- Евро усиливает свое понижательное давление по отношению к доллару США.
- Европейские фондовые индексы в четверг сохраняют положительную динамику.
- PCE США и ЕЦБ Лагард будут в центре внимания позже в ходе сессии.
Снижение евро по отношению к доллару США в четверг усилится, вынудив евро/доллар США отступить в район ключевой поддержки на отметке 1,0900, или недельного минимума.
С другой стороны, доллар США приобретает дополнительную тягу к росту и поднимает курс доллара. Индекс доллара США (DXY) снова выше барьера 103,00 на фоне умеренного восстановления доходностей США, особенно в нижней части и длинном конце кривой.
Если рассматривать более широкий сценарий, то текущие параметры денежно-кредитной политики сохраняют неизменный характер: инвесторы учитывают возможность перспективного снижения процентных ставок как Федеральной резервной системой (ФРС), так и Европейским центральным банком (ЕЦБ) весной 2024 года.
Дальнейшее ослабление европейской валюты произошло в ответ на разочаровывающие данные немецкого рынка труда, где уровень безработицы поднялся до 5,9% в ноябре, а изменение уровня безработицы увеличилось на 22 тыс. человек. В дополнение к этому мнению, мгновенный уровень инфляции в еврозоне в целом показал, что индекс потребительских цен вырос на 2,4% за год до ноября, в то время как базовый индекс потребительских цен вырос на 3,6% по сравнению с годом ранее, а уровень безработицы остался стабильным на уровне 6,5%.
Позже в ходе сессии президент ЕЦБ Кристин Лагард также должна выступить на мероприятии во Франкфурте.
В США инфляция, измеряемая PCE и Core PCE, станет важнейшим событием, сопровождаемым обычными еженедельными показателями первичных заявок на пособие по безработице, личного дохода, личных расходов и предстоящих продаж жилья.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: евро оставляет дверь открытой для дополнительных потерь
- Евро сталкивается с дополнительным потенциалом снижения по отношению к доллару США.
- Торговля доходностью США и Германии носит смешанный характер.
- Рынки ожидают, что ФРС снизит процентные ставки во втором квартале 2024 года.
- Инвесторы также ожидают, что ЕЦБ начнет снижать ставки в первом полугодии 2024 года.
- Глава ЕЦБ Фабио Панетта подтвердил, что евроблок по-прежнему сталкивается с рисками ухудшения ситуации.
- Лагард выступит на тему «Европа: Банковское дело, основанное на устойчивости».
Технический анализ: Евро встретил небольшую поддержку на отметке 1,0852.
Ускорение нисходящего тренда приведет к отступлению пары EUR/USD к зоне 1,0920 в четверг, что дополнит откат в среду.
Дальнейшее ослабление может привести к тому, что пара EUR/USD столкнется с первоначальной незначительной поддержкой на отметке 1,0852 (22 ноября). В случае положительного решения пара может затем бросить вызов ключевой 200-дневной SMA на отметке 1,0816, опережая предварительную 55-дневную SMA на отметке 1,0676. Ниже находится недельный минимум 1,0495 (13 октября), предшествующий минимуму 2023 года 1,0448 (3 октября) и круглый уровень 1,0400.
В случае, если быки снова одержат верх, ожидается, что пара встретит следующий верхний барьер на ноябрьском максимуме 1,1017 (29 ноября) перед августовской вершиной 1,1064 (10 августа) и еще одним недельным пиком 1,1149 (27 июля). , все из которых предшествуют максимуму 2023 года 1,1275 (18 июля).
Между тем, ожидается, что пара сохранит свой конструктивный прогноз, находясь выше 200-дневной SMA.
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро.
QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
EUROPEAN UNION 