Фундаментальные силы в игре

1. Ястребиный сдвиг со стороны Банка Японии: Инвесторы и трейдеры внимательно следят за развитием денежно-кредитной политики Банка Японии. В ближайшие месяцы в разработке находится потенциальный поворот в сторону более «ястребиной» позиции. Этот сдвиг в сторону ужесточения денежно-кредитной политики вызвал удивление и вызвал шквал дискуссий среди участников рынка.
2. Экономические проблемы США и процентные ставки: Ситуация еще больше осложняется опасениями, связанными с экономическими показателями Соединенных Штатов. Ожидания снижения процентных ставок в США в ближайшем будущем приобрели угрожающие масштабы, добавляя к этой ситуации дополнительный уровень неопределенности. Эти события породили ожидания укрепления японской иены по отношению к доллару США. Прогнозы даже предполагают, что к концу 2024 года иена может вырасти до впечатляющего уровня 133,00 по отношению к своему американскому аналогу. Эта заманчивая перспектива, безусловно, привлекла краткосрочных спекулянтов, готовящихся пожинать плоды ожидаемого возрождения иены.
3. Более пристальный взгляд на экономику США. Однако, прежде чем делать предположения, крайне важно изучить экономический ландшафт. Экономика США демонстрирует замечательную устойчивость и силу. Ключевые индикаторы, такие как индекс потребительских цен (ИПЦ) и хорошие показатели розничных продаж, превзошли ожидания, подчеркивая устойчивый потребительский спрос и покупательские привычки. Хотя набор новых сотрудников может демонстрировать признаки замедления, отсутствие всплеска увольнений вносит существенный вклад в текущую экономическую активность.
4. Инфляция и настроения по процентным ставкам. Ключевой момент, вызывающий интерес, вращается вокруг постоянно растущей тенденции инфляции. Публикация данных по США сразу же вызвала изменение настроений относительно потенциального повышения процентных ставок. Этот поворот в повествовании держит трейдеров в напряжении, помня о том, как центральные банки могут реагировать перед лицом инфляционного давления.

Инструмент наблюдения за ФРС CME

Техническая информация и отчет COT

По мере того, как мы разбираемся в этих фундаментальных тонкостях, более пристальный взгляд на отчет «Приверженность трейдеров» (COT) обнаруживает не менее убедительную информацию, предлагающую понимание растущих проблем и изменений в настроениях рынка.

Постоянное увеличение открытого интереса: за последние четыре недели открытый интерес к этой валютной паре постоянно рос, сигнализируя о повышенной рыночной активности и повышении интереса к этой валютной паре с 246 923 до 270 854.

• Корректировка «умных денег». Примечательным событием является поведение «умных денег», представленных управляющими активами/институциональными фондами и фондами с кредитным плечом. Эти игроки со стороны покупателей, включая пенсионные фонды, страховые компании, хедж-фонды и управляющие капиталом, постепенно сворачивают свои чистые длинные позиции. Такой осторожный подход предполагает, что институциональные игроки могут ожидать изменения динамики рынка. Однако на прошлой неделе даже несколько хедж-фондов стали тактически оптимистично готовиться к техническому прорыву пары USDJPY.

Управляющий активами/Институциональные фонды и фонды с кредитным плечом

• Мелкие спекулянты продолжают участвовать: Напротив, мелкие спекулянты по-прежнему активно участвуют, стремясь поддержать бычьи настроения. Их настойчивость на рынке указывает на то, что существует сегмент трейдеров, которые продолжают верить в потенциал движения пары USD/JPY вверх, поскольку отчет COT ниже покажет вам, что они стали слегка бычьими с -8,731 контракта до -7,931, что интересно. поскольку USDJPY приближается к прорыву ключевого уровня.

• Путь вперед и настроения по процентным ставкам. Данные отчета COT рисуют картину растущих опасений и корректировок позиционирования. Поскольку открытый интерес растет, а умные деньги продолжают сокращать чистые длинные позиции, путь пары USD/JPY может в значительной степени зависеть от настроений рынка, связанных с повышением процентных ставок. Если центральные банки решат ужесточить денежно-кредитную политику, это может стать катализатором дальнейшего укрепления доллара США и, как следствие, повышения курса иены.

• Технический анализ и предстоящие возможности

• По мере приближения долгожданного заседания FOMC 20-го числа технические трейдеры тщательно разрабатывают стратегии, позволяющие извлечь выгоду из потенциальных бычьих движений валютной пары USD/JPY. Вот краткий обзор их пьесы:

• 1. Трейдеры на прорыве настороже: наблюдая за книгой ордеров, нельзя не заметить скопление ордеров на покупку на уровне 147,950, исторически проверенном уровне. Интригу добавляет тот факт, что ордер тейк-профит расположен на отметке 148,345. Трейдеры, работающие на прорыве, готовы воспользоваться моментом, если цена поднимется выше 147,950.

Импульс и индикатор RSI. Трейдеры Momentum внимательно отслеживают индикатор относительной силы (RSI), который в настоящее время предполагает возможность дальнейшего движения вверх. Этот индикатор приобретает большее значение, если цена успешно пробьет уровень 147,950. Такой прорыв может вызвать торговую петлю обратной связи, подняв пару USD/JPY на еще большую высоту.

Предстоящий катализатор данных: Трейдеры хорошо осведомлены о предстоящем выпуске данных по торговому балансу Японии. Ожидания рынка указывают на дефицит в размере -659 миллиардов йен. Если эти ожидания оправдаются, это может оказать дополнительное понижательное давление.
на японскую иену, что усиливает восходящий импульс пары USD/JPY.