- Индекс потребительских цен в США, по прогнозам, вырастет на 3,3% в годовом сопоставлении в октябре по сравнению с увеличением на 3,7%, зафиксированным в сентябре.
- Ожидается, что годовая инфляция базового индекса потребительских цен в октябре останется стабильной на уровне 4,1%.
- Отчет по инфляции ИПЦ США может существенно повлиять на оценку доллара США, изменив рыночную оценку прогноза ФРС по процентной ставке.
Долгожданные данные по инфляции индекса потребительских цен (ИПЦ) США за октябрь будут опубликованы Бюро статистики труда (BLS) в 13:30 по Гринвичу.
Доллар США (USD) держится стабильно по отношению к своим основным конкурентам, хотя изо всех сил пытается набрать бычий импульс после восходящего тренда в июле-октябре, в результате которого индекс доллара США вырос почти на 6%.
Хотя представители Федеральной резервной системы по-прежнему привержены подходу к денежно-кредитной политике, основанному на данных, многие ожидают, что Федеральная резервная система (ФРС) оставит процентную ставку без изменений в диапазоне 5,25%-5,5% в этом году. По данным инструмента FedWatch Tool группы CME, рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит свою политику на декабрьском заседании, составляет более 80%. Выступая на конференции, организованной Международным валютным фондом (МВФ) на прошлой неделе, «мы принимаем решения каждое заседание, основываясь на совокупности поступающих данных и их последствиях для перспектив экономической активности и инфляции», — заявил председатель ФРС Джером. — сказал Пауэлл.
Данные по инфляции в США могут повлиять на позицию рынка в отношении прогноза ставок ФРС, особенно после того, как Пауэлл на мероприятии МВФ также заявил, что они не уверены, что достигли «достаточно ограничительной» политики, чтобы снизить инфляцию до 2%.
Чего ожидать в следующем отчете по индексу потребительских цен?
Ожидается, что индекс потребительских цен США в годовом исчислении вырастет на 3,3% в октябре, более медленными темпами, чем рост на 3,7%, зафиксированный в сентябре. По прогнозам, базовый индекс потребительских цен, который не включает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырастет на 4,1% за тот же период, что соответствует сентябрьскому показателю.
Ежемесячный индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен вырастут на 0,1% и 0,3% соответственно. После четырех месяцев роста подряд цены на нефть в октябре упали, при этом баррель нефти West Texas Intermediate упал на 10%. Ослабление опасений по поводу того, что конфликт между Израилем и ХАМАС перерастает в широкомасштабный конфликт на Ближнем Востоке, заставляет цены на нефть оставаться под давлением.
Анализируя отчет по инфляции в США за октябрь, «инфляция базовых цен, вероятно, набирает скорость третий месяц подряд, продемонстрировав «мягкое» увеличение на 0,4% в месячном исчислении», — заявили аналитики TD Securities и пояснили:
«Цены на товары, вероятно, усилили инфляцию, в то время как жилищный сегмент, вероятно, замедлился. Ключевыми факторами снова станут стоимость авиабилетов/проживание. Мы также ожидаем, что падение цен на бензин поможет обуздать октябрьскую инфляцию. Наши прогнозы в месячном исчислении предполагают рост общих/основных цен на 3,3%/4,2% в годовом исчислении».
Между тем, индекс цен на оплату услуг ISM в сфере услуг немного снизился до 58,6 в октябре с 58,9, тогда как индекс цен производственного PMI вырос до 45,1 с 43,8. Эти данные показали, что давление цен на производственные ресурсы в секторе услуг оставалось сильным в октябре, а дефляция затрат на производственные ресурсы продолжалась.
Когда будет опубликован отчет об индексе потребительских цен и как он может повлиять на EUR/USD?
Данные по инфляции индекса потребительских цен за октябрь будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Ежемесячное значение базовой инфляции в размере 0,5% или выше может привлечь агрессивные ставки ФРС и обеспечить немедленный рост курса доллара США. С другой стороны, слабый рост базового индекса потребительских цен на 0,2% или менее может подтвердить отсутствие изменений в политике ФРС и оказать давление на валюту. Рыночная позиция предполагает, что ралли доллара США, скорее всего, будет иметь больший импульс, чем распродажа.
Аналитик FXStreet Йохай Элам заявил, что рынкам потребуются «неприятные сюрпризы роста на 0,2% и более», чтобы рынки переоценили прогноз ФРС.
«Если данные окажутся негативными, вечеринка на Уолл-стрит продолжится, в то время как доллар США понесет еще один удар», — добавил Элам. «В случае, если данные выйдут ожидаемыми, снижение общей инфляции, вероятно, окажет немедленное положительное влияние на акции и окажет давление на доллар США – даже если базовый индекс потребительских цен останется устойчиво повышенным».
Эрен Сенгезер, ведущий аналитик европейских сессий в FXStreet, предлагает краткий технический обзор пары EUR/USD и поясняет:
«Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается чуть выше 50, показывая отсутствие направленного импульса. Пара EUR/USD держится в опасной близости от отметки 1,0650, где находится уровень коррекции Фибоначчи 23,6% нисходящего тренда июля-октября. Дневное закрытие ниже этого уровня может привлечь технических продавцов и открыть дверь для длительного снижения к 1,0600 (психологический уровень) и 1,0500 (статический уровень, психологический уровень)».
«Уровень 1,0750 (ретрейсмент Фибоначчи 38,2%) выступает в качестве первого сопротивления перед уровнем 1,0800 (100-дневная простая скользящая средняя (SMA), 200-дневная SMA). Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, это можно рассматривать как убедительный признак того, что EUR/USD находится в восходящем тренде. В этом сценарии в качестве следующих бычьих целей можно установить 1,0850 (коррекция Фибоначчи 50%) и 1,0950 (коррекция Фибоначчи 61,8%).
Инфляция: часто задаваемые вопросы
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для размещения своих денег.
Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней.
Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.
EUROPEAN UNION 