- Цена на золото достигла максимума в $2417 за унцию после эскалации конфликта между Израилем и Ираном, когда инвесторы ищут безопасности.
- Цены стабилизировались на уровне $2394 после того, как Тегеран заявил об отсутствии ближайших планов возмездия, что успокоило первоначальные опасения.
- Доходность казначейских облигаций США и падение доллара США поддерживают рост золота, хотя представители ФРС намекают на продолжающуюся ограничительную монетарную политику.
Цена на золото достигла пятидневного максимума выше $2400 на фоне эскалации ближневосточного конфликта между Израилем и Ираном. Нападение Израиля на Иран в пятницу привело к тому, что слитки достигли дневного максимума в 2417 долларов за тройскую унцию, в то время как приливы и отливы стекаются в безопасное место из-за неопределенности исхода. Однако митинг продлился недолго, поскольку Тегеран заявил, что не планирует принимать ответные меры.
XAU/USD торгуется на уровне $2394, зафиксировав рост на 0,70% после того, как золото упало на $44,00, поскольку трейдеры переварили события пятницы. Помимо этого, падение доходности казначейских облигаций США и доллар удерживают золотой металл на плаву. И это несмотря на недавние ястребиные комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС), которые заняли более нейтральную позицию, предполагая, что дезинфляционный процесс застопорился.
В пятницу президент ФРС Чикаго Остан Гулсби отказался от своей миролюбивой позиции и заявил, что прогресс инфляции «застопорился», добавив, что «текущая ограничительная политика ФРС является адекватной». Его слова перекликались с комментариями, сделанными Бостиком из ФРБ Атланты и Уильямсом из ФРБ Нью-Йорка, которые появились в новостных лентах в четверг.
Бостик, один из самых воинственных членов Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), пошел дальше комментариев Гулсби и Уильямса, заявив, что ФРС не будет снижать ставки до конца года.
Движущие силы рынка: Золото растет на фоне настроений избегать риска, несмотря на агрессивные комментарии ФРС
- В течение недели золото по-прежнему поддерживалось геополитическими рисками, связанными с ближневосточным конфликтом после нападения Ирана на Израиль. Недоходный металл находится на пути к еженедельному росту более чем на 2,25%.
- Базовая ставка по 10-летним казначейским облигациям выросла за неделю на 8 базисных пунктов и составила 4,615%. Реальная доходность в США также выросла на 8 б.п. и, скорее всего, завершит неделю на уровне 2,215%.
- Данные за неделю: Сильные розничные продажи в США стали первыми данными, которые спровоцировали пересмотр процентных ставок, установленных ФРС. Следовательно, доходность 10-летних облигаций США достигла пика в 4,696%, уровня, который последний раз наблюдался в ноябре 2023 года.
- Твердые данные по промышленному производству за март и хорошие данные по количеству рабочих мест, при этом число первичных заявок на пособие по безработице оказалось ниже, чем ожидалось, затмили внезапную слабость рынка жилья.
- Рафаэль Бостик из Федерального резервного банка Атланты отметил, что инфляция слишком высока, и у центрального банка США еще есть способы ее укротить. Он добавил, что ФРС не сможет снизить ставку. Ранее президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что ФРС зависит от данных, и подчеркнул, что денежно-кредитная политика находится в хорошем состоянии, поэтому он не торопится снижать ставки. Его базовый прогноз не учитывает повышение ставок, но он добавил, что ФРС будет повышать их в случае необходимости.
- Инструмент CME FedWatch показывает, что первое снижение ставок может произойти в сентябре, при этом вероятность снижения на четверть процентного пункта составит 67% по сравнению с 66% в четверг.
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к корзине шести других валют, теряет 0,05% до 106,15.
Технический анализ: Золото растет из-за неприятия риска, поскольку покупатели теряют обороты
Цена на золото имеет тенденцию к повышению, хотя кажется, что покупатели могут потерять импульс, поскольку пятничный скачок до $2417 был вызван неприятием риска. Индекс относительной силы (RSI) остается на уровне перекупленности, но не превзошел последний пик, что означает небольшое расхождение между ценовым действием и импульсом. Это может подготовить почву для отката, но наиболее вероятным сценарием является продолжение восходящего тренда.
Тем не менее, первое сопротивление XAU/USD будет на уровне 2400 долларов, за которым последует максимум пятницы в 2417 долларов. Прорыв последнего обнажит исторический максимум в 2431 доллар. С другой стороны, если XAU/USD движется к коррекции, первой поддержкой станет отметка в 2350 долларов, за которой последует дневной минимум 15 апреля в 2324 доллара. Если цена будет превзойдена, золото может протестировать 2300 долларов.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 