Делиться:

• Цена на золото растет третью торговую сессию подряд из-за ослабления инфляции в США.
• Общий индекс потребительских цен в США вырос на 3,2%, что является самым медленным темпом за два года.
• Инвесторы ждут розничных продаж в США, индекса цен производителей и результатов встречи Байдена и Си Цзиньпина.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает расти, поскольку ослабление ценового давления в экономике США ослабляет надежды на дальнейшее ужесточение политики Федеральной резервной системы (ФРС). Драгоценный металл извлек выгоду из медленного роста общей инфляции в США, которая замедлилась из-за резкого падения цен на бензин. Отчет о мягкой инфляции в США за октябрь показывает, что текущие процентные ставки, установленные ФРС, достаточны для снижения инфляции до 2%.

Доходность доллара США и облигаций снижается, поскольку слабый индекс потребительских цен (ИПЦ) подкрепил импульс риска. Ослабление потребительской инфляции повысило уверенность среди инвесторов в возможности досрочного снижения ставок ФРС. В дальнейшем участники рынка будут внимательно следить за ежемесячными данными по розничным продажам в США и отчетом по индексу цен производителей (PPI) за октябрь.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото растет на фоне замедления потребительской инфляции

• Цена на золото стремится продлить восстановление выше $1970,00, поскольку существенное снижение потребительской инфляции в США в октябре указывает на то, что Федеральная резервная система, скорее всего, не будет повышать процентные ставки дальше.
• Данные по инфляции в США за октябрь, опубликованные во вторник, показали, что общий уровень инфляции значительно замедлился. Годовой общий индекс потребительских цен вырос на 3,2%, снизившись с оценок в 3,3% и предыдущего значения в 3,7%. Это был самый медленный рост общей инфляции за более чем два года.
• Значительное снижение общего уровня инфляции было вызвано резким падением мировых цен на нефть.
• Цены на аренду продолжали расти в октябре, но более медленными темпами, чем в сентябре. Цены на продукты питания и продукты росли более высокими темпами — на 0,3%.
• Месячная базовая инфляция, которая устраняет волатильность Цены на нефть и продукты питания выросли на 0,2% против оценок – и сентябрьских темпов роста – на 0,3%. Годовая базовая инфляция выросла на 4,0%, замедлившись от ожиданий и предыдущего релиза на 4,1%.
• Хотя базовая инфляция снизилась больше, чем ожидалось, темпы снижения были номинальными, что указывает на сохраняющуюся нестабильность. На прошлой неделе это оставалось основной проблемой для политиков Федеральной резервной системы, что вынудило их склониться к дальнейшему повышению процентных ставок.
• На прошлой неделе председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что центральный банк без колебаний ужесточит денежно-кредитную политику, поскольку неспособность контролировать инфляцию будет его самой большой ошибкой.
• После публикации данных по инфляции в США президент Федерального резервного банка Ричмонда Томас Баркин, выступая на мероприятии в Южной Каролине, заявил, что базовая инфляция была частично компенсирована дефицитом предложения.
• Томас Баркин добавил, что центральный банк добился реального прогресса в борьбе с инфляцией, но не уверен, что инфляция плавно возвращается к своему целевому уровню в 2% (по базовому индексу потребительских цен). Баркин предупредил, что ФРС необходимо делать больше для сдерживания спроса и инфляции.
• Последние данные по инфляции переломили ситуацию в пользу сохранения ФРС процентных ставок без изменений в диапазоне 5,25-5,50%. Экономисты надеются, что ФРС покончит с повышением процентных ставок и что дискуссии о снижении процентных ставок начнутся рано.
• Индекс доллара США (DXY) столкнулся с интенсивной распродажей после публикации отчета о мягкой инфляции. Индекс доллара США обновил свой двухмесячный минимум около 104,00, поскольку ослабление инфляционного давления ускорило принятие рисков. Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко упала до 4,43%.
• В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на ежемесячных данных по розничным продажам в США и индексе цен производителей (PPI) за октябрь, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу.
• Согласно консенсус-прогнозу, розничные продажи в США сократились на 0,3% против роста на 0,7% в сентябре. Резкое снижение потребительских расходов может сохранить давление на доллар США.
• Помимо экономических данных США, пристальное внимание будет уделяться встрече президента США Джо Байдена с председателем Китая Си Цзиньпином в Белом доме. Широко ожидаются дискуссии о израильско-палестинской войне.
• Рост золота может быть ограничен из-за склонности к риску и ослабления напряженности на Ближнем Востоке.

Технический анализ: цена золота поднялась выше $1970

Цена на золото подскочила почти до $1970,00 после публикации слабого отчета по инфляции в США. Драгоценный металл возобновил движение вверх после обнаружения значительного покупательского интереса вблизи 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Восстановление золота продлилось выше 20-дневного уровня, что указывает на то, что более широкая привлекательность стала чрезвычайно бычьей.