к росту на 40% за финансовый год, причем рост ожидается во втором полугодии. Поскольку сейчас компания демонстрирует лучшие результаты, а ИИ набирает обороты, она, скорее всего, превзойдет все остальные.

Аналитики повышают цели Broadcom по AI Outlook и VMWare

Действия аналитиков после публикации первого квартала благоприятствуют росту цен на акции, а не их снижению. Marketbeat.com отслеживает более дюжины подтвержденных целевых цен и их пересмотров в сторону повышения, при этом консенсус продвигается, и акции торгуются на новом максимуме. Bank of America установил новую высокую целевую цену в $1680, что примерно на 30% выше текущего уровня, указывая на вторую половину силы, обусловленную приобретением VMWare и искусственным интеллектом. Другие основные моменты разговоров аналитиков включают прогноз о том, что ИИ будет способствовать ускорению бизнеса, нормализации устаревших рынков во втором полугодии, свободному денежному потоку и дивидендам.

Apple в последнее время пострадала, и цены на ее акции падали. Плохие новости включают выход из гонки электромобилей, крупный штраф со стороны ЕС и низкие продажи iPhone в Китае. Продажи в Китае упали почти на 25% из-за слабых рыночных условий и конкуренции и, как ожидается, не восстановятся в ближайшее время.

Аналитики считают, что Apple отстает в области искусственного интеллекта, но не исключают будущего успеха. Они ожидают, что компания выдержит спад, как и в прошлом, и на горизонте уже видны некоторые катализаторы. Среди них — Всемирная конференция разработчиков, на которой генеральный директор Тим Кук, как ожидается, раскроет планы компании в области искусственного интеллекта, которые, вероятно, будут включать технологию Broadcom.

Технический прогноз: Broadcom достигает пика, коррекция продолжается

Технические действия в Broadcom показывают, что рынок находится на пике. Сформированная свеча является самой существенной медвежьей свечой за последние годы, поэтому консолидация может занять некоторое время. Первая лучшая цель поддержки находится вблизи 30-дневной скользящей средней, которая может оказаться недостаточно сильной. Следующая цель находится немного ниже, около $1200, и это лучшая цель для твердой поддержки. Если рынок сможет поддерживать поддержку на этих уровнях или около них, он может установить новые максимумы до середины года. В противном случае новые максимумы могут появиться только во второй половине года. Критическое сопротивление находится в районе $1400. Движение выше этого уровня откроет дверь для нового устойчивого роста.

Исходное сообщение