В преддверии публикации индекса потребительских цен США () индекс потребительских цен США оказался под давлением из-за различных факторов, как внутренних, так и внешних.
Публикация во вторник более горячих данных за апрель (+0,5% м/м) не смогла поднять доллар в основном благодаря резкому пересмотру вниз за март, в то время как некоторые ценовые компоненты индекса цен производителей, которые учитываются в предпочитаемом ФРС показателе инфляции, упали.
На внешнем рынке новости о потенциальной поддержке Китаем своего жилищного сектора оказали поддержку юаню и другим австралийским валютам, усилив давление со стороны продавцов доллара.
Курс доллара также сдерживается продолжающимся ралли на мировом фондовом рынке, что приносит пользу более чувствительным к риску валютам. Однако доллар не находится в свободном падении и на данный момент сохраняет свои долгосрочные более высокие максимумы и более высокие минимумы. Он может легко прийти в норму, если инфляционное давление не снизится, как ожидают рынки.
Прежде чем обсуждать предстоящий выпуск индекса потребительских цен и его влияние на рынки, давайте сначала бегло взглянем на график индекса доллара.
Технический анализ индекса доллара и торговые идеи
Тенденция индекса доллара ослабевает после пробоя краткосрочной бычьей линии тренда, существовавшей с марта. Совсем недавно индекс доллара опустился ниже своей 21-дневной экспоненциальной скользящей средней, что является объективным способом определения краткосрочной тенденции.
Итак, тот факт, что мы находимся ниже этого уровня, означает, что путь наименьшего сопротивления ведет вниз – до тех пор, пока мы не вернемся выше него.
С точки зрения сопротивления, 105,00 — это первый уровень, за которым сегодня необходимо внимательно следить. И если этот уровень будет пробит, то следующей целью быков может стать 105,40.
С другой стороны, долгосрочная скользящая средняя, 200-дневная, остается ниже рынка в районе 104,30, где мы также имеем бычью линию тренда, восходящую к декабрю. Сближение этих технических факторов делает область около 104,30 или около нее основной областью поддержки, за которой стоит следить.
Между тем, чтобы долгосрочный тренд совпал с краткосрочным медвежьим прогнозом, нам необходимо увидеть формирование более низкого минимума сейчас. Это ставит в центр внимания апрельский минимум 103,88. Этот уровень теперь является линией на песке для бычьих трейдеров. Потенциальный прорыв ниже этого уровня создаст более низкий минимум, что поставит долгосрочный технический прогноз на медвежий путь.
Доллар США падает в преддверии индекса потребительских цен
В преддверии сегодняшней публикации данных по индексу потребительских цен, показатель инфляции производителей вырос больше, чем ожидалось, как мы видели во вторник. Но пересмотр данных за предыдущий месяц в сторону понижения, а также более приглушенные ключевые категории, которые учитываются в предпочтительном показателе инфляции ФРС – то есть базовом индексе цен PCE – означали, что рынок в значительной степени проигнорировал скачок новостей.
В месячном исчислении индекс цен производителей вырос на 0,5% как по основным, так и по основным направлениям, что оказалось выше ожиданий. Более горячие данные были в основном обусловлены услугами сферы услуг и последовали за резким пересмотренным в сторону понижения падением на 0,1% в марте (первоначально +0,2%). Пересмотр означал, что годовая ставка будет соответствовать ожиданиям, увеличившись с 2,1% до 2,2%, что соответствует самому высокому значению с мая прошлого года. Более того, некоторые категории в отчете PPI, которые используются для расчета основного индекса PCE, были упрощены.
Смешанные сигналы из отчета по индексу потребительских цен означают, что отчет по индексу потребительских цен должен предоставить более убедительную картину инфляции в среду.
Чего ожидать от сегодняшнего отчета по индексу потребительских цен?
Аналитики ожидают, что индекс потребительских цен снизится в апреле впервые за шесть месяцев. Если это так, это вселяет надежду на то, что ценовое давление снова начнет ослабевать после последовательных сюрпризов роста в течение 2024 года. Прогнозируется, что индекс потребительских цен снизится до 3,4% в годовом исчислении в апреле по сравнению с 3,5% в предыдущем месяце. . В месячном исчислении ожидается рост на 0,4%. Базовый индекс потребительских цен, который не включает продукты питания и топливо, вырастет на 0,3% в месячном исчислении и на 3,6% в годовом исчислении.
Инвесторы с нетерпением ждут данных по потребительской инфляции, чтобы получить более четкое понимание того, когда и в какой степени ФРС может скорректировать процентные ставки. Перед этим Джером Пауэлл повторил, что, хотя в первом квартале инфляция была незначительной, он ожидает, что цены будут постепенно снижаться на ежемесячной основе.
Если он прав, мы можем увидеть более существенное падение доллара, и это может быть только хорошей новостью для основных валютных пар, таких как и , а также и . Что касается других стран, долларовым медведям придется сохранять терпение до тех пор, пока в предстоящие месяцы не появится больше доказательств того, что инфляция движется по нисходящей траектории к целевому показателю ФРС в 2%.
***
Обязательно посетите InvestingPro, чтобы быть в курсе рыночных тенденций и их значения для вашей торговли. Как и в случае с любыми инвестициями, важно провести тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо решения.
InvestingPro дает инвесторам возможность принимать обоснованные решения, предоставляя всесторонний анализ недооцененных акций с потенциалом значительного роста на рынке.
Подпишитесь здесь менее чем за 9 долларов в месяц и никогда больше не пропустите бычий рынок! 
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.
Читайте мои статьи в City Index.
убрать рекламу
.
EUROPEAN UNION 