НЬЮ-ЙОРК, 1 сентября (Рейтер) — Сентябрь начался в четверг на бурной ноте, поскольку постоянные опасения по поводу роста мировых процентных ставок и рецессии преследовали акции, облигации и цены на нефть, а доллар США поднялся до 24-летнего максимума против иена.

Действительно, опубликованные в начале четверга данные, которые показали, что производство в США неуклонно росло в августе, поскольку занятость и новые заказы восстановились, не приветствовались инвесторами, которые опасались, что сильная экономика усиливает аргументы в пользу того, что Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки в следующие несколько месяцев. . читать далее

Инвесторы опасаются, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики центральными банками США и Европы приведет к краху двух региональных экономик и вызовет рецессию.

«Данные из США на этой неделе показали, что ФРС еще предстоит проделать большую работу, чтобы снизить спрос в достаточной степени, чтобы снизить инфляцию», — отмечают аналитики ANZ Bank в записке для клиентов.

Все внимание сейчас приковано к данным по занятости в несельскохозяйственном секторе США за август, которые должны быть опубликованы в пятницу. Аналитики ожидают, что в прошлом месяце было добавлено 285 000 рабочих мест, а безработица колебалась на уровне 3,5%. Инвесторам может не понравиться сильное число, если оно поддерживает основу для продолжения агрессивного повышения ставок, что может еще больше укрепить доллар США.

После падения более чем на процент в начале дня, американские акции развернулись к концу сессии, продемонстрировав скромный рост. Американский индекс S&P 500 (.SPX) поднялся на 0,3%, промышленный индекс Доу-Джонса (.DJI) вырос на 0,5%, а индекс Nasdaq Composite (.IXIC) упал на 0,3%.

Европейский фондовый индекс STOXX из 600 компаний (.STOXX) упал на 1,8%, а основной мировой фондовый индекс MSCI (.MIWD00000PUS) потерял 0,8%, достигнув самого низкого уровня с середины июля, в то время как на европейских рынках государственных облигаций наблюдался рост продаж после худшего месячного максимума. разгром через десятилетия. читать далее

Медвежий настрой подпитывался возможностью того, что Европейский центральный банк повысит учетную ставку на рекордные 75 базисных пунктов на следующей неделе после рекордно высоких показателей инфляции в среду. читать далее

Тяжелые обстрелы украинской гигантской Запорожской АЭС тоже пошатнули нервы. Россия перекрыла свой магистральный газопровод в Европу на техническое обслуживание, Вашингтон приказал Nvidia Corp (NVDA.O) прекратить продажу высокотехнологичных чипов в Китай, а ветеран-инвестор Джереми Грэнтэм предупредил об «эпическом финале» «суперпузыря» фондового рынка. раздутый годами дешевых денег.

«Весь мир сейчас зациклен на сдерживающих рост последствиях инфляции, ставок и проблем военного времени, таких как нехватка энергии», — сказал Грэнтэм.

Добавьте к этому COVID-19 в Китае, продовольственный и энергетический кризисы, демографию и изменение климата, и «перспективы гораздо мрачнее, чем можно было предвидеть», добавил он.

Стремление к безопасности привело к тому, что доллар поднялся до нового 24-летнего максимума в 140,21 иены на валютных рынках, поскольку инвесторы приготовились к более высоким ставкам в США, ожидая, что фиксированные японские ставки никуда не денутся в ближайшее время.

Евро упал на 1% по отношению к растущему доллару до 0,99435 доллара, фунт стерлингов упал на 0,7% до 1,15385 доллара, в то время как чувствительные к риску австралийский и новозеландский доллары упали до самого низкого уровня с июля.

Ястребиные ожидания ФРС привели к тому, что доходность казначейских облигаций достигла новых максимумов. Доходность эталонных двухлетних облигаций подскочила до 3,5510% до самого высокого уровня с конца 2007 года, а доходность 10-летних облигаций выросла до максимума в 3,2970%.

Ставки на резкое решение ЕЦБ на следующей неделе также набирали обороты. Денежные рынки еврозоны теперь оценивали вероятность беспрецедентного повышения на 75 базисных пунктов примерно в 80% по сравнению с 50% ранее на неделе.

Доходность эталонных немецких облигаций, которая является ключевым фактором стоимости заимствований, превысила 1,63%, а затем снизилась до 1,57%. Доходность 10-летних облигаций Италии поднялась до самого высокого уровня с середины июня на уровне 4% в какой-то момент, а внимательно отслеживаемый разрыв между доходностью немецких и итальянских облигаций увеличился до самого большого значения с конца июля.

«Заседание ЕЦБ 8 сентября все еще близко, но этих последних данных, вероятно, будет достаточно, чтобы склонить даже центристских членов к повышению на 75 базисных пунктов», — сказали аналитики Mizuho.

ТЯЖЕЛЫЕ МЕТАЛЛЫ

Ночью президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что центральному банку США необходимо повысить процентные ставки выше 4% к началу следующего года и удерживать их на этом уровне, чтобы вернуть инфляцию к цели ФРС. Она также предупредила, что риски рецессии в ближайшие год-два возросли. читать далее

Рейтинговые агентства также раздавали предупреждения. Moody’s снизило свой прогноз для 20 крупнейших экономик мира до 2,5% роста с 3,1%, в то время как Fitch признало, что еврозона теперь находится в зоне рецессии.

«Полное прекращение поставок российского трубопроводного газа в ЕС все больше выглядит разумным предположением», — сказал Брайан Коултон из Fitch, добавив, что уже наблюдаемый удар по росту означает, что рецессия явно начинается.

Азиатские акции за ночь упали, а инвесторы там тоже продали все рискованное, что не приколочено.

Японский Nikkei (.N225) упал на 1,5%, а гонконгский индекс Hang Seng (.HSI) упал на 1,8%, в то время как китайские голубые фишки (.CSI300) упали на 0,9%, будучи привязанными ранее на сессии надеждами на дополнительные экономические стимулы. из Пекина.

Индексы региональных менеджеров по закупкам из Южной Кореи, Японии и Китая в четверг указывали на замедление мировой экономической активности, поскольку рост процентных ставок, высокая инфляция, война на Украине и китайские ограничения COVID нанесли тяжелый урон. читать далее

«Август был ужасным месяцем для инвесторов балансовых фондов, так как они не получили диверсификации от владения портфелем акций и облигаций», — сказал Родриго Катрил, старший валютный стратег National Australia Bank, в записке для клиентов.

«Конец месяца не приносит сюрпризов, а скорее является продолжением основных тем, наблюдавшихся в августе, с дальнейшим увеличением доходности основных мировых облигаций и более слабыми акциями».

На основных сырьевых рынках нефть марки Brent подешевела на 3,9% до $91,95 за баррель, так как сообщения о новых мерах по блокировке COVID-19 в Китае усилили опасения по поводу снижения спроса. Нефть в США упала на 3,7% до 86,27 доллара за баррель, хотя цены на газ в Европе принесли некоторое облегчение, поскольку они упали на 4%, поскольку рынки привыкли к сокращению поставок из России.

Золото упало на 0,9% до 1695,0219 долларов за унцию, но все промышленные металлы сильно упали: олово упало на 8%, цинк — на 5,3%, а медь — на 1,75%.

Дополнительные отчеты Reporting by Stella Qiu в Сиднее; Монтаж Кирстен Донован и Джонатан Оатис

Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.