Дженерал Моторс<> теряет позиции в Китае, его главном рынке сбыта на протяжении более десяти лет и одном из двух основных источников прибыли для детройтского автопроизводителя.

Доля компании на рынке в стране, включая ее совместные предприятия, резко упала примерно с 15% в 2015 году до 9,8% в прошлом году — впервые с 2004 года она упала ниже 10%. Ее прибыль от операций также упала почти на 70%. % с пика в 2014 г.

связанные новости инвестирования

Частично в этом виновата пандемия коронавируса, возникшая в Китае. Однако снижение началось за годы до глобального кризиса в области здравоохранения и становится все более сложным на фоне роста экономической и политической напряженности между США и Китаем.

Также растет конкуренция со стороны поддерживаемых государством отечественных автопроизводителей, подпитываемая национализмом и сменой поколений в восприятии потребителей в отношении автомобильной промышленности и электромобилей.

Возьмем, к примеру, Уилла Сундина, 34-летнего учителя естественных наук, который сказал CNBC, что никогда не думал о покупке автомобиля китайской марки, когда переезжал в Китай. страны в 2011 году. Совсем недавно Сундин приобрел электромобиль Nio ET7 в качестве ежедневного водителя в Чанше, столице китайской провинции Хунань.

«Я хотел что-то большое и удобное, но я также хотел что-то немного быстрое», — сказал он. «Мне нравится, как он выглядит».

Сундин, который подрабатывает обозревателем автомобилей на YouTube, хорошо знает китайскую автомобильную промышленность. Он купил свой Nio вместо моделей конкурирующих китайских автопроизводителей. Xpeng<> , Ли Авто<> и ИМ Моторс. Он сказал, что способность автомобиля заменять аккумулятор на новый, а не перезаряжать его, «довольно быстро продвинула его вперед».

Нет в его списке рассмотрения? Американские бренды, такие как Cadillac и Buick компании GM, которые изначально были лидерами роста автопроизводителя в Китае.

«У Cadillac хороший имидж в Китае, но он дорогой», — сказал Сундин, который ранее владел Ford Focus 2012 года. «Я думаю, что проблема, с которой они сталкиваются, заключается в том, что у них есть конкуренция, новая конкуренция, много новых конкурентов с разных направлений, которых они не ожидали».

Эта конкуренция все больше становится проблемой для GM, которая признала наличие таких проблем в своем китайском бизнесе. Тем не менее, компания не дала никаких гарантий того, как переломить эту тенденцию, кроме обещания новых электромобилей и нового бизнес-подразделения под названием The Durant Guild, которое будет импортировать дорогие автомобили с высокой маржой из США в Китай.

В то время как многие американские бренды не очень хорошо работают в Китае, спад GM особенно заметен. Операции GM в стране намного больше, чем у ее конкурента из других городов. Форд Мотор,<> например. Он также имеет гораздо меньшее присутствие в мире после отказа от своих операций в Европе и закрытия операций в других местах, чтобы в основном сосредоточиться на Северной Америке, Китае и, в меньшей степени, на Южной Америке.

Чрезмерная зависимость только от нескольких рынков может быть рискованной. Но это привело к рекордной прибыли для GM, поскольку компания под руководством генерального директора Мэри Барра покончила с неэффективными операциями. Электромобили могут стать для GM новой возможностью глобального роста, но эксперты говорят, что это будет тяжелая битва по сравнению с восстановлением в Китае в ближайшие годы.

«С изменениями, которые они внесли, с переориентацией на Северную Америку и Китай, уходом из Европы, по сути, это создает рискованный сценарий теперь, когда у вас есть некоторые проблемы, многочисленные проблемы, происходящие на китайском рынке. «, сказал Джефф Шустер, исполнительный вице-президент LMC Automotive, компании GlobalData.

GM преуменьшает роль своих операций в Китае в последние кварталы, в том числе финансовый директор Пол Джейкобсон, говорящий о прибылях в октябре, сказал, что Китай «не имеет решающего значения» для финансовых показателей GM.

В декабре Барра сказал, что Китай является важной частью бизнеса GM, но компания также уделяет внимание другим вопросам, в том числе ныне несуществующей государственной политике «нулевого Covid» и недавним протестам.

«Мы по-прежнему видим там возможности… очевидно, мы также следим за геополитической ситуацией. Мы не можем действовать в вакууме», — сказала она на собрании Ассоциации автомобильной прессы. «Но мы по-прежнему видим в этом возможности и продолжим оценивать ситуацию, но наши планы состоят в том, чтобы занять лидирующие позиции в области электромобилей».

Ярким пятном для GM в Китае стал Wuling Hongguang Mini, созданный совместным предприятием, который является самым продаваемым электромобилем на рынке. С момента поступления в продажу в середине 2020 года экономичный автомобиль был продан тиражом более 1 миллиона единиц.

Тем не менее, ранее в этом году Джейкобсон заявил, что действия Китая по борьбе с пандемией коронавируса и ростом числа случаев Covid стали причиной почти 40-процентного падения дохода от операций с акционерным капиталом в 2022 году.

GM сообщает о своих доходах от Китая как о доходах от акционерного капитала, потому что страна предписывает совместные предприятия некитайским автопроизводителям, кроме Tesla, которой было предоставлено исключение. GM имеет 10 совместных предприятий, два полностью принадлежащих иностранным предприятиям и более 58 000 сотрудников в Китае. Его бренды включают Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling и Baojun.

«Сейчас мы видим много случаев Covid в Китае, которые замедлили рост потребителей. Поэтому мы ожидаем, что это будет немного медленное нарастание, но, надеюсь, со временем оно вернется к уровням, к которым мы привыкли. », — сказал он журналистам 31 января во время разговора о доходах.

Но это связано не только с пандемией. Доход от акций и совместных предприятий GM в Китае упал на 67% по сравнению с пиковым значением в более чем 2 миллиарда долларов в 2014 и 2015 годах. Это включает снижение примерно на 45% с тех пор до 2019 года — до того, как коронавирус нанес ущерб экономике Китая и производству автомобилей. В 2022 году китайские операции GM принесли GM доход от акционерного капитала в размере 677 миллионов долларов.

«Это не Covid. Это началось задолго до Covid», — Майкл Данн, генеральный директор ZoZo Go, консалтинговой фирмы, специализирующейся на Китае, электрификации и автономных транспортных средствах. «Это также совпадает с эскалацией напряженности между Соединенными Штатами и Китаем. Нет сомнений, и это невозможно измерить, но это определенно фактор».

Данн, президент подразделения GM в Индонезии с 2013 по 2015 год, сказал, что упадок GM и других зарубежных автопроизводителей происходит одновременно с замедлением роста китайского рынка, повышением конкурентоспособности китайских автопроизводителей и переходом на полностью электрические автомобили, которые в значительной степени субсидируются государством. агентства.

«За последние пять лет они все серьезно восприняли это как бренды среднего ценового сегмента. Китайские потребители все чаще покупают китайские бренды», — сказал он. «Это сейсмический сдвиг … мышление изменилось».

Отечественные стартапы и автопроизводители помогли Пекину реализовать свою цель по увеличению проникновения автомобилей на новых источниках энергии — категории, в которую входят электромобили. По данным Китайской ассоциации легковых автомобилей, более четверти легковых автомобилей, проданных в Китае в прошлом году, были автомобилями на новых источниках энергии, которые прогнозируют, что в этом году проникновение достигнет 36%.

Местные компании поспешили отхватить часть этого роста на автомобильном рынке, который в целом падал. Такие стартапы, как Нио<> помогли продвинуть идею электромобилей как часть желательного образа жизни и символ статуса в Китае. А повышение качества электромобилей отечественного производства помогло поддержать и задействовать растущую националистическую гордость среди китайских потребителей.

По данным Китайской ассоциации автопроизводителей, китайские бренды увеличили долю рынка на 21% с 2015 года и достигли примерно половины всех легковых автомобилей, проданных в Китае в прошлом году. Для сравнения, продажи американских брендов в США за это время были на уровне около 45%.

«Очевидно, что рынок просто был в другом месте; многое из этого определяется политикой», — сказал Шустер.

LMC Automotive сообщает, что в прошлом году на китайские компании приходилось половина из 10 крупнейших автопроизводителей по продажам в стране, по сравнению с тремя в 2015 году. БИД Авто<> производителя электромобилей, продажи которых резко выросли с примерно 445 000 единиц с тех пор до почти 2 миллионов в прошлом году, что сделало его одним из пяти крупнейших автопроизводителей по объему продаж в Китае.

«Я думаю, что главная причина упадка GM — это склонность к китайскому национализму, — сказал Данн. «Это принимает форму заявления Китая о том, что он хочет быть мировым лидером в области электромобилей, и делает все, что в его силах, чтобы взращивать национальных чемпионов, таких как BYD».

Помимо GM, другие автопроизводители Америки — потомки Ford и Chrysler. Звездный<> — дела обстояли не лучше. Оба пережили значительный спад продаж; однако ни один из них не сообщил о каких-либо планах отказа от участия в рынке.

В феврале Ford назначил Сэма Ву, бывшего руководителя Whirlpool, который присоединился к автопроизводителю в октябре, президентом и главным исполнительным директором его операций в Китае с 1 марта.

Согласно ежегодным документам компании, доля рынка Ford в Китае с 2019 года составляет около 2% по сравнению с 4,8% в 2015 и 2016 годах.

Проблемы Форда в Китае не только за границей. В феврале компания заявила, что будет сотрудничать с китайским поставщиком CATL в строительстве нового завода по производству аккумуляторов для электромобилей стоимостью 3,5 миллиарда долларов в Мичигане. Сделка подверглась критике со стороны некоторых республиканцев, в том числе сенатора Марко Рубио от Флориды, который попросил администрацию Байдена пересмотреть сделку Форда по лицензированию технологий у CATL.

Совместное предприятие Stellantis и Guangzhou Automobile Group, производящее автомобили Jeep в Китае, объявило о банкротстве в конце 2022 года после решения о роспуске партнерства и импорте своих внедорожников в страну.

Генеральный директор Stellantis Карлос Таварес заявил, что компания придерживается в стране подхода «облегчения активов», ориентированного на увеличение прибыли, а не обязательно продаж, которые в 2022 году снизились на 7%.

«Также важно, чтобы вы понимали, что наши финансовые показатели в Китае значительно улучшились», — сказал он журналистам во время телефонного разговора в прошлом месяце, заявив, что компания «наводит порядок».

В то время как американские автопроизводители перегруппировываются, местные автопроизводители Китая продолжают укреплять свои позиции на внутреннем рынке.

«Люди в Китае гордятся», — сказал владелец Nio Сундин.

«Точно так же, как «Сделано по-американски» в США и весь патриотизм, стоящий за этим, в Китае, [it’s] то же самое: «Наконец-то мы можем сделать телефон или машину, которая будет не хуже или даже лучше, чем иностранные автопроизводители».

— CNBC Эвелин Ченг способствовал этому отчету.