- Фунт стерлингов борется за правильное направление, поскольку инвесторы переключают внимание на данные по ВВП за третий квартал.
- Плохой отчет по ВВП усилит «голубиные» ожидания со стороны различных политиков Банка Англии.
- Рост цен на энергоносители привел к сокращению потребительских расходов Великобритании.
Фунт стерлингов (GBP) застрял в узком диапазоне, поскольку инвесторы, похоже, не желают создавать новые позиции в преддверии публикации данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за третий квартал, опубликованных в пятницу в 07:00 по Гринвичу. Пара GBP/USD остается в напряжении, поскольку отчет по ВВП за третий квартал определит декабрьский прогноз денежно-кредитной политики Банка Англии (BoE).
Снижение потребительских расходов, плохой PMI в сфере услуг, отложенный спрос на жилье и сокращение найма сотрудников создали негативный оттенок для экономических показателей Великобритании в период с июля по сентябрь. Плохой отчет по ВВП усилит «голубиные» ожидания со стороны различных политиков Банка Англии, особенно со стороны Свати Дхингра, который выступает за снижение ставок, если темпы роста останутся ниже ожиданий. За данными по ВВП последуют данные по занятости и инфляции, которые будут опубликованы на следующей неделе.
Между тем, главный экономист Банка Англии Хью Пилл заявил, что процентные ставки должны оставаться ограничительными, чтобы ослабить инфляционное давление. Для сдерживания инфляции не требуется дальнейшего повышения процентных ставок.
Движущие силы рынка Daily Digest: Фунт стерлингов остается в слабом состоянии на фоне настроения не рисковать
- Фунт стерлингов консолидируется в узком диапазоне ниже критического уровня сопротивления 1,2300, поскольку инвесторы ожидают данных по производственному сектору Великобритании за сентябрь и данных по ВВП за третий квартал, которые послужат основой для декабрьского решения Банка Англии по денежно-кредитной политике.
- Ожидается, что данные покажут, что промышленное производство выросло на 0,3% в сентябре по сравнению со снижением на 0,8% в августе. Ожидается, что в годовом исчислении данные покажут рост на 3,1% против зафиксированных ранее 2,8%.
- Прогнозируется, что промышленное производство продемонстрирует рост на 0,1% против снижения на 0,7% в предыдущем периоде. Те же данные, по прогнозам, покажут рост на 1,1% в годовом сопоставлении по сравнению с 1,3% ранее.
- Рост производственных данных ослабит опасения по поводу замедления экономики Великобритании.
- Важным событием, которое будет определять дальнейшие действия фунта стерлингов, являются предварительные данные по ВВП за третий квартал, которые будут опубликованы одновременно с производственными данными в 07:00 по Гринвичу.
- Экономисты прогнозировали номинальное сокращение на 0,1% против темпа роста на 0,2% в предыдущем квартале с апреля по июнь. Британские фирмы недоиспользовали свои производственные мощности, чтобы избежать накопления непроданных запасов на фоне низкого спроса.
- Данные Управления национальной статистики (ONS) показали, что потребительские расходы сократились в течение двух из трех месяцев в третьем квартале, поскольку более высокие затраты на электроэнергию сократили реальные доходы домохозяйств.
- Экономика Великобритании сильно зависит от сферы услуг: PMI в сфере услуг сокращался во все месяцы прошлого квартала.
- Член правления Банка Англии Свати Дхингра, который на прошлой неделе поддержал сохранение процентных ставок без изменений, мог бы сделать акцент на более скором снижении ставок, если отчет по ВВП за третий квартал окажется чрезмерно слабым.
- Ранее на этой неделе главный экономист Банка Англии Хью Пилл предупредил о потенциальных рисках чрезмерного замедления, поскольку центральный банк намерен сохранять достаточно ограничительную денежно-кредитную политику в течение более длительного периода до достижения ценовой стабильности.
- Хью Пилл заявил, что снижение ставок в середине 2024 года «не кажется совершенно необоснованным», а слабый отчет по ВВП вызовет мягкие ожидания со стороны Банка Англии.
- Доллар США упал почти до 105,50 после того, как ему не удалось преодолеть решающее сопротивление на отметке 106,00. Инвесторы ждут указаний председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла по процентным ставкам.
- На этой неделе сбалансированный тон политиков ФРС по поводу перспектив процентных ставок удержал индекс доллара США (DXY) в целом в боковом диапазоне 105,40-105,90.
Технический анализ: Фунт стерлингов остается ниже уровня 1,2300.
Фунт стерлингов торгуется вяло вблизи отметки 1,2300 после постепенной коррекции в течение последних трех торговых сессий. Шансы на восстановление фунта стерлингов приличные.
Пара GBP/USD на прошлой неделе совершила прорыв симметричного треугольного графика, и процесс тестирования прорыва с постепенными продажами кажется завершенным. Кабель стабилизировался выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), но 200-дневная EMA все еще действует как баррикада.
Фунт стерлингов: часто задаваемые вопросы
Фунт стерлингов (GBP) — старейшая валюта в мире (886 г. н. э.) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по величине валютная единица в мире, на которую приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 миллиардов долларов в день.
Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, также известный как «Cable», на который приходится 11% валютной пары, GBP/JPY или «Дракон», как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). . Фунт стерлингов эмитируется Банком Англии (BoE).
Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели «ценовой стабильности» – устойчивого уровня инфляции на уровне около 2%. Его основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок.
Когда инфляция слишком высока, Банк Англии попытается обуздать ее, повысив процентные ставки, что сделает доступ к кредитам более дорогим для людей и предприятий. В целом это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов.
Когда инфляция падает слишком низко, это признак замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок, чтобы удешевить кредиты, чтобы предприятия брали больше займов для инвестирования в проекты, способствующие экономическому росту.
Публикации данных позволяют оценить состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие индикаторы, как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, а также занятость, могут влиять на направление фунта стерлингов.
Сильная экономика хороша для стерлинга. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт стерлингов. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.
Еще одним важным выпуском данных для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период.
Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта выиграет исключительно от дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.