Вчера в очередной раз снизился, но в серебряных юниорах ситуация еще хуже!

Серебряные юниоры в беде

Да, рынок может оказаться в даже худшем положении, чем акции младших горнодобывающих компаний – именно так обстоит дело с младшими акциями.

Если быть точным, GDXJ стремится работать с примерно 80% юниоров золота и 20% юниоров серебра, но ETF стремится работать только с добытчиками серебра, уделяя особое внимание юниорам.

ETF только что опустился ниже минимумов 2022 и 2023 годов!

Уровень 2022 года хорошо держался не один, а два раза в 2023 году. На этот раз юные горняки опустились ниже него, что является очень важным знаком для всей отрасли.

Почему? Потому что это говорит нам о том, что на этот раз все по-другому. Это не ожидание или предположение – это факт.

Следующая сильная поддержка в случае SILJ — это падение до минимумов 2020 года. Оно переедет туда? Это вероятно. Переедет ли он туда сразу, без периодических коррекций? Это маловероятно.

Здесь есть одно предостережение: если фондовый рынок упадет, юниоры серебра тоже могут упасть и достичь минимумов 2020 года без более серьезных откатов.

Серебряные юниоры и их поломка служат канарейкой на золотом и серебряном руднике. Поломки вот-вот произойдут, даже если они не произойдут сразу.

GDXJ ETF не подошел к минимумам 2023 года, не говоря уже о 2022 году, а просто подошел очень близко к минимумам 2024 года. Фактически, вчерашнее закрытие было вторым по величине закрытием в этом году.

Учитывая недавнюю слабость младших майнеров, тот факт, что RSI еще не достиг отметки 30, а также учитывая, что более сильные уровни поддержки (например, минимум 2023 года) находятся ниже текущих цен, похоже, что падение горнодобывающих компаний будет продолжаться. Мы уже некоторое время шортим в этом секторе, и прибыль от этой сделки, мягко говоря, неплохая.

Как я уже упоминал ранее, то, что происходит на фондовом рынке, может повлиять на акции горнодобывающих компаний, но динамика этой связи очень специфична – и она способствует нынешним потрясающим возможностям в этом секторе.

Дело в том, что если акции растут, юниоры практически игнорируют это движение. Но если акции падают, юниоры падают еще больше.

Сочетание этого с очень уязвимым положением фондового рынка создает огромный риск (для тех, кто думает, что акции драгоценных металлов и горнодобывающих компаний могут только расти) и огромные возможности (для тех, кто знает, что падения, подобные тем, что были в 2020 и 2008 годах, могут повториться).

Почему фондовый рынок окажется в уязвимом положении? Я не думаю, что кому-то нужно смотреть долгосрочный график акций – все знают, что акции переживают большой среднесрочный подъем, в результате которого они превысили 5000. Есть аналогии с 1929 годом и есть очень краткосрочный признак того, что, возможно, только что сформировалась последняя вершина.

Фьючерсы опустились ниже своих первоначальных минимумов, что могло стать первым из многих прорывов. Прямо сейчас акции тестируют прорыв выше уровня середины февраля. максимумы. Если они аннулируют этот прорыв, дальнейшее развитие событий может быть медвежьим, затем очень медвежьим, а затем крайне медвежьим (я имею в виду последующие волны вниз, которые в каждом случае могут стать больше).

Ответ Голда

Как золото справится с такими движениями акций? Скорее всего, он откажется, и он уже делает это по своим техническим причинам.

Цена на золото недавно подтвердила свой краткосрочный пробой и теперь пробивается ниже другой – более низкой – линии поддержки.

Уровень коррекции Фибоначчи 61,8%, несомненно, хорошо справился со своей задачей, остановив и положив конец краткосрочной коррекции золота.

Неудивительно, что золото сегодня падает – один из его ключевых фундаментальных факторов – только что поднялся.

После первоначального движения выше нисходящей красной линии Индекс снова опустился вниз, но не ниже нее. Похоже, что отсюда USDX может существенно подняться, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

В целом, похоже, что акции горнодобывающих компаний сейчас находятся в аду – подъемы кратковременны, а снижение длится долго. Но то же самое происходит и с прибылью, если кто-то имеет возможность воспользоваться этой тенденцией. Возможно, вскоре мы увидим краткосрочный перелом – даже сегодня – но мы еще не достигли этого.