Объявление о награде недели связано с повышением ставок впервые за 17 лет. Не без влияния на .

Иена на грани разрушения

После этого решения стоимость упала, что может показаться удивительным, если не знать, как рынки реагируют на новости.

Рынок движется на слухах, а затем возвращается назад, когда что-то действительно происходит. О шаге Банка Японии было широко известно еще до того, как он состоялся, поэтому каждый мог подготовиться. Благодаря этому иена выросла. А когда ставки были повышены, иена снова упала.

Это интересно как с фундаментальной, так и с технической точки зрения. Начнем сначала с техники.

Иена находится на грани прорыва новых минимумов. Попытка 2023 года привела к отскоку против тренда, а попытка начала 2024 года привела к гораздо меньшему отскоку. На этот раз у иены, скорее всего, не хватит сил, чтобы сколько-нибудь осмысленно восстановиться, и, похоже, она вот-вот упадет.

Основанный на нем RSI подтверждает это. Из-за недавнего резкого подъема RSI подошел очень близко к уровню 70, и эти случаи очень часто отмечали локальные вершины для японской валюты. Форма недавнего подъема иены и RSI особенно похожа на два случая из недавнего прошлого: ралли середины 2022 года и ралли середины 2023 года. Кроме того, в обоих случаях иена поднялась немного выше своей 50-дневной скользящей средней.

В обоих вышеупомянутых случаях иена затем значительно снизилась.

Самое интересное для нас – инвесторов и трейдеров золота и серебра – это то, что вершины иены обычно совпадали с вершинами золота – или вершины иены предшествовали вершинам золота. Я отметил моменты, когда RSI перемещался к 70 или близко к нему, вертикальными пунктирными линиями и пометил эти линии цветом в зависимости от последующего действия золотым цветом.

В семи из девяти случаев золото затем упало либо сразу, либо вскоре. Поскольку мы увидели сигнал на продажу от иены RSI И снова дела у желтого драгоценного металла обстоят не очень хорошо.

Что говорят фундаментальные принципы?

С фундаментальной точки зрения ситуация также интересна и пессимистична для золота. Мы только что стали свидетелями того, как последние монетарные власти мира прекратили политику отрицательных процентных ставок.

Это означает, что заранее можно было одолжить одну из основных мировых валют, заработать немного денег, взяв взаймы эту валюту и использовать ее для покупки золота. Довольно приятная сделка, правда? Особенно если вы применяете огромное кредитное плечо, как это часто делают крупные банки.

Эта сделка просто перестала быть такой прибыльной. Если ставки поднимутся еще выше, это может вообще перестать быть выгодным. Но главное уже произошло – возможности получить свободные деньги и затем использовать их для покупки золота больше нет.

Технические данные подтверждают то, что оправдывают фундаментальные факторы. Кроме того, вот кристально чистый сигнал от золотых акций.

Несмотря на то, что ETF SPDR Gold Shares (NYSE:) упал всего на $0,11% (а ETF SPDR S&P 500 (NYSE:) вырос на 0,56%), ETF VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE:) упал на 2,26 доллара. %.

Крайняя слабость майнеров вернулась и вы прекрасно знаете, что это значит – сектор драгоценных металлов вот-вот упадет!

Особенно юные горняки.

В своем сообщении о торговле золотом от 13 марта я резюмировал ситуацию следующим образом:

(…) похоже, что золото здесь находится на пике, и то же самое касается акций горнодобывающих компаний.

Это действительно так. Фактически, все, кто шортил GDXJ после 6 марта 2024 года, сейчас в прибыли, а те, кто открывал длинные позиции… Не так уж и много.

На данный момент еще не поздно войти в короткие позиции, но, скорее всего, скоро будет слишком поздно – конечно, я не могу этого обещать; это всего лишь мое общее мнение.