За последние несколько месяцев мы услышали миллион и одну вещь, на которую способен ChatGPT. Этот генеративный ИИ действительно обещает стать революционным инструментом — от написания стихов до исправления кода (и сообщения о том, что вы сделали неправильно). Но может ли это на самом деле помочь людям принимать более правильные решения на фондовом рынке? В недавнем исследовании группа исследователей утверждает, что ответ может быть «да».

Прежде чем идти дальше, давайте проясним одну вещь. Ни одна модель или алгоритм не могут точно предсказать фондовый рынок. Если бы такой инструмент был разработан, скажем так, глобальные рынки оказались бы в затруднительном положении. Вместо этого инструменты ИИ (и особенно языковые модели) могут быть только помощниками. Они предлагают некоторые подсказки, но не уверенность.

Так что же ChatGPT может сделать для инвесторов в акции?

Инвестирование в акции – это не только неопровержимые факты. Иногда речь идет о том, как воспринимается определенная компания. Сообразительные инвесторы стараются оставаться на шаг впереди и получить преимущество на рынках, наблюдая за новостями и рыночными тенденциями — это называется анализом настроений. При анализе настроений инвесторы пытаются оценить коллективное настроение или настроения инвесторов по отношению к конкретному активу, рынку или финансовому рынку в целом на основе доступных текстовых данных. Это полезно во всем: от инвестирования в CFD до инвестирования в облигации.

Именно этот анализ настроений рассматривали Алехандро Лопес-Лира и Юэхуа Тан из Университета Флориды. Для этого уже существуют специальные инструменты искусственного интеллекта. Например, модели искусственного интеллекта Morgan Stanley рассматривают самые разные вещи — от финансовых отчетов до комментариев в социальных сетях, а затем используют это для изучения закономерностей, которые можно использовать для определения будущих цен на акции. Вот только исследователи не использовали специальный инструмент — они использовали ChatGPT.

ChatGPT может определить, является ли заголовок хорошим, плохим или не имеющим отношения к цене акций компании. Исследователи использовали это понимание, а затем вычислили оценку для нескольких источников. Затем они сопоставили это с движениями фондового рынка, обнаружив корреляцию между результатом и будущей ценой акций.

Примечательно, что это не работало для более ранних, менее продвинутых моделей языка ИИ.

«Мы используем ChatGPT, чтобы оценить, является ли каждый заголовок хорошим, плохим или нейтральным для цен на акции компаний», — пишут исследователи в статье. «Мы документируем значительную положительную корреляцию между оценками ChatGPT и последующей ежедневной доходностью акций. Мы обнаружили, что ChatGPT превосходит традиционные методы анализа настроений. Более базовые модели, такие как GPT-1, GPT-2 и BERT, не могут точно прогнозировать доходность, что указывает на то, что предсказуемость доходности — это новая возможность сложных языковых моделей».

«В целом, наши результаты показывают, что включение продвинутых языковых моделей в процесс принятия инвестиционных решений может дать более точные прогнозы и повысить эффективность количественных торговых стратегий».

Важно вернуться к тому мысленному замечанию, что это не означает предсказание рынка. Это означает анализ информации, которая может иметь отношение к цене акций. В частности, решения в области денежно-кредитной политики (например, процентные ставки) или другие крупные изменения могут оказать существенное влияние на финансовые рынки. В меньшей степени новости и другая информация также могут дать ценную информацию.

Исследователи также предлагают другие способы, с помощью которых ChatGPT может предлагать финансовые рекомендации. Например, он может выявить модели и акции, которые соответствуют чьим-то ценностям, предпочтениям или отношению к риску. По сути, вы можете адаптировать свой портфель к своему конкретному профилю — бесплатно, специализированный брокер не требуется.

Конечно, никаких гарантий нет. ChatGPT может быть действительно хорош в анализе настроений и выделении акций, которые в принципе соответствуют определенной стратегии, но он не был предназначен для этого. Кроме того, в данных существует много потенциальной систематической ошибки, и она недостаточно изучена.

Интеграция продвинутых языковых моделей, таких как ChatGPT, в сферу инвестиций на фондовом рынке — это увлекательная разработка, предлагающая свежий взгляд на то, как мы можем анализировать и интерпретировать огромные объемы текстовых данных. Однако инвесторам крайне важно относиться к этим выводам с определенной осторожностью. Хотя возможности ChatGPT в анализе настроений заслуживают внимания, их следует рассматривать как помощник, а не как окончательное руководство.

На сложности фондового рынка влияет множество факторов, многие из которых непредсказуемы и выходят за рамки любых моделей искусственного интеллекта.

Полностью статью можно прочитать здесь.