Rakuten Mobile, новый японский оператор мобильной связи, видит свет в конце финансового туннеля, поскольку рост числа абонентов приближается к безубыточности с точки зрения операционного денежного потока в 2024 году.

Безубыточность станет важной вехой для стандарта Open RAN (сеть радиодоступа), который позволит различным компаниям снабжать различные части телекоммуникационной сети.

Open RAN дает поставщикам телекоммуникационных услуг большую гибкость и независимость от крупных поставщиков комплексных патентованных систем, таких как китайская Huawei, шведская Ericsson и финская Nokia, а также от более мелких национальных лидеров, таких как южнокорейская Samsung и японская NEC и Fujitsu.

Американская компания-разработчик телекоммуникационного программного обеспечения Mavenir подсчитала, что облачная сеть Open RAN может обеспечить сокращение затрат на развертывание и эксплуатацию на 37% за пять лет по сравнению с проприетарными архитектурами.

Это происходит на фоне обвинений в том, что Open RAN используется ведущими производителями телекоммуникационного оборудования, в частности Ericsson, и его открытой рекламой как «убийцы Huawei» в Вашингтоне, округ Колумбия. Но для Ракутена и других корпоративных сторонников Open RAN это вопрос превращения технологии в коммерчески жизнеспособный бизнес.

Компания Rakuten Mobile, специализирующаяся исключительно на Open RAN, на конец декабря 2023 года имела почти 6,5 миллионов подписчиков. Если темпы роста, о которых сообщалось до сих пор в 2024 году, сохранятся, компания должна достичь своей цели в 8-10 миллионов подписчиков к концу года.

Это отстает от лидеров японского рынка NTT Docomo, KDDI (au) и Softbank, у которых на конец 2023 года было 89,2 миллиона, 66,9 миллиона и 40,1 миллиона подписчиков соответственно. Но это действительно показывает, что недорогая бизнес-модель Open RAN в сочетании с дисконтными ценами может предложить клиентам более выгодные предложения.

Фактически, удешевление услуг мобильной связи было целью правительства тогдашнего премьер-министра Ёсихидэ Суги еще в 2018 году, когда лидер заявил: «Мы хотим, чтобы конкуренция усилилась, и необходимо устранить доминирование трех компаний на рынке».

Rakuten Mobile была основана в январе 2018 года и год спустя получила лицензию на строительство и эксплуатацию сети мобильной связи четвертого поколения (4G). В сентябре 2020 года он запустил услугу 5G. К февралю 2022 года охват охватом составил 96% населения Японии. Сейчас он охватывает почти 100% населения и 99% территории страны.

Планы обслуживания различаются, но большинство сравнений показывают, что Rakuten значительно дешевле, чем у трех крупнейших операторов связи Японии после того, как они снизили свои комиссионные в ответ на Rakuten, и столь же дешев или дешевле, чем в дисконтных магазинах UQ mobile, Y!mobile, J:COM и BIGLOBE.

По большей части Rakuten не уступает другим по качеству. Компания Opensignal, занимающаяся телекоммуникационными технологиями и исследованием рынка, считает Rakuten Mobile лучшим оператором связи в Японии по скорости загрузки и выгрузки 5G, а также вторым по стабильному качеству и качеству видео в реальном времени, уступая только Softbank и опережая NTT Docomo и KDDI.

Rakuten Mobile — это любимый проект Хироши Микитани, основателя и генерального директора японской компании электронной коммерции Rakuten. Он взял на себя долгосрочные обязательства и понес потери, которых большинство руководителей не потерпят.

На консолидированной основе Rakuten зафиксировала совокупные чистые убытки в размере 993,5 млрд иен (6,6 млрд долларов США) за последние пять лет, и в 2024 году ее ждут еще большие убытки.

Инвесторы разлюбили акции, которые упали примерно на 70% с марта 2021 года по июнь 2023 года. Однако с тех пор они компенсировали более трети этих потерь, поскольку операционные убытки Rakuten Mobile снизились. Мобильная связь — одно из трех основных продуктовых подразделений Rakuten, остальные — онлайн-покупки и финансы.

Операционный денежный поток Rakuten Mobile (операционная прибыль плюс износ и амортизация) увеличился с отрицательных 70,6 млрд иен в четвертом квартале 2022 года до отрицательных 29,5 млрд иен в четвертом квартале 2023 года. По оценкам руководства, он должен упасть до нуля к концу 2023 года. конце этого года и станет положительным в 2025 году.

Внутренняя сеть Rakuten Mobile в основном завершена, а капитальные затраты падают, в то время как квартальные данные показывают, что число абонентов будет расти ускоренными темпами в 2023 году. Но даже если компания достигнет целей руководства, это, вероятно, станет тормозом для консолидированной прибыльности Rakuten Mobile. еще два года.

В марте 2020 года Rakuten Mobile и NEC, ведущий производитель телекоммуникационного оборудования в Японии, объявили, что на заводе NEC в Фукусиме началось производство совместно разработанных радиомодулей 5G. Как тогда отметили в NEC, радиоблоки соответствуют стандартам открытой архитектуры, оснащены компактными легкими антеннами и не потребляют много электроэнергии.

За этим последовало строительство базовых станций 5G для полностью виртуализированной мобильной сети Open RAN на базе облачных вычислений компании Rakuten Mobile. Mavenir, американская компания, которая утверждает, что является единственным поставщиком комплексного облачного сетевого программного обеспечения для поставщиков телекоммуникационных услуг, представила свою новейшую технологию голосовой связи и обмена сообщениями.

Американская компания-разработчик программного обеспечения Red Hat объясняет: «Виртуальные сети радиодоступа (vRAN) — это способ для операторов связи выполнять свои функции основной полосы частот в виде программного обеспечения. Одним из основных преимуществ… является то, что функции RAN больше не требуют для работы специального проприетарного оборудования, и вместо этого их можно запускать на стандартных серверах».

По оценкам ACG Research, виртуальная сеть радиодоступа, работающая с помощью облачных вычислений, может снизить совокупную стоимость владения сетевых операторов на 44%. Сама Rakuten Mobile заявляет, что ее сеть стоит на 40% дешевле в создании и на 30% меньше в эксплуатации, чем некоторые частные мобильные сети одного поставщика.

Несколько других поставщиков оборудования и разработчиков программного обеспечения также вносят свой вклад в Open RAN от Rakuten Mobile. Возглавляет список американская компания Airspan, которая предоставляет Rakuten Mobile свою аппаратную и программную платформу vRAN (виртуальные сети радиодоступа) и сотрудничает в совместном маркетинге коммуникационной платформы Rakuten.

Korea Microwave (KMW) и тайваньская Microelectronics Technology Inc (MTI) поставляют радиоблоки. Южнокорейская компания Qucell и тайваньская Sercomm предоставляют технологии малых сот. Малые соты представляют собой миниатюрные точки радиодоступа, которые улучшают покрытие сотовой сети в густонаселенных городах и других районах с высоким уровнем использования.

Ирландская компания Prose Technologies поставляет и поддерживает радиоблоки, распределенные антенные системы и другие компоненты. Компания Druid Software, также базирующаяся в Ирландии, развернула свое программное обеспечение для частных сотовых сетей на облачной платформе Rakuten, основанной на технологии Intel.

Компания Supermicro, базирующаяся в Сан-Хосе, предоставляет серверы и работает с Rakuten над развертыванием автоматизированных облачных сетевых решений. Dell, Google, Nokia и Tata Communications of India также сотрудничают с Rakuten Mobile.

В августе 2021 года Rakuten и немецкий поставщик телекоммуникационных услуг 1&1 заключили партнерство для создания первой в Европе виртуализированной мобильной сети Open RAN. В декабре 2023 года 1&1 начала работу с базовой сетью от Mavenir, Rakuten отвечал за сквозную интеграцию сети и участие около 80 других поставщиков.

Там, где сеть 1&1 еще не завершена, покрытие обеспечивается общенациональным роумингом в сети Telefonica. С лета этого года роуминг будет доступен и в сети Vodafone.

На Open RAN возлагались большие надежды, но были и серьезные сомнения в его жизнеспособности – и в выживании Rakuten Mobile. Но после нескольких лет усилий и больших затрат компания постепенно завоевывает долю рынка Японии и проникает в Европу. И если Rakuten или 1&1 в конечном итоге потерпят неудачу, их деятельность, вероятно, перейдет к более крупным операторам связи.

Следуйте за этим писателем на X: @ScottFo83517667