- Пара EUR/USD торгуется в боковом направлении выше 1,0700, поскольку твердые перспективы снижения ставки ЕЦБ в июне компенсируют менее агрессивные прогнозы ФРС.
- Ожидается, что ЕЦБ перейдет к снижению процентных ставок в июне, поскольку инфляция в еврозоне приближается к 2%.
- ФРС Пауэлл по-прежнему надеется на снижение ставок позднее в этом году.
Пара EUR/USD застряла в узком диапазоне выше круглого уровня поддержки 1,0700 на европейской сессии в четверг. Потенциал роста основной валютной пары остается ограниченным на отметке 1,0736 на этой неделе, так как Европейский центральный банк (ЕЦБ), как ожидается, начнет снижать свои ключевые ставки по заимствованиям после июньского заседания, в то время как Федеральная резервная система (ФРС) несколько менее ястребиный прогноз по процентным ставкам. поддержало снижение.
Предварительные данные по инфляции в еврозоне за апрель показали, что годовая общая инфляция стабильно росла на 2,4%. За тот же период базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), который не включает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, замедлился до 2,7% с 2,9% в марте. Хотя инвесторы прогнозировали более резкое снижение до 2,6%, данные сигнализировали о том, что инфляция в еврозоне собирается вернуться к желаемому уровню в 2%. Таким образом, политики ЕЦБ по-прежнему привержены снижению основной ставки по операциям рефинансирования с июня.
Тем временем политики ЕЦБ разделились во мнениях относительно того, следует ли центральному банку продлить цикл снижения ставок до политических совещаний после июня. В настоящее время финансовые рынки предполагают, что ЕЦБ снизит процентные ставки трижды в этом году.
По другую сторону Атлантики доллар США находится под давлением, поскольку ФРС сохраняет оптимизм в отношении количественного смягчения в этом году, несмотря на признание того, что прогресс в снижении инфляции до 2% застопорился.
Движущие силы рынка: пара EUR/USD торгуется в боковом тренде, в то время как доллар США стремится к твердой опоре
- Пара EUR/USD консолидируется в узком диапазоне выше ключевой поддержки 1,0700. Основная валютная пара резко упала в среду на фоне осторожности перед объявлением Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Однако он значительно восстановился после того, как рекомендации ФРС по процентным ставкам оказались менее воинственными, чем опасались.
- Решение ФРС сохранить процентные ставки на стабильном уровне в диапазоне 5,25%-5,50% в шестой раз подряд не стало сюрпризом для инвесторов, но ее комментарии показали, что ФРС стремится перейти к нейтральной позиции с ястребиной позиции. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на своей пресс-конференции после заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), что он по-прежнему ожидает снижения процентных ставок в этом году, даже несмотря на то, что замедление прогресса в процессе дезинфляции подорвало его уверенность.
- Резкое сокращение масштабов сокращения баланса стало еще одним свидетельством намерения центрального банка постепенно перейти к количественному смягчению. ФРС заявила, что начиная с 1 июня она снизит лимит на казначейские ценные бумаги, которые она допускает к погашению и не подлежит замене, до $25 млрд с текущего лимита в $60 млрд в месяц, сообщает Reuters.
- Это заявление и формулировка оказали значительное давление на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, немного поднялся до 105,75, но значительно снизился с двухнедельного максимума 106,50. Ожидается, что волатильность доллара США останется высокой, поскольку инвесторы ждут данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и данных ISM Services PMI за апрель, которые будут опубликованы в пятницу. По оценкам, NFP США вырос на 243 тыс., что ниже, чем добавление 303 тыс. рабочих мест, зарегистрированное в марте. Ожидается, что агентство ISM покажет рост PMI в сфере услуг до 52,0 с 51,4 в марте.
Технический анализ: EUR/USD демонстрирует волатильное снижение выше 1,0700.
Пара EUR/USD торгуется внутри торгового диапазона среды. Потенциал роста основной валютной пары ограничен уровнем 1,0735, поскольку ожидается, что ЕЦБ начнет снижать процентные ставки раньше, чем ФРС. Ближайшие перспективы единой валютной пары неопределенны, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на отметке 1,0720 продолжает оставаться основным барьером для быков по евро.
На дневном графике пара EUR/USD демонстрирует резкое снижение волатильности, формируя фигуру симметричного треугольника. Наклоненная вверх граница фигуры «треугольник» проведена от минимума 3 октября на отметке 1,0448, а нисходящая граница расположена от максимума 28 декабря около отметки 1,1140.
14-периодный индекс относительной силы (RSI) смещается в диапазон от 40,00 до 60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.
Евро: часто задаваемые вопросы
Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 