- Доллар США стабилизируется на открытии торгов в понедельник.
- Все внимание на этой неделе будет приковано к данным индекса потребительских цен США в преддверии решения ФРС по процентной ставке на следующей неделе.
- Индекс доллара США торгуется чуть ниже отметки 103,00, при этом существует технический риск дальнейшего снижения.
Доллар США (USD) начинает неделю медленными темпами, не вызывая особых волнений в понедельник. Тем не менее, на этой неделе доллар настроен на очень твердый режим, основанный на данных, поскольку представители Федеральной резервной системы США (ФРС) не выступят. Это связано с тем, что период затишья ФРС начался накануне решения по ставке и выступления председателя Джерома Пауэлла на следующей неделе.
Заглядывая в будущее экономического календаря, фокусными точками на этой неделе будут вторник, четверг и пятница. В верхней части таблицы находится индекс потребительских цен США (ИПЦ), который будет опубликован во вторник. Любого снижения инфляции будет достаточно, чтобы рынки вернули долгожданное снижение ставок со стороны ФРС. Добавьте к этому данные по индексу цен производителей (PPI) США и данные по розничным продажам за четверг, и к пятнице доллар может торговаться совсем на другом уровне.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: на фронте ФРС все будет тихо
- В минувшие выходные соглашение о прекращении огня достигнуто не было, а это означает, что мусульмане в секторе Газа вступают в пост Рамадана с небольшим запасом еды.
- Выборы в Португалии стали неожиданностью, поскольку они поменялись вправо, хотя коалиция остается неясной. Поскольку в год выборов предстоит еще большему количеству европейских стран, поворот вправо может означать усиление протекционизма на торговом фронте.
- Японские фондовые рынки восприняли это в понедельник после того, как пересмотр данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) показал, что Япония едва вышла из рецессии, что ставит под сомнение предстоящее повышение процентных ставок.
- Министерство финансов США в этот понедельник занято не менее чем тремя аукционами: около 15:30 по Гринвичу будут выставлены на аукцион как 3-месячные, так и 6-месячные векселя. В 17:00 по Гринвичу на рынках будет размещена более длинная трехлетняя облигация.
- В этот понедельник в начале недели акции рисуют очень неоднозначную картину. Все японские индексы закрылись в минусе более чем на 2%, тогда как китайские фондовые индексы выросли более чем на 1%. Европа не перенимает тон Китая и торгуется почти на 0,50% в красной зоне как по немецкому Dax, так и по индексу Stoxx 50 в целом. Фьючерсы на американские акции почти не изменились или очень умеренно торгуются в красной зоне в преддверии американской сессии. .
- По данным инструмента FedWatch Tool группы CME, ожидания паузы на заседании ФРС на заседании 20 марта составляют 96%, а вероятность снижения ставки составляет 4%.
- Базовые 10-летние казначейские облигации США торгуются на уровне 4,05%, что является самым низким уровнем более чем за неделю.
Технический анализ индекса доллара США: рынки переходят от одной точки к другой
Индекс доллара США (DXY) вступает в период, когда он может торговать так, как говорит ФРС: на основе данных. Поскольку спикеры ФРС молчат уже больше недели, рынкам придется примириться с данными, публикуемыми в течение недели. Это увеличивает вероятность резких движений, если несколько точек данных совпадут с определенной предвзятостью, при этом ценообразование DXY уже станет результатом заседания ФРС на следующей неделе. Трейдеры также будут искать технические уровни, которые можно пробить или удержать, чтобы оценить ситуацию, что делает графики на этой неделе еще более важными.
С другой стороны, первая точка восстановления находится на отметке 103,29, 55-дневной простой скользящей средней (SMA), и на 200-дневной SMA около 103,71. После прорыва 100-дневная SMA появляется на отметке 103,76, что представляет собой своего рода двойную границу в этом регионе. В зависимости от катализатора, который подталкивает DXY вверх, ключевым уровнем на верхней стороне остается 104,96.
DXY немного торгуется на земле кочевника, без каких-либо значительных уровней поддержки поблизости. Дальнейшее снижение выглядит неизбежным при следующем росте до 102,00, что имеет решающее значение. После этого открывается дорога к следующему этапу снижения до 100,61, минимума 2023 года.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 