- Мексиканское песо достигло восьмидневного максимума в 17,99, прежде чем потерять позиции.
- Легкая экономическая неделя в Мексике; Предстоящие данные включают майский индекс потребительских цен, потребительское доверие и протоколы заседаний Banxico.
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США превышает ожидания; пересмотр предыдущих месяцев подкрепляет прогнозы смягчения политики ФРС.
Мексиканский песо практически не изменился по отношению к доллару США в пятницу после колебаний в диапазоне 17,99–18,19. Смешанные данные по занятости в США вызвали спекуляции о том, что Федеральная резервная система (ФРС) может снизить процентные ставки в сентябре, что приведет к резкому росту валюты развивающегося рынка, прежде чем пара USD/MXN сократит свои потери и торговается на уровне 18,08, сообщив минимальный дневной прирост в 0,02% и скоро закончится. неделю вверх на отметке 1,20%.
Торги на Уолл-стрит разнонаправлены, в то время как доллар США демонстрирует небольшое восстановление по отношению к мексиканской валюте. Экономический список Мексики пуст, и трейдеры ожидают выхода индекса потребительских цен (ИПЦ) за май на следующей неделе, а также индекса потребительского доверия и протокола последнего заседания по денежно-кредитной политике Банка Мексики (Banxico).
Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США за июнь превзошел оценки, хотя пересмотр в сторону понижения апрельских и майских показателей побудил трейдеров увеличить свои ставки на то, что ФРС начнет цикл смягчения политики в сентябре.
Дополнительные данные показали, что средний почасовой заработок (AHE) оставался неизменным ежемесячно, но снизился за двенадцать месяцев до июня, а уровень безработицы вырос, согласно данным Бюро статистики труда США (BLS).
После публикации данных доходность казначейских облигаций США упала: базовая ставка по 10-летним облигациям упала на шесть с половиной базисных пунктов до 4,284%, что стало препятствием для доллара США. Между тем, индекс доллара США, который отслеживает динамику доллара по отношению к шести валютам, упал на 0,12%, но компенсировал некоторые предыдущие потери и в настоящее время находится около 105,00.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность сокращения в сентябре 2024 года на 70% выше, чем вероятность, равная 66% днем ранее.
Движущие силы рынка: мексиканское песо продолжает расти на фоне слабости доллара США
- Опрос Banxico показал, что экономисты оценивают валовой внутренний продукт (ВВП) на конец года на уровне 2% по сравнению с 2,1%. Они ожидают, что Banxico снизит ставку с 11,00% до 10,25% по сравнению с 10,00%, прогнозировавшимися в мае.
- Некоторые аналитики в Мексике полагают, что экономика может замедлиться, но избежать рецессии, согласно индикатору совпадений Национального статистического агентства (INEGI). Несмотря на это, они заявили, что реформы, продвигаемые президентом Андресом Мануэлем Лопесом Обрадором (AMLO), в частности реформа судебной системы, могут повлиять на кредитоспособность страны.
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США выросло на 206 тыс., превысив прогнозируемые 190 тыс., но апрель и май были пересмотрены в сторону понижения со 165 тыс. до 108 тыс. и с 272 тыс. до 218 тыс. соответственно.
- Средний почасовой заработок (AHE) снизился с 4,1% до 3,9% в годовом сопоставлении, как и ожидалось, а уровень безработицы вырос с 4% до 4,1%.
Технический анализ: мексиканский песо остается вблизи недельных минимумов, пара USD/MXN колеблется в районе 18,10.
Пара USD/MXN упала до восьмидневного минимума 17,99 только для того, чтобы найти предложения, которые подтолкнули обменный курс обратно к области 18,10. Пятничное ценовое действие формирует свечу Доджи, что указывает на то, что ни покупатели, ни продавцы не выигрывают битву, которая могла бы удержать экзотическую пару в краткосрочной перспективе.
Импульс демонстрирует небольшое восстановление, поскольку индекс относительной силы (RSI) развернулся на бычьей территории после трехдневных низких значений. Это подтверждает торговлю в диапазоне USD/MXN.
Для бычьего возобновления пара USD/MXN должна преодолеть отметку 18,10, после чего последует рост выше максимума 28 июня 18,59, чтобы покупатели могли бросить вызов максимуму с начала года на отметке 18,99. И наоборот, продавцам понадобится падение ниже 18,00, что может продлить падение пары к максимуму 5 декабря, который развернул поддержку на отметке 17,56, за которой последовала 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 17,37.
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на движение MXN: например, процесс ниаршоринга – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, — поддерживать инфляцию на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 