Барри Фитцджеральд

Медь. Его недавняя шестимесячная поездка подняла его с минимума июля 2022 года в 3,30 доллара США за фунт до 3,80 доллара США за фунт на конец года, который на одном этапе на прошлой неделе котировался на уровне 4,22 доллара США за фунт. .

Барри Фитцджеральд говорит, что исторически сложилось так, что отметка в 4 доллара США за фунт является хорошей новостью для младших производителей меди, «поскольку она побуждает инвесторов расширить свой горизонт от производителей меди, когда-либо полностью оцененных, к предложениям с более левериджем в младших разрядах».

Время вечеринки для юниоров? Не совсем. Цены на акции не выросли в соответствии с ценой на медь. Делайте из этого что хотите, но приятели-брокеры Фитца говорили ему, что уровень запросов в младших классах зашкаливает.

Однако сейчас перед наблюдателями за медью встает вопрос: что бы сделал Илон Маск? Невероятно — или нет, в зависимости от того, как вы смотрите на «стратегию» Маска на всю жизнь — человек, который продвигает переход на электромобили больше, чем кто-либо, написал на прошлой неделе в Твиттере, что больше меди «не требуется для перехода к устойчивой энергетике».

Использование меди в электромобилях примерно в 2,5 раза больше, чем в старой доброй бензиновой колеснице. Таким образом, высокие цены на медь означают высокие цены на электромобили.

Видишь, что Маск там сделал?

В своей медной пряже в середине декабря Барри добавил еще две младшие медные акции к своей любимой корзине из четырех.

С тех пор победителями стали Rex Minerals (ASX:RXM) с повышением на 7 центов до 28 центов, Caravel (ASX:CVV) с повышением на 5 центов до 24 центов, Lefroy (ASX:LEX) с повышением на 0,5 центов до 24,5 центов и Eagle Mountain (ASX:EM2). до 8,5C до 26,5C. Бумаги Hammer Metals (ASX:HMX) упали на 0,7 цента до 7 центов, а Coda (ASX:COD) – на 6 центов до 23,5 центов.

Так что с большим количеством победителей, чем проигравших, не на что жаловаться. И если Маск принижает красный металл, можно поспорить, что красный металл начинает причинять ему некоторую боль.

Джон Со

Соучредитель и управляющий портфелем VP Capital

Трудно игнорировать: Лондонская биржа металлов вступила в 2023 год с наименьшими доступными запасами цветных металлов как минимум за 25 лет.

Из-за дефицита в китайских портах по мере того, как страна приближалась к открытию, цена на никель подскочила с 22 000 долларов за тонну до 28 000 долларов за тонну.

По словам Со, эта траектория, вероятно, продолжится. Крупнейшими потребителями аккумуляторов в никелевом пространстве являются электромобили, а аппетит Китая к электромобилям не имеет себе равных.

Так что наблюдайте за никелевыми компаниями, которые либо производят, либо находятся под эгидой «краткосрочных» полностью наращивающих производителей. Эти компании:

IGO Ltd (ASX:IGO): проверенная история эксплуатации очень успешного рудника – никелевого рудника Нова Боллинджер. По текущим ценам, говорит Со, компания торгуется с довольно недорогим денежным потоком, кратным менее чем 10x.

Mincor (ASX:MCR): В настоящее время мелкосерийный производитель MCR имеет оффшор с BHP Billiton Nick West, дочерней компанией второй по величине горнодобывающей компании в мире, где перерабатывается часть ее сырья.

Панорамный (ASX:PAN): PAN также производит, но не на полную мощность, говорит Со. «Ему необходимо нарастить мощность в течение следующих девяти месяцев, чтобы достичь производственных целей».

Не литий

Не все аккумуляторы одинаковы.

Ванадиевые окислительно-восстановительные проточные батареи (VRFB) используются в крупномасштабных системах хранения аккумуляторов, которые сохраняют избыточную мощность из сети для использования в периоды пикового спроса.

Они считаются более безопасными, масштабируемыми и долговечными, чем их литиевые аналоги со сроком службы более 20 лет.

Проблема сейчас для евангелистов VRFB в том, что ванадий — дорогой металл. И около 90% его производится для использования в упрочнении стали.

Другая проблема заключается в том, что Китай в значительной степени владеет мировым производством ванадия, а также является крупным спотовым рынком, что еще больше усложняет ситуацию с запасами ванадия ASX.

«Хотя договоренности о поставках не будут сложными, получение финансирования от Китая для перехода к добыче — это еще один вопрос, который потребует значительных усилий», — сказал Stockhead эксперт по ванадию Дэвид Гиллам.

«Все, что хотят инвесторы, — это разработка новых месторождений за пределами Китая».

На этой неделе обращение поступило из Квинсленда, где премьер-министр Аннастейша Палащук нашла 75 миллионов долларов, чтобы бросить их на первое в Австралии демонстрационное предприятие по критически важным минералам.

Первоначально завод планировался как проект стоимостью 10 миллионов долларов по переработке ванадия, но теперь он будет расширен для обработки ряда других важных минералов, таких как кобальт и редкоземельные элементы.

Это огромное благо для запасов ванадия в Квинсленде, и у VRFB есть лояльная и растущая группа сторонников. Если вы хотите присоединиться к ним, в настоящее время в Саншайн-Стейт действуют три ванадиевых месторождения ASX — Critical Minerals Group (ASX: CMG), Richmond Vanadium Technology (ASX: RVT) и QEM Limited (ASX: QEM).

Взгляды, информация или мнения, высказанные в интервью в этой статье, принадлежат исключительно интервьюируемым и не отражают точку зрения Стокхеда. Stockhead не предоставляет, не одобряет и не берет на себя иной ответственности за какие-либо рекомендации по финансовым продуктам, содержащиеся в этой статье.