• Сектор биотехнологий созрел для восстановления
• Vertex Pharmaceutical лидирует с 2022 года.
• Стратегические преимущества и сильное финансовое положение должны позволить VRTX продолжать опережать конкурентов.

2021 год для сектора биотехнологий был непростым, потери усугубились к середине 2022 года, обратив вспять стратосферный подъем, наблюдавшийся перед лицом вспышки пандемии COVID-19 в 2020 году.

SPDR S&P Biotech ETF (NYSE:), в который входят крупнейшие компании сектора, рухнул почти на 65% между своим историческим максимумом в феврале 2021 года на уровне 174,79 доллара и минимумом в мае 2022 года на уровне 61,78 доллара.

Однако летом 2022 года акции биотехнологических компаний немного восстановились и с тех пор демонстрируют тенденцию к консолидации.

Поскольку ФРС только что сообщила о перспективах приостановки повышения ставок, небо прояснилось для акций биотехнологических компаний.

Мы подумали, что было бы целесообразно более внимательно изучить этот сектор, чтобы определить акции, которые в наибольшей степени могут извлечь выгоду из восстановления.

Мы использовали инструмент скрининга InvestingPro, чтобы определить компании, заслуживающие более пристального внимания, и акции Vertex Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:) выделялись среди других.

Как видно на графике ниже, акции в настоящее время находятся в режиме прорыва, торгуясь выше своих 50- и 200-дневных скользящих средних (MA).

После +31,5% в 2022 году Vertex взлетает на 20% в 2023 году

С 2022 года акции Vertex Pharmaceutical в основном превзошли биотехнологический сектор (по данным XBI).

В то время как XBI продемонстрировал скудный отскок летом 2022 года и с тех пор стабилизировался, акции Vertex продемонстрировали рост на 31,5% в 2022 году и в настоящее время выросли на 19,9% в 2023 году, исходя из закрытия 3 мая на уровне 346,36 доллара.

Источник: ИнвестПро

Тем не менее, инвесторы должны учитывать, что будущие результаты Vertex зависят от прочного фундамента и лидирующих позиций на определенных рынках.

План развития компании выглядит многообещающе и имеет прочное финансовое положение, в отличие от многих компаний в этом секторе.

Монополия Vertex и перспективный трубопровод

Самое большое стратегическое преимущество Vertex Pharmaceuticals в настоящее время заключается в том, что это единственная компания, имеющая одобренные методы лечения основной причины муковисцидоза, в то время как ее конкуренты все еще находятся на стадии испытаний.

Лидерство компании в этой области должно обеспечить некоторую защиту от экономического спада.

Более того, компания не намерена останавливаться на достигнутом, так как имеет богатый пайплайн с несколькими перспективными проектами.

В частности, Vertex планирует запустить тройную терапию на основе ванзакафтора, которая может помочь пациентам, которые отказались от других препаратов компании из-за их побочных эффектов.

Vertex также ожидает одобрения регулирующих органов для лечения серповидно-клеточной анемии и трансфузионно-зависимой бета-талассемии методом редактирования генов, который, как ожидается, станет ее следующим многомиллиардным продуктом.

Компания также разрабатывает многообещающий безопиоидный обезболивающий препарат VX-548 и три программы, направленные на лечение диабета 1 типа. Наконец, Vertex и CRISPR Therapeutics сотрудничают в программе редактирования генов, для которой не потребуются иммунодепрессанты.

Другими словами, разнообразный портфель Vertex позволяет ему потенциально претендовать на лидерство в нескольких терапевтических областях, помимо муковисцидоза.

Основы укрепления доверия

Отчет Vertex за первый квартал 2023 года, опубликованный в понедельник, превзошел все ожидания. Прибыль на акцию достигла 3,05 доллара, что на 1,6% выше консенсус-прогноза, а выручка достигла 3,375 миллиарда долларов, превзойдя ожидания на 1,7%.

Источник: ИнвестПро

Кроме того, данные InvestingPro также показывают, что аналитики ожидают дальнейшего роста прибыли на акцию и выручки в текущем квартале, прогнозируя прибыль на акцию в размере 3,88 доллара и выручку в размере 2,42 миллиарда долларов в следующем выпуске, который выйдет 3 августа.

Источник: ИнвестПро

Более пристальный взгляд на финансовые показатели также показывает, что в Vertex Pharmaceutical в последние годы наблюдался значительный рост свободного денежного потока, который в настоящее время составляет 3,925 миллиарда долларов.

Источник: ИнвестПро

Маржа EBITDA также очень высока, стабилизировавшись на уровне более 50% в последние годы после сильного роста в период с 2018 по 2020 год.

Источник: ИнвестПро

Высокая прибыльность Vertex и способность генерировать денежные средства являются преимуществами, которые отличают компанию от других компаний в биотехнологическом секторе и делают ее акции привлекательными для долгосрочных инвестиций.

Наконец, стоит отметить, что справедливая стоимость акций Vertex Pharmaceuticals, которую оценивает InvestingPro, основанная на 13 признанных финансовых моделях, также предполагает возможность покупки.

Источник: ИнвестПро

Действительно, справедливая стоимость составляет 412,36 доллара, что более чем на 19% выше цены закрытия в среду вечером.

Тем не менее, 26 аналитиков, которые следят за акциями Vertex, посылают более осторожные сообщения со средней 12-месячной целью в 362,46 доллара или более ограниченным потенциалом роста в 4,6%, исходя из цены закрытия 3 мая.

Заключение

В заключение можно сказать, что акции Vertex Pharmaceuticals имеют четкий долгосрочный восходящий тренд, что оправдано их лидирующей позицией на рынке.

И, несмотря на резкий рост акций с начала 2022 года, финансовое состояние компании и перспективный портфель проектов должны позволить ей продолжать опережать биотехнологический сектор и фондовые рынки в целом до конца года.

Если вы ищете действенные торговые идеи и инвестиции, чтобы справиться с текущей волатильностью рынка, инструмент InvestingPro позволит вам определить выигрышные акции в любой момент времени.

Вот ссылка для тех из вас, кто хотел бы подписаться на InvestingPro и начать самостоятельно анализировать акции.

Раскрытие: Автор не владеет ни одной из упомянутых ценных бумаг.