- Доллар открывает неделю в красной зоне на новом двухмесячном минимуме.
- Трейдеры также делают ставку на снижение ставок крупнейшими центральными банками.
- Индекс доллара США держится выше 103,00, хотя распродажа может привести к тому, что DXY приблизится к 101,00.
Доллар США (USD) начинает эту праздничную неделю в красной зоне, поскольку американские трейдеры ищут лучшие предложения Черной пятницы перед ужином с индейкой в четверг. Индекс доллара США (DXY) выявил несколько важных технических индикаторов, которые имеют большое значение в качестве поддержки или сопротивления. Учитывая очень легкий экономический календарь на этой неделе, не так уж много факторов можно ожидать для разворота текущего спада доллара США.
Календарь на этот понедельник очень насыщенный: всего несколько аукционов облигаций Казначейства США. Во вторник трейдеры будут готовиться к протоколу заседания FOMC с последним решением по процентной ставке. Перед национальным праздником в четверг Мичиганский университет опубликует окончательные данные за ноябрь, а неделя завершится публикацией оперативных данных S&P Global Purchase Managers Index (PMI).
Ежедневный дайджест: США тихо истекают кровью
- Геополитическая напряженность нарастает, поскольку на выходных ходили слухи о соглашении о пятидневном прекращении огня, однако США воздержались от подтверждения. Между тем, в этот понедельник утром танкер в Ормузском проливе был захвачен поддерживаемыми Ираном повстанцами, сообщила базирующаяся в Токио компания Nippon Yusen KK, которая зафрахтовала судно.
- Казначейство США выйдет на рынки, чтобы переместить несколько облигаций:
- Счет на 3 месяца будет выставлен в 16:30 по Гринвичу.
- Счет на 6 месяцев будет выставлен в 16:30 по Гринвичу.
- Аукцион 20-летних облигаций состоится в 18:00 по Гринвичу.
- Ночью Народный банк Китая (НБК) выпустил гораздо более сильный фиксинг юаня, в результате чего китайская валюта значительно укрепилась по отношению к доллару США на 0,70%.
- Кроме того, доллар теряет более 1% по отношению к японской иене.
- Акции ищут направление, поскольку стоит вопрос, произойдет ли рецессия до или после снижения процентных ставок центральным банком. Единственным заметным отклонением в этот понедельник стал индекс Hang Seng, который вырос почти на 2% на момент закрытия торгов в Китае.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в декабре, составляет 99,8%. Небольшие 0,2% полагают, что сокращение произойдет.
- Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,45%.
Технический анализ индекса доллара США: обреченный сценарий
Доллар США сигнализирует рынкам о бедствии, накапливая несколько мигающих красных огней, судя по индексу доллара США (DXY). Как на дневном, так и на недельном графике DXY обнаруживает несколько важных областей поддержки, что с чисто технической точки зрения может означать более крупный и обширный нисходящий тренд на ближайшие недели и месяцы. Особенно тревожным признаком того, что DXY может обесцениться еще больше, является прорыв 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на дневном графике в сочетании с недельным прорывом ниже 55-дневной и 100-дневной SMA.
DXY не смог отскочить от 100-дневной SMA и топчется на месте у 200-дневной SMA. Ожидайте отскока восстановления к 100-дневной SMA около 104,20. Если DXY сможет закрыться и открыться выше него, ждите возврата к 55-дневной SMA около 105,71 с уровнем сопротивления 105,12 перед ней.
Трейдеров предупредили, что когда индекс доллара США опустится ниже 55-дневной SMA, откроется большой воздушный карман, который может привести к существенному падению DXY. 200-дневная SMA пытается удержать все вместе, но в случае дальнейшего снижения в игру вступает психологический уровень 100. Учитывая очень скудный экономический календарь и отсутствие нескольких участников рынка США на праздниках, на этой неделе существует потенциал для большого спада.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 