- Евро флиртует с 55-дневной SMA против доллара США.
- Во вторник европейские фондовые индексы находятся в «море зелени».
- Всплеск инфляции в еврозоне привел к дальнейшему снижению индекса потребительских цен в октябре.
Евро (EUR) сохраняет оптимизм в первой половине недели по отношению к доллару США (USD), поднимаясь евро/доллар США до новых пятидневных максимумов в районе 1,0675 во вторник, эта область также совпадает с временной 55-дневной SMA.
С другой стороны уравнения, доллар подвергается дополнительному понижательному давлению и вынуждает Индекс доллара США (DXY) пробить ключевую поддержку 106,00 на фоне общего улучшения склонности к риску. Постоянное снижение курса доллара сопровождается столь же слабым тоном доходности американских облигаций по всей кривой.
В контексте денежно-кредитной политики среди участников рынка растет согласие с тем, что Федеральная резервная система (ФРС), вероятно, сохранит свою текущую позицию по сохранению процентных ставок без изменений на заседании в среду. Тем не менее, существует вероятность корректировки ставки в декабре, которая, по-видимому, поддерживается сохраняющейся силой экономики США и все еще высоким уровнем инфляции.
В внутреннем календаре розничные продажи в Германии сократились на 4,3% за год до сентября. В еврозоне в целом, опережающая инфляция в октябре привела к росту индекса потребительских цен на 2,9% в годовом сопоставлении, в то время как быстрые темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) в третьем квартале ожидают, что экономика сократится на 0,1% в квартальном сопоставлении и увеличится на 0,1% в годовом сопоставлении.
В пространстве данных США ожидается публикация индекса стоимости занятости, а также индекса цен на жилье FHFA и ключевого показателя потребительского доверия, измеряемого The Conference Board.
Движущие силы рынка: евро надеется закрепить прорыв 1,0600
- Евро торгуется с приличным ростом по отношению к доллару США.
- Доходности облигаций США и Германии готовы возобновить снижение.
- ФРС все еще может повысить ставку на 25 б.п. в декабре.
- Ожидается, что ЕЦБ сохранит свою денежно-кредитную политику. тупик до второго полугодия 2024 года.
- Геополитические проблемы на Ближнем Востоке остаются неослабевающими.
- Банк Японии скорректировал свою программу YCC на своем заседании ранее во вторник.
- Китайские PMI удивили падением в октябре.
Технический анализ: перспективы евро остаются медвежьими ниже 200-дневной SMA
Пара EUR/USD продолжает позитивное ценовое действие дальше к северу от препятствия 1,0600 во вторник.
Следующим фактором роста пары EUR/USD является промежуточная 55-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 1,0669 перед октябрьским пиком 1,0694 (24 октября). Прорыв этого уровня открывает недельную вершину 1,0767 (12 сентября) перед решающей 200-дневной SMA на 1,0809, в то время как еще один недельный максимум 1,0945 (30 августа) достигается перед психологическим барьером 1,1000. За пределами этого региона пара может столкнуться с сопротивлением на августовском пике 1,1064 (10 августа), перед недельным максимумом 1,1149 (27 июля) и максимумом 2023 года 1,1275 (18 июля).
Возобновление медвежьих настроений может привести пару к недельному минимуму 1,0495 (13 октября), перед самым низким уровнем 2023 года 1,0448 (15 октября) и круглым числом 1,0400.
Прогнозируется, что прогноз пары будет оставаться медвежьим, пока она остается ниже решающей 200-дневной SMA.
Экономика Германии: часто задаваемые вопросы
Экономика Германии оказывает значительное влияние на евро из-за своего статуса крупнейшей экономики в еврозоне. Экономические показатели Германии, ее ВВП, занятость и инфляция могут сильно повлиять на общую стабильность и доверие к евро. По мере укрепления экономики Германии она может повысить стоимость евро, в то время как в случае его ослабления верно обратное. В целом, немецкая экономика играет решающую роль в формировании силы и восприятия евро на мировых рынках.
Германия является крупнейшей экономикой еврозоны и, следовательно, влиятельным игроком в регионе. Во время кризиса суверенного долга еврозоны в 2009–2012 годах Германия сыграла решающую роль в создании различных фондов стабильности для помощи странам-должникам. После кризиса оно взяло на себя ведущую роль в реализации «Бюджетного договора» – набора более строгих правил по управлению финансами государств-членов и наказанию «долговых грешников». Германия возглавила культуру «финансовой стабильности», а немецкая экономическая модель широко использовалась в качестве образца экономического роста другими членами еврозоны.
Бунды — облигации, выпущенные правительством Германии. Как и все облигации, они выплачивают держателям регулярные проценты или купон, за которыми следует полная стоимость кредита или основная сумма при наступлении срока погашения. Поскольку Германия имеет крупнейшую экономику в еврозоне, государственные облигации других стран Европы используются в качестве ориентира. Долгосрочные облигации рассматриваются как надежная, безрисковая инвестиция, поскольку они подкреплены полной верой и кредитом немецкой нации. По этой причине инвесторы рассматривают их как безопасную гавань: они растут в цене во времена кризиса и падают в периоды процветания.
Доходность немецких облигаций измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения немецкими государственными облигациями или Bunds. Как и другие облигации, Бунды выплачивают держателям проценты через регулярные промежутки времени, называемые «купоном», за которыми следует полная стоимость облигации при погашении. Хотя купон фиксирован, доходность варьируется, поскольку учитывает изменения цены облигации, и поэтому считается более точным отражением доходности. Снижение цены облигации увеличивает купон как процент от кредита, что приводит к более высокой доходности и наоборот. Это объясняет, почему доходность Бунда колеблется обратно пропорционально ценам.
Бундесбанк – центральный банк Германии. Он играет ключевую роль в реализации денежно-кредитной политики в Германии и центральных банках региона в целом. Его цель — стабильность цен или поддержание инфляции на низком и предсказуемом уровне. Он отвечает за обеспечение бесперебойной работы платежных систем в Германии и участвует в надзоре за финансовыми учреждениями. Бундесбанк имеет репутацию консервативного банка, отдающего приоритет борьбе с инфляцией над экономическим ростом. Он оказал влияние на структуру и политику Европейского центрального банка (ЕЦБ).
EUROPEAN UNION 