НА ГЛАВНУЮ / К НОВОСТЯМ
  • Доллар США резко упал в среду в преддверии публикации индекса потребительских цен США.
  • Пересмотр индекса цен производителей США в сторону понижения за март и спекуляции по поводу того, что Китай поддерживает свой сектор недвижимости, вызывают волну слабости доллара.
  • Индекс доллара США опускается ниже 105,00 и приближается к середине диапазона 104,00.

Курс доллара США (USD) ослаб в среду и упал ниже отметки 105,00 в преддверии долгожданного выхода индекса потребительских цен США (ИПЦ) за апрель. Вечером председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл произнес речь, которая, казалось, готовила рынки к тому, что первоначальное снижение процентных ставок произойдет только после лета или даже позже.

Рынки проигнорировали эти комментарии и, вероятно, сосредоточились исключительно на пересмотре показателей индекса цен производителей (PPI), которые все были в сторону понижения. Кроме того, новости о том, что китайское правительство формирует пакет мер по спасению пострадавшего сектора недвижимости, попавшие в заголовки газет в среду, похоже, оказывают гораздо большее давление на индекс доллара США (DXY).

На экономическом фронте наибольшее внимание будет уделено данным индекса потребительских цен, хотя в то же время должны быть опубликованы данные по розничным продажам за апрель. Таким образом, трейдеры могут ожидать повышения волатильности, и если оба числа смешаны или противостоят друг другу, следует ожидать нестабильного ценового движения. После этого трейдеры смогут услышать советы президента Федерального резервного банка Миннеаполиса Нила Кашкари и управляющего Федеральной резервной системы Мишель Боуман о том, как читать данные по инфляции.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: давление на индекс потребительских цен оказывается

  • В 11:00 по Гринвичу Ассоциация ипотечных банкиров опубликовала индекс заявок на ипотеку за неделю, закончившуюся 10 мая. Индекс увеличился на 2,6% на предыдущей неделе и составил 0,5% на этой неделе.
  • В 12:30 по Гринвичу экономический календарь США будет включать данные по индексу потребительских цен США и розничным продажам за апрель:
    • Апрельские цифры ИПЦ:
      • Ожидается, что месячный индекс потребительских цен будет расти теми же темпами, что и мартовский показатель в 0,4%.
      • Ожидается, что годовой индекс потребительских цен вырастет на 3,4% с 3,5% в марте.
      • Ожидается, что ежемесячный базовый индекс потребительских цен вырастет на 0,3% в апреле с 0,4% в предыдущем месяце.
      • Ожидается, что годовой базовый индекс потребительских цен вырастет на 3,6% с 3,8% в марте.
    • Розничные продажи за апрель:
      • Ожидается, что ежемесячные розничные продажи вырастут на 0,4% в апреле с 0,7% в марте.
      • Розничные продажи, за исключением автомобилей и транспорта, как ожидается, вырастут на 0,2% с 1,1% в предыдущем месяце.
      • Обратите внимание, что пересмотры могут оказать большее влияние на рынок, чем фактические цифры.
  • В 14:00 по Гринвичу будет опубликован индекс рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей за май, который, как ожидается, останется стабильным на уровне 51.
  • Бизнес-запасы за март также будут опубликованы в 14:00 по Гринвичу, и ожидается, что они упадут до -0,1% с 0,4%.
  • Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари выступит с речью в 16:00 по Гринвичу. В этом году он не будет голосовать.
  • Губернатор Федеральной резервной системы Мишель Боуман выйдет на сцену около 19:20 по Гринвичу.
  • Катарский Всемирный экономический форум стартовал во вторник утром. Заголовки новостей от мировых лидеров могут появиться в течение недели.
  • Акции в США показали лучшие результаты во вторник вечером на закрытии торгов, хотя перед началом американской сессии они торгуются без изменений. Европейские акции умеренно растут.
  • Инструмент CME Fedwatch предполагает вероятность 91,3% того, что в июне ставка ФРС по-прежнему не изменится. Шансы на снижение ставок в июле также исключены, в то время как в сентябре инструмент показывает 49,7% вероятность того, что ставки будут на 25 базисных пунктов ниже текущих уровней.
  • Базовые 10-летние казначейские облигации США торгуются на уровне 4,42%, что является самым низким уровнем на этой неделе.

Технический анализ индекса доллара США: тестирование скользящих средних

Индекс доллара США (DXY) снижается и опускается ниже важного уровня 105,00 в среду. Все внимание приковано к данным по индексу потребительских цен в США, поскольку большинство участников рынка теперь ожидают, что эти данные подтвердят, что дезинфляция все еще продолжается. Риск заключается в том, что любое превышение оценок может спровоцировать новый шок на рынках, где DXY станет крупнейшим победителем, поскольку ожидания показывают замедление инфляционного давления.

С другой стороны, необходимо восстановить отметку 105,52 (ключевой уровень с 11 апреля), в идеале через дневное закрытие выше этого уровня, прежде чем нацелиться на максимум 16 апреля 106,52. Далее вверх и выше круглого уровня 107,00 индекс DXY может встретить сопротивление на отметке 107,35, максимуме 3 октября.

С другой стороны, 55-дневная и 200-дневная простые скользящие средние (SMA), которые в настоящее время находятся на уровне 104,69 и 104,34 соответственно, в последнее время уже оказали достаточную поддержку. Если эти уровни не смогут удержаться, следующим лучшим кандидатом будет 100-дневная SMA около 104,09.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.


НУЖНО СОЗДАТЬ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЕ ВИДЕО, СНЯТЬ ФИЛЬМ ИЛИ МУЗЫКАЛЬНЫЙ КЛИП ?

Игровое кино, короткометражное, рекламное и промо, документальное, телепроекты, корпоративное, свадебное, приватное и т.д. Территориально в Киеве, но можем работать в любой точке мира!

ARCHANGEL FILMS

рекламный блок: 1 / 2