- Доллар торгуется в зеленой зоне по отношению ко всем основным валютам.
- Американские трейдеры ждут данных по количеству заявок на пособие по безработице в США и индексу цен на личное потребление.
- Индекс доллара США поднялся выше 103 и все еще может перевести общие результаты этой недели на положительную территорию.
Быки по доллару США (USD) вернулись, живые и здоровые, поскольку в четверг доллар стремительно растет. Неожиданное оживление произошло на фоне внезапного обвала евро и других основных валют. Сильные данные по экономической активности в США в сочетании с более низкими, чем ожидалось, показателями инфляции в еврозоне быстро меняют ставки трейдеров. Инвесторы рассчитывают на быстрое снижение ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ), тогда как разница процентных ставок между долларом США и евро в начале недели стала очень жесткой.
На экономическом фронте трейдеры уже пересмотрели свои предыдущие шаги по продаже доллара после того, как данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США показали, что экономика США показала хорошие результаты в третьем квартале, несмотря на препятствия со стороны режима повышенных ставок. Дополнительные рекомендации появятся в четверг из данных США, включающих индекс цен на заявки на пособие по безработице и личные потребительские расходы (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции для Федеральной резервной системы. Любое дальнейшее снижение индекса будет приветствоваться, хотя устойчивое и незначительное снижение все равно может поддержать укрепление доллара США.
Ежедневный дайджест: ФРС будет следить
- В этот четверг в 13:30 по Гринвичу будет опубликована большая порция данных:
- Ожидается, что число первичных заявок на пособие по безработице в США вырастет с 209 000 до 220 000.
- Количество продолжающихся заявок на пособие по безработице составило 1 840 000 и, как ожидается, вырастет до 1 865 000.
- Ожидается, что месячный индекс цен личных потребительских расходов в октябре снизится с 0,4% до 0,1%.
- Ожидается, что индекс цен личных потребительских расходов в годовом исчислении вырастет с 3,4% до 3%.
- Ожидается, что месячный базовый индекс цен личных потребительских расходов в октябре замедлится с 0,3% до 0,2%.
- Базовый индекс цен на личное потребление в годовом исчислении, по прогнозам, вырастет с 3,7% до 3,5%.
- Личный доход за октябрь снизится с 0,7% до 0,2%.
- Личные расходы в октябре снизятся вместе с личными доходами с 0,7% до 0,2%.
- Около 14:05 выступит президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс.
- Чикагский индекс менеджеров по закупкам будет снижаться с 44 до 45,4.
- В 15:00 будет опубликован индекс продаж незавершенного жилья за октябрь, при этом месячные показатели снизятся с 1,1% до -2%, а годовые показатели, как ожидается, вырастут с -11% до -8,8%.
- Прямо в конце этого четверга Казначейство США отправится на рынки, чтобы разместить 4-недельный вексель.
- Акции находятся на пути к тому, чтобы показать одни из лучших показателей ноября за долгое время. После нескольких дней колебаний индексы по всему миру находятся в плюсе, при этом все основные азиатские индексы выросли примерно на 0,50%. Европейские акции приносят незначительную прибыль, в то время как фьючерсы на США скорее соответствуют азиатским прибылям, около 0,50%.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в декабре, составляет 95,8%.
- Базовые 10-летние казначейские облигации США торгуются на уровне 4,29% и достигают нижнего уровня после предыдущего снижения на этой неделе.
Технический анализ индекса доллара США: потеря эластичной ленты
Доллар США в своей девальвации растягивался достаточно долго и достаточно сильно – как резинка. Ранее на этой неделе индекс относительной силы (RSI) указывал на то, что эластичная лента была перетянута вниз после входа в перепроданность, и было предоставлено некоторое ослабление. Начинается разворот, и индекс доллара США (DXY) по-прежнему может оказаться в плюсе, если текущая тенденция сохранится до закрытия торгов в пятницу в США.
DXY приближается к 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая находится около 103,59. DXY все еще может вернуться туда, если американские трейдеры вернутся на рынок и начнут покупать на текущем падении. Двухуровневая модель дневного закрытия с последующим повышением открытия быстро приведет к тому, что DXY вернется выше 104,28, а 200-дневная и 100-дневная SMA перейдут к уровням поддержки.
С другой стороны, в игру вступают исторические уровни августа, когда произошло летнее ралли доллара. Июньские минимумы имеют смысл поискать некоторую поддержку в районе 101,92, чуть ниже 102. Если произойдут новые события, которые инициируют дальнейшее снижение ставок в США, ожидайте увидеть почти полное завершение летнего ралли 2023 года с направлением к 100,82, а затем к 100.00 и 99.41.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 