Фьючерсы на индексы акций восстановились в первой половине сессии в четверг после закрытия значительно ниже своих максимумов в среду в ответ на последнюю монетарную политику США и замечания Пауэлла на заседании FOMC.
Еще неизвестно, найдут ли рынки утешение в заявлениях ФРС об отсутствии неизбежного повышения процентных ставок и предстоящих результатах прибыли Apple (NASDAQ:), прежде чем внимание переключится на ключевые показатели США за месяц и в конце недели.
Между прочим, по мере того, как рынки переваривают позицию ФРС по политике, а индексы пытаются подняться выше, наш инструмент прогнозирующего выбора акций с использованием искусственного интеллекта может изменить правила игры. Менее чем за 9 долларов в месяц он будет каждый месяц информировать вас о своевременной подборке покупок и продаж, выбранных ИИ.
Подпишитесь сейчас и расположите свое портфолио на шаг впереди всех остальных!
Итак, прежде чем обсуждать эти макрофакторы, влияющие на рынки более подробно, давайте сначала посмотрим на график, чтобы напомнить себе о направлении тренда и о том, чего ожидать с технической точки зрения.
Технический анализ SPY и торговые идеи
Рынок вырос, а затем резко упал во время пресс-конференции FOMC, в результате чего основные индексы закрыли сессию свечами, похожими на доджи, на дневных графиках. Свечи доджи указывают на нерешительность, что неудивительно, учитывая неоднозначные сообщения Пауэлла, опровергающие ожидания нового повышения ставок, но также предполагающие, что они не будут спешить со снижением ставок.
В любом случае, все основные индексы США остались ниже своих соответствующих 21-дневных экспоненциальных скользящих средних, что объективно указывает на то, что быки еще не выбрались из леса. Ситуация может вскоре измениться, но пока мы не увидим подтвержденного сигнала, указывающего на завершение фазы коррекции, быкам следует действовать с особой осторожностью.
Хотя фьючерсы на индексы немного восстановились, еще неизвестно, продолжится ли восстановление, учитывая продолжающиеся макроэкономические проблемы. Индекс, который отслеживает динамику базового индекса S&P 500, нашел сопротивление именно там, где и должно было быть: в нижней части диапазона сопротивления между 507,25 и 510,00.
Как вы можете видеть на графике, именно здесь он развернулся ниже, чем в начале недели, ранее служив поддержкой. Кроме того, именно здесь 21-дневная экспоненциальная средняя встречается с трендом сопротивления модели падающего клина. При нынешних обстоятельствах необходим прорыв выше области сопротивления 507,25–510,00, чтобы сигнализировать о возобновлении долгосрочного бычьего тренда. Пока мы остаемся ниже этой области, краткосрочный путь наименьшего сопротивления остается нисходящим.
На данный момент ключевая краткосрочная поддержка на уровне 500,00 сохранилась. Если индекс пробьется и удержится ниже этого уровня, то возможно потенциальное падение до линии поддержки модели клина. SPY может оставаться внутри модели консолидации в течение нескольких недель или даже выйти из нее, учитывая, что мы только что вступили в май, который традиционно не был удачным месяцем для рынков.
Таким образом, я бы не исключал возможности более глубокой коррекции, возможно, к области долгосрочной поддержки в диапазоне 477,55–480,00. Именно здесь индекс сформировал свои максимумы за последние два года.
Рынок интерпретирует позицию ФРС как немного менее агрессивную, чем ожидалось.
После заседания ФРС инвесторы ломают голову. Пауэлл опроверг ожидания повышения ставок в этом году, но он также отметил, что центральный банк не торопится начинать снижение процентных ставок – чего в любом случае многие ожидали.
Тем не менее, тот факт, что в этом году рынок сократился на 35 базисных пунктов, что немного выше, чем до заседания, позволяет предположить, что инвесторы интерпретировали отсутствие изменений в прогнозах как склонность к более «голубиной» позиции ФРС.
Однако сохраняется обеспокоенность по поводу сохраняющегося инфляционного давления, которое отражается на различных экономических показателях. Эти опасения могут усилиться, если поступающие данные останутся сильными, особенно по заработной плате и инфляции.
Что будут наблюдать трейдеры до конца недели?
Дальнейшую информацию об инфляционном давлении и состоянии экономики США можно будет получить из апрельских данных, которые планируется опубликовать в пятницу. Аналитики ожидают, что индекс останется неизменным на уровне 3,8%, при этом общий прирост числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составит 238 000, а индекс роста на 0,3%. Если это правда, то это будет означать, что набор кадров остается слишком жарким, чтобы ФРС могла рассматривать возможность снижения ставок в ближайшие месяцы.
Недавние надежные данные по экономическому росту и устойчиво высокие показатели инфляции умерили ожидания снижения ставок в 2024 году. Также возможно, что масштабы ястребиной переоценки уже учтены. Таким образом, любые признаки слабости данных по занятости или заработной плате в США могут ослабить опасения по поводу способности ФРС снизить ставки, что приведет к потенциальному восстановлению фондовых рынков.
Между тем, индекс PMI в сфере услуг ISM будет опубликован через пару часов после данных NFP. На прошлой неделе данные S&P Global PMI показали, что деловая активность в США в апреле росла резко более медленными темпами на фоне признаков ослабления спроса. PMI в сфере услуг показал самый слабый показатель за 5 месяцев, поскольку заказы упали, а компании отреагировали сокращением занятости. Если это действительно так, то тщательно отслеживаемый опрос ISM может разочаровать ожидания и потенциально привести к некоторой мягкой переоценке процентных ставок ФРС.
Скоро: доходы Apple
Между тем, сегодня основное внимание будет уделено прибыли Apple после закрытия рынков. Ожидается, что технологический гигант сообщит о самом большом квартальном снижении выручки за более чем год: продажи iPhone упали более чем на 10% в первом квартале из-за сильной конкуренции в Китае.
***
Обязательно посетите InvestingPro, чтобы быть в курсе рыночных тенденций и их значения для вашей торговли. Как и в случае с любыми инвестициями, важно провести тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо решения.
InvestingPro дает инвесторам возможность принимать обоснованные решения, предоставляя всесторонний анализ недооцененных акций с потенциалом значительного роста на рынке.
Подпишитесь здесь менее чем за 9 долларов в месяц и никогда больше не пропустите бычий рынок. !
Не забудьте свой бесплатный подарок! Используйте коды купонов ОАПРО1 и ОАПРО2 при оформлении заказа получить дополнительную скидку 10 % на годовые и двухгодичные планы Pro.
Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.
Читайте мои статьи в City Index.
EUROPEAN UNION 