• Японская иена снижается, поскольку Банк Японии оставил процентную ставку без изменений на уровне 0% в пятницу.
• Политики намерены завершить разработку плана по сокращению покупки облигаций на следующем заседании.
• Доллар США сохраняет стабильность, несмотря на более слабые, чем ожидалось, экономические данные, опубликованные в четверг.

Японская иена (JPY) снижается в пятницу после того, как Банк Японии (BoJ) решил сохранить процентную ставку на уровне 0% по завершении своего июньского заседания по политике. Банк Японии удержал ставки на втором заседании подряд после повышения ставок впервые с 2007 года в марте. Однако центральный банк решил сократить покупки облигаций, стремясь придать долгосрочным процентным ставкам большую гибкость. Политики сожалеют, что намерены завершить разработку плана по сокращению покупки облигаций в течение следующих 1-2 лет, который будет подтвержден на их следующем заседании по политике.

Тем временем индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, растет, несмотря на публикацию более слабых, чем ожидалось, экономических данных в четверг. Индекс цен производителей (PPI) в США снизился, а число первичных заявок на пособие по безработице оказалось выше, чем ожидалось. Тем не менее, силу доллара можно объяснить ястребиной позицией Федеральной резервной системы США (ФРС).

Политики Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) скорректировали свои прогнозы, теперь прогнозируя только одно снижение ставок в течение года по сравнению с тремя снижениями, прогнозируемыми в марте. Эти пересмотренные ожидания указывают на более агрессивный подход к управлению инфляцией и поддержанию экономической стабильности, что способствует устойчивости доллара США. Инвесторы теперь ждут предварительного индекса потребительских настроений штата Мичиган, который будет опубликован в пятницу. Этот индекс предоставит дополнительную информацию об уверенности потребителей и экономических перспективах.

Движущие силы рынка Daily Digest: японская иена падает из-за миролюбивого поведения Банка Японии

• Председатель Банка Японии Кадзуо Уэда На пресс-конференции после заседания в пятницу центральный банк «решил сократить покупки JGB, чтобы обеспечить более свободное формирование долгосрочной доходности на рынках».
• Министр финансов Японии Сюничи Судзуки заявил в пятницу, что он стремится достичь цели по первичному балансу. Судзуки также заявил, что будет следить за избыточным производством Китая в экономике Японии, сообщает Reuters.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 7 июня, продемонстрировали значительный рост: число заявок выросло на 13 000 до 242 000. Эта цифра превзошла ожидания рынка, которые были установлены на уровне 225 000, что стало самым высоким уровнем обращений за пособиями по безработице с августа 2023 года.
• Индекс цен производителей (PPI) в США оказался слабее, чем ожидалось, увеличившись на 2,2% в годовом сопоставлении в мае по сравнению с ростом на 2,3% в апреле (пересмотрено с 2,2%). Между тем, базовый показатель индекса цен производителей вырос на 2,3% в годовом сопоставлении в мае, что ниже консенсус-прогноза и апрельского показателя в 2,4%.
• Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) оставил базовую ставку по кредитам в диапазоне 5,25–5,50% в седьмой раз подряд на своем политическом заседании в среду, как и ожидалось. На пресс-конференции после решения ФРС председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что ограничительная позиция в отношении денежно-кредитной политики оказывает ожидаемое воздействие на инфляцию.
• Министр финансов Японии Сюничи Судзуки заявил во вторник, что важно продолжать усилия по достижению экономического роста и достижению финансового здоровья, чтобы сохранить доверие к налогово-бюджетной политике страны, сообщает Reuters.
• По данным Reuters, выступая перед парламентом на прошлой неделе, управляющий Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил, что инфляционные ожидания постепенно растут, но еще не достигли 2%. «Мы внимательно следим за развитием событий на рынке после мартовского решения. Поскольку мы приступаем к отказу от масштабного монетарного стимулирования, уместно сократить покупки облигаций», — сказал Уэда.

Технический анализ: USD/JPY поднимается выше 157,50

В пятницу пара USD/JPY торгуется около 157,90. Анализ дневного графика показывает бычий уклон: пара консолидируется в рамках восходящего канала. Эта модель обычно указывает на продолжение восходящего тренда, предполагая, что цена, вероятно, будет продолжать расти, пока она остается в пределах канала.

Пара USD/JPY может столкнуться с немедленным препятствием на психологическом уровне 158,00. Если пара пробьется выше 158,00, следующая цель будет находиться в районе верхней границы восходящего канала в районе 159,20. Уровень 160,32, отмеченный в апреле как самый высокий за более чем тридцать лет, представляет собой главное сопротивление.

С другой стороны, поддержка появляется на нижней границе восходящего канала в районе 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 155,18. Прорыв ниже этого уровня может усилить нисходящее давление на пару USD/JPY, потенциально направляя ее к области обратной поддержки около 152,80.

USD/JPY: дневной график