- Мексиканское песо падает, поскольку пара USD/MXN компенсирует предыдущие потери.
- Раздельное решение Банксико снизить ставку до 11,00% дает детальный прогноз, способствуя устойчивости песо.
- Экономические показатели Мексики демонстрируют спад в январе и высокие данные по инфляции.
- Banxico подчеркивает подход, основанный на данных, стремясь достичь целевого показателя инфляции в 3% ко второму кварталу 2025 года.
Мексиканское песо (MXN) потеряло позиции поздно вечером в пятницу по отношению к доллару США (USD) после того, как оба центральных банка, Федеральная резервная система (ФРС) и Банк Мексики (Banxico), решили сохранить и снизить процентные ставки на фоне отдельных тенденций снижения инфляции. . Валюта развивающегося рынка начала проявлять признаки слабости, хотя разделение голосов в Банксико обеспечило более сбалансированный тон в Совете управляющих. Пара USD/MXN торгуется на уровне 16,76, поднявшись на 0,15%.
Экономические данные из Мексики показали в пятницу, что экономика сократилась в январе по сравнению с декабрем, в то время как отчет по инфляции в середине месяца превысил оценки в месячном исчислении и за 12 месяцев до марта.
В других странах решение Банксико снизить процентные ставки не отразилось на обменном курсе доллара США к мексиканскому песо, хотя разница в процентных ставках между Центральным банком Мексики и ФРС сократилась. Совет управляющих Банксико снизил основную базовую ставку до 11,00%, хотя и подчеркнул, что она будет зависеть от данных на будущих заседаниях по денежно-кредитной политике.
Банк Мексики заявил, что политика остается ограничительной, что процесс дефляции будет продолжаться и ожидает достижения своей цели в 3% во втором квартале 2025 года.
Движущие силы рынка ежедневных дайджестов: мексиканское песо укрепляется, несмотря на снижение разницы в процентных ставках
- Инфляция в Мексике превысила прогноз в 4,45%, увеличившись на 4,48%, в то время как базовые показатели превысили консенсус-прогноз в 4,62% в годовом сопоставлении и выросли на 4,69%, сообщило Национальное статистическое агентство (INEGI) в пятницу. Кроме того, экономическая активность упала на -0,6% за месяц, что ниже оценок роста на 0,3%, и замедлилась по сравнению с декабрем, ниже оценок в 2,6%, до 2%.
- Перспективы Мексики предполагают, что экономика находится в стагнации. Слабый отчет о розничных продажах, резкое падение частных расходов и сокращение экономической активности оправдали снижение ставок Banxico. Тем не менее, они сталкиваются с упорно продолжающейся инфляцией, что держит политиков в напряжении.
- Розничные продажи Мексики упали на 0,6% за месяц в январе, что не соответствует прогнозам роста на 0,4%, но лучше, чем данные за декабрь. Годовые показатели упали с -0,2% до -0,8%, превзойдя прогнозы роста на 1,2%.
- Совокупный спрос вырос на 0,3% кв/кв в четвертом квартале по сравнению с 0%. В годовом исчислении он замедлился с 2,7% до 2,6%.
- Частные расходы в квартальном исчислении замедлились с 1,2% до 0,9%. В годовом исчислении он улучшился с 4,3% до 5,1%.
- Трейдеры переваривают последнее решение Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике, которая оставила ставки без изменений и сохранила свои прогнозы о трех снижениях ставок на 25 б.п. к концу года. Несмотря на пересмотр уровня ставки по федеральным фондам (FFR) в сторону повышения до 3,9%, решение ФРС было воспринято как «голубиное».
- После решения ФРС трейдеры денежного рынка видят 73,2% вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ставку на четверть процентного пункта.
Технический анализ: Мексиканское песо колеблется, поскольку курс USD/MXN ускоряется до 16,80
Дневной график USD/MXN показывает, что покупатели теряют импульс, и пара готовится протестировать минимумы, последний раз наблюдавшиеся в 2015 году. Неспособность покупателей покорить отметку 17,00 после снижения ставки Банксико предполагает, что предложение превышает спрос. В этом сценарии первым уровнем поддержки экзотической пары станет текущий минимум с начала года 16,64, за которым последует минимум прошлогоднего цикла 16,62 и октябрьский минимум 2015 года 16,32.
В рамках бычьего сценария трейдеры должны восстановить максимум текущей недели 16,94, опережая уровень 17,00. Следующими находятся ключевые динамические уровни сопротивления, такие как 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 17,01, 100-дневная SMA на отметке 17,11 и 200-дневная SMA на отметке 17,20.
Ценовое действие USD/MXN – дневной график
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут двигать MXN: например, процесс «ниаршоринга» – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, — поддерживать инфляцию на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 