Уолл-стрит завершила тихий торговый день большими потерями в пятницу, завершив книгу худшим годом для S&P 500 с 2008 года.

Базовый индекс завершился с потерей 19,4% за 2022 год или 18,1% с учетом дивидендов. Это всего лишь его третье ежегодное снижение после финансового кризиса 14 лет назад и болезненный разворот для инвесторов после того, как S&P 500 зафиксировал рост почти на 27% в 2021 году. В целом, по данным S&P Dow Jones Indices, индекс потерял 8,2 триллиона долларов. .

Композитный индекс Nasdaq, в состав которого входят акции технологических компаний, потерял еще больше — 33,1%.

Тем временем промышленный индекс Доу-Джонса за 2022 год потерял 8,8%.

Акции боролись весь год, так как инфляция оказывала растущее давление на потребителей и вызывала опасения по поводу сползания экономики в рецессию. Центральные банки повысили процентные ставки, чтобы бороться с высокими ценами. Агрессивное повышение ставок Федеральной резервной системой остается в центре внимания инвесторов, поскольку центральный банк балансирует на тонкой грани между повышением ставок в достаточной степени, чтобы снизить инфляцию, но не настолько, чтобы это затормозило экономику США в рецессию.

Ключевая кредитная ставка ФРС находилась в диапазоне от 0% до 0,25% в начале 2022 года и закроет год в диапазоне от 4,25% до 4,5% после семи повышений. Центральный банк США прогнозирует, что к концу 2023 года ставка достигнет диапазона от 5% до 5,25%. Его прогноз не предусматривает снижения ставки до 2024 года.

Рост процентных ставок побудил инвесторов продавать дорогие акции технологических гигантов, таких как Apple и Microsoft, а также других компаний, которые процветали, когда экономика восстанавливалась после пандемии. Amazon и Netflix потеряли примерно 50% своей рыночной стоимости. Tesla и Meta Platforms, материнская компания Facebook, упали более чем на 60% каждая, что стало их самым большим годовым падением.

Вторжение России в Украину усугубило инфляционное давление в начале года, сделав цены на нефть, газ и продовольствие еще более неустойчивыми на фоне существующих проблем с цепочкой поставок. Нефть закрылась в пятницу около 80 долларов, что примерно на 5 долларов выше, чем в начале года. Но между тем нефть подскочила выше 120 долларов, что помогло акциям энергетических компаний показать единственный рост среди 11 секторов в S&P 500 — рост на 59%.

Китай провел большую часть года, проводя строгую политику в отношении COVID-19, которая ограничивала производство сырья и товаров, но сейчас находится в процессе снятия ограничений на поездки и других ограничений. На данный момент неясно, какое влияние окажет открытие Китая на мировую экономику.

Однако, по мнению аналитиков, борьба ФРС с инфляцией, вероятно, останется главной заботой Уолл-стрит в 2023 году. Инвесторы будут продолжать искать лучшее представление о том, достаточно ли быстро снижается инфляция, чтобы снять давление с потребителей и ФРС.

Если инфляция продолжит демонстрировать признаки снижения, а ФРС воздержится от своей кампании по повышению ставок, это может открыть путь для восстановления акций в 2023 году, сказал Джей Хэтфилд, генеральный директор Infrastructure Capital Advisors.

«Федеральная резервная система была навесом на этом рынке с ноября прошлого года, поэтому, если Федеральная резервная система сделает паузу и у нас не будет серьезной рецессии, мы думаем, что это подготовит нас к ралли», — сказал он.

В пятницу на Уолл-стрит было мало корпоративных или экономических новостей. Это, плюс укороченная праздничная неделя, подготовило почву для в основном легкой торговли.

Индекс S&P 500 упал на 9,78 пункта, или 0,3%, до 3839,50 пункта. Индекс показал снижение на 5,9% за декабрь.

Индекс Dow упал на 73,55 пункта, или 0,2%, до 33 147,25 пункта. Nasdaq упал на 11,61 пункта, или 0,1%, до 10 466,48 пункта.

Котировки Tesla выросли на 1,1%, продолжая стабилизироваться после резких потерь в начале недели. Акции производителя электромобилей упали на 65% в 2022 году, сократив рыночную стоимость примерно на 700 миллиардов долларов.

Southwest Airlines выросли на 0,9%, так как ее операции вернулись к относительной норме после массовых отмен в праздничный период. Акции по-прежнему упали на 6,7% за неделю.

Акции небольших компаний также упали в пятницу. Russell 2000 потерял 5 пунктов, или 0,3%, и закрылся на отметке 1761,25.

Доходность облигаций в основном выросла. Доходность 10-летних казначейских облигаций, которая влияет на ставки по ипотечным кредитам, выросла до 3,88% с 3,82% в конце четверга. Хотя облигации обычно хорошо себя показывают, когда акции падают, 2022 год оказался одним из худших для рынка облигаций в истории благодаря быстрому повышению ставок ФРС и инфляции.

В первую неделю 2023 года ожидается несколько крупных обновлений на рынке труда. Это была особенно сильная область экономики, которая помогла создать оплот против рецессии. Однако это усложнило работу ФРС, потому что высокая занятость и заработная плата означают, что ФРС, возможно, придется оставаться агрессивной, чтобы продолжать бороться с инфляцией. Это, в свою очередь, повышает риск чрезмерного замедления экономики и рецессии.

ФРС опубликует протокол своего последнего политического заседания в среду, что может дать инвесторам больше информации о ее следующих шагах.

В среду правительство также опубликует ноябрьский отчет о вакансиях. За этим последует еженедельное обновление по безработице в четверг. Ежемесячный отчет о занятости будет опубликован в пятницу.

Уолл-стрит также ждет последних отчетов о доходах корпораций, которые начнут поступать примерно в середине января. Компании предупреждают инвесторов, что инфляция, вероятно, сократит их прибыль и выручку в 2023 году. Это произошло после того, как большую часть 2022 года они потратили на повышение цен на все, от продуктов питания до одежды, чтобы компенсировать инфляцию, хотя многие компании пошли дальше и фактически увеличили свою прибыль.

По данным FactSet, ожидается, что компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на 3,5% в четвертом квартале. Аналитики ожидают, что прибыль останется примерно неизменной в первой половине 2023 года.

Фондовые рынки США будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Нового года.

Copyright 2022 Ассошиэйтед Пресс. Все права защищены. Этот материал нельзя публиковать, транслировать, переписывать или распространять без разрешения.