• Японская иена выросла в среду на фоне спекуляций о новом вмешательстве властей.
• Однако импульс иссякает из-за расхождения во взглядах на политику Банка Японии и ФРС.
• Трейдеры теперь рассчитывают на данные второго эшелона по США, чтобы получить дополнительный импульс в преддверии отчета NFP в пятницу.

Японская иена (JPY) компенсирует часть своих внутридневных потерь по отношению к своей американской валюте, хотя и остается в депрессии на протяжении всей европейской сессии и ниже двухнедельного максимума, достигнутого накануне. Слухи о том, что финансовые власти Японии снова вмешались, во второй раз на этой неделе, чтобы поддержать национальную валюту, оказали мощный импульс JPY. Однако первоначальная реакция рынка довольно быстро угасает в связи с ожиданиями того, что разница в процентных ставках США и Японии останется значительной в течение некоторого времени.

Помимо этого, в целом наблюдается позитивный тон риска, который подрывает иену-убежище и действует как попутный ветер для пары USD/JPY. Тем не менее, преобладающие продажи доллара США (USD), вызванные ослабевшими опасениями по поводу дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), сдерживают любое значимое движение по повышению курса валютной пары. Трейдеры теперь обращают внимание на макроданные по США – сокращение рабочих мест Challenger, обычные еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и данные по торговому балансу для получения некоторого стимула, хотя в пятницу основное внимание будет уделяться данным о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

Daily Digest Движущие силы рынка: японская иена остается слабой на фоне неопределенного прогноза Банка Японии по процентной ставке

• Вероятная покупка японской иены по указанию Министерства финансов Японии вызвала резкое падение пары USD/JPY до более чем двухнедельного минимума во время поздней американской сессии в среду, хотя импульс ослабевает около отметки 153,00.
• Главный валютный дипломат Японии Масато Канда отказался подтвердить, вышли ли власти на валютный рынок для поддержки национальной валюты, и заявил, что они раскроют данные о интервенциях в конце этого месяца. Тем не менее, агентство Reuters сообщило, что данные Банка Японии в четверг предполагают, что японские чиновники, возможно, потратили от 3,26 до 3,66 триллионов иен (от $21,01 до $23,59 миллиардов) в среду, чтобы отбросить иену от почти 34-летних минимумов. Reuters добавило, что прогноз центрального банка относительно условий денежного рынка во вторник указывает на чистое поступление средств в размере 4,36 триллиона иен по сравнению с оценкой брокерских компаний денежного рынка в 700-1,1 триллиона иен, которая исключает интервенцию.
• Протокол мартовского заседания Банка Японии по политике показал в этот четверг, что центральный банк должен продолжать поддерживать экономику с финансовой точки зрения, чтобы добиться устойчивого восстановления, движимого внутренним спросом.
• Отсутствие изменений в прогнозах Федеральной резервной системы в среду, сигнализирующее о том, что она склоняется к снижению стоимости заимствований позднее в этом году, было воспринято как «голубиное» и привело к внезапному падению доллара США.
• На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что инфляция существенно снизилась за последний год, но она все еще слишком высока и что дальнейший прогресс в инфляции не гарантирован, поскольку путь неопределенен.
• Трейдеры фьючерсов ФРС сейчас оценивают смягчение в 35 базисных пунктов в этом году по сравнению с 29 б.п. до заявления, что все еще меньше трех сокращений по 25 б.п., прогнозируемых центральным банком США, и помогает оживить спрос на доллар США.
• Позитивный настрой на фондовых рынках США еще больше способствует оттоку потоков из безопасной иены и обеспечивает дополнительный импульс для пары USD/JPY в четверг в преддверии экономических отчетов США второго эшелона.
• Тем временем внимание рынка по-прежнему сосредоточено на пятничном отчете о занятости в США, который теперь сыграет ключевую роль во влиянии на краткосрочную динамику цен на доллар США и придаст существенный импульс валютной паре.

Технический анализ: Ожидается, что быки по паре USD/JPY будут изо всех сил пытаться преодолеть уровень Фибо 50%. препятствие, около середины 156.00

С технической точки зрения, ночной отскок от 200-периодной простой скользящей средней на 4-часовом графике и последующее движение за пределы уровня коррекции Фибоначчи 38,2% резкого отката на этой неделе от многолетнего максимума благоприятствуют бычьим трейдерам. Тем не менее, смешанные осцилляторы на часовых и дневных графиках требуют некоторой осторожности перед позиционированием для дальнейшего внутридневного повышательного движения, предполагая, что пара USD/JPY может столкнуться с некоторым сопротивлением вблизи уровня 50% Фибоначчи. уровне, в районе 156,55. Однако некоторые последующие покупки будут предполагать, что недавнее коррекционное снижение от исторического пика исчерпало себя и проложило путь к дополнительному росту.

С другой стороны, падение ниже уровня 155,70 может вернуть пару USD/JPY обратно к психологической отметке 155,00 на пути к зоне поддержки 154,50-154,45. Неспособность защитить последнее может обнажить минимум азиатской сессии, около круглой отметки 153,00, с некоторой промежуточной поддержкой вблизи отметки 154,00 и области 153,60.