НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ


Делиться:

  • Цена на золото падает на фоне ослабления геополитической напряженности и ястребиных заявлений ФРС Пауэлла по поводу процентных ставок.
  • Базовая инфляция в США, как ожидается, будет расти устойчивыми темпами.
  • Замедление темпов сдерживания инфляции может усилить агрессивные ставки ФРС.

Цена на золото (XAU/USD) упала примерно до $1940 и подвержена еще большему падению на фоне многочисленных встречных ветров. Драгоценный металл теряет блеск из-за отсутствия существенной эскалации напряженности на Ближнем Востоке, ястребиных заявлений председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла и его коллег, а также неопределенности в преддверии данных по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за октябрь, которые будут опубликованы. во вторник.

Привлекательность золота значительно снизилась после того, как Джером Пауэлл заявил, что он менее уверен в том, что текущая политика процентных ставок является достаточно ограничительной, чтобы взять инфляцию под контроль. Дальнейшие действия по доллару США, рынкам облигаций и цене на золото будут определяться данными по инфляции в США, которые будут определять необходимость дальнейшего повышения процентных ставок.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото остается под давлением в преддверии данных по индексу потребительских цен в США

  • Цена на золото торгуется в пределах пятничного диапазона, поскольку инвесторы склоняются к данным по инфляции в США за октябрь, которые будут опубликованы во вторник.
  • Ожидается, что потребительская инфляция в США станет сигналом о действиях Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике на ее последнем заседании 2023 года в декабре.
  • Согласно данным по инфляции за октябрь, общий уровень инфляции, согласно прогнозам, вырастет на 0,1% в месячном исчислении против роста на 0,4% в сентябре. Ежемесячные и годовые данные базового индекса потребительских цен стабильно росли на 0,3% и 4,1% соответственно.
  • Устойчивые данные по инфляции могут усилить ожидания еще одного повышения ставок ФРС в декабре, что повысит процентные ставки до 5,50%-5,75%. Тем не менее, рынки в целом ожидают, что ФРС сохранит ставки без изменений.
  • На прошлой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги заявили, что их работа по сдерживанию инфляции еще не закончена. Пауэлл не уверен, что текущие процентные ставки достаточны для сдерживания ценового давления.
  • Джером Пауэлл предупредил, что неспособность взять инфляцию под контроль будет самой большой ошибкой центрального банка. Он также сказал, что центральный банк без колебаний поднимет процентные ставки дальше, если это необходимо, чтобы обеспечить прогресс в снижении инфляции до 2%.
  • Временный президент ФРС Сент-Луиса Кэтлин О’Нил Пейс поддержала ястребиные высказывания Джерома Пауэлла и заявила: «Было бы неразумно предполагать, что дальнейшее повышение ставок не обсуждается». Паезе подчеркнул необходимость дождаться дополнительных данных по экономике и инфляции, прежде чем рассматривать вопрос о повышении процентной ставки.
  • В то время как президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли и президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин по-прежнему не уверены в повышении процентных ставок. Дейли заметил, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией, и подтвердил необходимость дальнейшего повышения процентных ставок.
  • Одной из причин, по которой политики ФРС не поддерживают активное повышение процентных ставок, является более высокая доходность долгосрочных облигаций США, которые в значительной степени способствовали дальнейшему ужесточению финансовых условий.
  • В то время как политики ФРС склоняются к дальнейшему повышению процентных ставок, инвесторы по-прежнему не ожидают повышения ставок в декабре.
  • Согласно инструменту CME Group Fedwatch, трейдеры видят 15%-ную вероятность того, что ФРС поднимет процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на декабрьском заседании.
  • Между тем, никакая существенная эскалация израильско-палестинской войны существенно не снизила привлекательность золота. Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху продолжает отвергать любые предложения о прекращении огня, поскольку ХАМАС отрицает освобождение всех заложников.
  • Индекс доллара США (DXY) продолжает испытывать давление около 106,00, поскольку инвесторы надеются, что ФРС может начать цикл снижения ставок в середине 2024 года.
  • Экономисты Morgan Stanley прогнозируют, что ФРС начнет смягчение денежно-кредитной политики с июня 2024 года. Ожидается, что эти сокращения будут снижаться на 25 б.п., что в конечном итоге приведет к снижению учетной ставки до 2,375% к концу 2025 года.

Технический анализ: Цена золота торгуется вблизи 50-ЕМА ниже $1940.

Цена на золото колеблется в преддверии данных по потребительской инфляции в США за октябрь. Краткосрочный спрос на драгоценный металл остается негативным из-за многочисленных встречных ветров.

На дневном графике коррекция цены на золото расширилась почти до 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около $1940,00. Следующая поддержка для желтого металла ожидается вблизи 200-дневной EMA, которая колеблется в районе $1915,00.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2