• По последним подсчетам, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета владела рекордными 157 миллиардами долларов ликвидных активов.

• Куча денег сигнализирует о том, что Баффет не находит выгодных сделок и ожидает проблем в следующем году, говорит Ли Мансон.

• По словам управляющего активами, Berkshire делает ставку на рост и стоимость вместе с Apple и Bank of America.

Стопка денег Уоррена Баффета больше, чем когда-либо, потому что он видит проблемы на горизонте и изо всех сил пытается найти выгодные сделки, говорит один управляющий активами.

Berkshire Hathaway Баффета по состоянию на 30 сентября владела рекордными 157 миллиардами долларов в ликвидных активах, таких как доллары и казначейские векселя. Удивительная сумма составляла 15% от ее активов в 1 триллион долларов на тот момент и эквивалентна 20% рыночной капитализации компании в 783 миллиарда долларов. по состоянию на конец четверга.

«Я думаю, что в следующем году его ждут проблемы», — сказал в четверг Yahoo Finance Ли Мансон, президент и главный инвестор Portfolio Wealth Advisors, о значении кучи денег Баффета. «Это значит: будьте осторожны. Он не видит никаких кричащих сделок».

В мае Баффет резко высказался об экономике США, предупредив о «другом климате» по сравнению с минимальными процентными ставками и свободными государственными расходами во время пандемии. Он предсказал, что большинство дочерних компаний Berkshire сообщат о снижении прибыли в этом году.

Будучи стоимостным инвестором, Баффет специализируется на покупке акций и предприятий со скидкой к их реальной стоимости. Он пообещал всегда иметь в Berkshire ликвидные активы на сумму не менее 30 миллиардов долларов, чтобы гарантировать, что компания никогда не перестанет выполнять свои финансовые обязательства. Наличие большого количества сухого пороха также позволяет ему набрасываться на активы по сниженным ценам и заключать выгодные сделки в трудные времена, как он это сделал во время финансового кризиса 2008 года.

Баффет заработал свое состояние, инвестируя в такие американские компании, как Coca-Cola и Kraft Heinz, но, поскольку за последнее десятилетие их стоимость неуклонно росла, ему пришлось расширить поиск, чтобы найти выгодные сделки. Например, в августе 2020 года он раскрыл 5% акций пяти японских торговых домов и с тех пор увеличил эти позиции почти до 9%.

История продолжается

«Честно говоря, просто трудно найти хорошие компании по разумной цене», — сказал Мансон о сегодняшней задаче Баффета. «Тот факт, что он едет в Японию, чтобы найти что-нибудь с разумным PE, я думаю, многое говорит нам об этом рынке».

На этой неделе Баффет и его команда сообщили, что в прошлом квартале они сократили свою огромную долю в Chevron и закрыли ряд давно удерживаемых позиций. Однако они не коснулись двух своих крупнейших холдингов — Apple и Bank of America.

Мансон сказал, что Berkshire, по сути, следует стратегии «штанги», владея как растущими, так и стоимостными акциями. По словам Мансона, доля Apple в конгломерате аналогична владению S&P 500, учитывая огромное влияние акций крупных технологических компаний на базовый индекс, в то время как ставка Bank of America — это дешевая игра с большой капитализацией, сказал Мансон.

«Я думаю, что это два победителя этих двух индексов», — сказал Мансон.

Прочтите оригинальную статью на Business Insider.