цена, наконец, снижается – это самый большой ночной спад за многие дни – времена меняются – или нет?

Начнем с цитаты из анализа, который я отправил на выходных:

1. Золото развернулось после непродолжительного подъема на 3 доллара выше 2200 долларов. Это круглое число, поэтому оно важно с психологической точки зрения. Золото уже было на уровне 2100 долларов, но оно не достигло 2200 долларов – это казалось важной вехой, но золото не смогло достичь ее.
2. Золото упало после неудачной попытки подняться выше $2200 и создало медвежью разворотную модель падающей звезды. Эти модели особенно важны, когда они подтверждаются огромными объемами.
3. Объем действительно был огромным. Это подтверждает медвежий смысл свечи падающей звезды.
4. Разворот падающей звезды и огромный объем похожи на то, что мы видели на вершине 2023 года, поэтому здесь у нас есть крайне медвежья аналогия.
5. RSI не просто выше 70 – он выше 80! Это указывает на ситуацию чрезвычайной (!!!) перекупленности.

Все пять пунктов дополняют то, что я уже писал о золоте во вчерашнем большом флагманском выпуске Gold Trading Alert.

Ночной слайд отмечает значительные изменения

Нам не пришлось долго ждать, пока в игру вступят медвежьи последствия. Золото было чрезвычайно перекуплено, поэтому совершенно нормально, что после небольшой паузы в понедельник цена на золото сегодня снижается.

То, что мы видели до сих пор, является самым большим однодневным падением золота.

Неспособность золота подняться выше идеально круглой цифры в 2200 долларов — это одно, но форма сессии, в которой произошла эта неудачная попытка, на самом деле была резким сигналом на продажу. Я написал свое мнение о прекрасной идее открыть в то время короткую позицию по акциям младших горнодобывающих компаний, если у вас ее еще не было (или добавить к существующей короткой позиции по акциям младших горнодобывающих компаний).

Обратите внимание, что золото сейчас всего лишь примерно на 12 долларов выше своего максимума 2023 года, и признание недействительным движения выше этого уровня, скорее всего, спровоцирует более резкое снижение. В недавнем ралли не было паузы, поэтому видимой паузы на пути вниз может и не быть. А поскольку страх — гораздо более сильная эмоция, чем жадность, движение вниз может быть очень резким. Но вы готовы.

Поскольку цена на золото снижается, она растет после достижения моей нижней цели.

Цитирую мой четверговый анализ цен на золото:

Поскольку индекс доллара США только что опустился ниже уровня конца февраля. низко, теперь оно может опуститься еще ниже – насколько низко? Вполне вероятно в район 102,5 – 102,8. Здесь мы имеем следующее:

• 50% ретрейсмент Фибоначчи,

• предыдущие минимумы,

• и нисходящая линия поддержки, пробитая в последние дни февраля.

Прежде чем кто-либо скажет, что ставки в США могут упасть, и это приведет к падению доллара, обратите внимание, что то же самое происходит и во всем мире – ЕЦБ только что предложил то же самое «пока без снижения ставок, но когда-нибудь в будущем». — будущее повествование. Индекс доллара США — это индекс, основанный на курсах обмена нескольких валют, поэтому его значение зависит от того, насколько хорошо американская валюта работает по отношению (!) к другим валютам. Если ситуация будет плохой для доллара США, но хуже для других валют, индекс доллара США, скорее всего, вырастет, потому что в относительном выражении доллар будет лучшим выбором.

С технической точки зрения индекс доллара США находится чуть ниже сегодняшних минимумов, поэтому его потенциал падения, вероятно, ограничен. И это дно, и последующий рост может стать спусковым крючком, который приведет к падению золота и поднимет наши короткие позиции в акциях младших горнодобывающих компаний до уровня фиксации прибыли.

Индекс доллара США только что опустился даже немного ниже моей целевой области, четко развернулся и теперь с удвоенной силой растет обратно.

По мере подтверждения движения выше нисходящей линии сопротивления (она служила поддержкой) и прорыва ниже уровня конца января. и февральские минимумы, а также 50%-ный уровень коррекции Фибоначчи были признаны недействительными, прогноз для USDX является бычьим.

А поскольку USDX и цена на золото имеют тенденцию двигаться в противоположных направлениях, последствия для рынка драгоценных металлов будут медвежьими. Это также означает, что цены на сырьевые товары, вероятно, также будут снижаться.

Вероятный лидер рынка

Между тем, акции младших горнодобывающих компаний явно лишили законной силы свое движение выше уровня коррекции Фибоначчи 61,8%.

Цитирую свои выходные комментарии:

6. ETF VanEck Junior Gold Miners (NYSE:) развернулся на внутридневной основе.
7. GDXJ коснулся уровня коррекции Фибоначчи 61,8%, основанного на падении в декабре-феврале – технически то, что мы видели, является всего лишь коррекцией внутри снижения.
8. GDXJ в дневном исчислении отставал от золота: золото завершило день на 0,85% выше, а GDXJ закончил день на 0,42% ниже (для сравнения яблок с яблоками я использую GLD (NYSE:) для этой статистики).
9. GDXJ отстает от золота и в среднесрочной перспективе: он значительно ниже максимума 2023 года, а золото значительно выше него.

Эти показания подтверждают друг друга и означают одну простую вещь:

Вероятнее всего, достигнута вершина акций золота и горнодобывающих компаний.

Я начал писать этот анализ до открытия торгов во вторник и собирался написать, что прорыв выше коррекции не был подтвержден и что я ожидал, что он будет признан недействительным, но мы уже видели это недействительность в первые минуты сегодняшней сессии.

Верх вошел.

Лучшая возможность открыть короткие позиции по GDXJ (или JNUG) уже утеряна, но второе лучшее время может быть сегодня. Конечно, это не инвестиционный совет, адресованный кому-то конкретному, но в целом перспективы для молодых горнодобывающих компаний здесь крайне пессимистичны.

Следующим шагом для юных горняков является аннулирование движения выше середины января. и начало февраля. максимумы. Я ожидаю, что после этого шага юниоры довольно быстро сотрут мартовское ралли. Опять же, лучшее время для подготовки к этому только что прошло, но второе лучшее время — сегодня.

Давайте иметь в виду, что недавнее ралли золотодобывающих компаний во многом соответствует предыдущим коррекциям, которые мы наблюдали перед окончательным дном. Я отметил предыдущие подъемы синими линиями, и то, что мы видели недавно, было лишь немного больше.

Самое главное в вышесказанном то, чего не написано. Оно было лишь немного больше, несмотря на движение к новым рекордным максимумам золота! Майнеры здесь удивительно слабы, и это огромный мигающий красный свет, который НЕ следует игнорировать.

Отказ от ответственности:
Все эссе, исследования и информация, представленные выше, представляют собой анализ и мнения исключительно Пшемыслава Радомского, сотрудников CFA и Sunshine Profits. Таким образом, оно может оказаться неправильным и быть изменено без предварительного уведомления. Мнения и анализ основывались на данных, доступных авторам соответствующих эссе на момент написания. Хотя представленная выше информация основана на тщательных исследованиях и источниках, которые считаются точными, Пшемыслав Радомски, CFA, и его коллеги не гарантируют точность или полноту представленных данных или информации. Опубликованные выше заключения не являются ни предложением, ни рекомендацией покупать или продавать какие-либо ценные бумаги. Г-н Радомски не является зарегистрированным консультантом по ценным бумагам. Читая отчеты CFA Пшемыслава Радомского, вы полностью соглашаетесь с тем, что он не будет нести ответственность за любые решения, которые вы принимаете в отношении любой информации, представленной в этих отчетах. Инвестирование, торговля и спекуляции на любых финансовых рынках могут сопровождаться высоким риском потерь. Пшемыслав Радомски, CFA, сотрудники и филиалы Sunshine Profits, а также члены их семей могут иметь короткую или длинную позицию в любых ценных бумагах, включая те, которые упомянуты в любом из отчетов или эссе, и могут совершать дополнительные покупки и/или продажи эти ценные бумаги без предварительного уведомления.