На прошлой неделе я подчеркивал, что опережающие темпы роста экономики указывают на разворот. Именно это мы и увидели в пятницу. Сможете ли вы догадаться, что будет дальше?

Что ж, никто не должен гадать, потому что сегодняшнее ценовое действие уже дало ответ. Пожалуйста, взгляните на сегодняшнюю ситуацию (диаграмма предоставлена ​​http://GoldPriceForecast.com).

Цена золота и серебра

Оба драгоценных металла дешевеют. Цена серебра не смогла удержаться выше 24 долларов и снова не смогла подняться выше 2000 долларов. Неожиданности в данных и новостях могут лишь оттолкнуть драгоценные металлы от их тенденций.

Давайте уменьшим масштаб и сосредоточимся на золоте.

Анализ золота на данный момент довольно прост. Он снова переместился к восходящей синей линии и снова поднялся к предыдущим максимумам (приблизительно). Золото также перешло к уровню коррекции Фибоначчи на уровне 61,8%, исходя из всего падения в 2023 году.

Другими словами, похоже, что любые бычьи действия, которые могли произойти сразу после неожиданных экономических показателей на прошлой неделе (например, первичных заявок на пособие по безработице), уже произошли.

Действие цены-объема подтверждает это. За последние несколько дней объем, на котором золото росло, снизился. То же самое мы наблюдали во второй половине августа (а тогда золото даже выросло до аналогичного ценового уровня!), и угадайте, что произошло дальше? Золото достигло максимума, а затем упало примерно на 150 долларов.

Может ли это случиться снова? Конечно.

Произойдет ли это снова? Это очень вероятно – и есть вероятность, что снижение будет больше.

Знаете, когда золото растет, а акции горнодобывающих компаний отстают, велика вероятность, что ралли фальшивое.

Можете ли вы увидеть, где сейчас находятся акции горнодобывающих компаний по сравнению с их падением в 2023 году? Золото только что достигло уровня восстановления 61,8%, но горнодобывающим компаниям не удалось даже достичь уровня восстановления 38,2%.

Другими словами, золотодобытчики серьезно отстали от золота – это не «мелочь». Это главный признак того, что большая тенденция остается нисходящей. И то, что вы видите на графике акций горнодобывающих компаний – среднесрочное снижение – а не то, что вы видите на графике золота (боковая торговля), отражает реальное состояние ситуации на рынке драгоценных металлов.

Теперь акции горнодобывающих компаний развернулись в пятницу, но при этом не смогли прорваться выше падающей синей линии сопротивления, что является еще одной частью медвежьей головоломки.

Другими словами, история после публикации позитивных новостей разворачивается почти так же, как и в прошлом. Хотя ситуация другая, цифры другие, мир другой. То, как люди реагировали на бычье удивление данными в рамках медвежьего тренда, осталось прежним.

Предыдущие аналогичные случаи – реакция на данные – я отметил красными пунктирными линиями. Что было на или прямо перед важной краткосрочной вершиной и, учитывая пятничный разворот и сегодняшнее снижение в начале сессии, кажется, что мы снова увидели вершину.

И знаете, что скрывается за медвежьим фоном? Связь между всем вышеизложенным и ситуацией в России.

Вы видите, что USDX находится намного ниже октябрьских минимумов? Ни акции золотодобывающих компаний, ни акции горнодобывающих компаний не превышают своих соответствующих максимумов, несмотря на то, что два рынка (USDX и драгоценные металлы) имеют отрицательную корреляцию. Сектор драгоценных металлов просто готов к очередному падению.

Индекс доллара США в настоящее время почти так же перепродан, как и в нижней точке 2023 года, что указывает на приближение разворота. Помнить — когда все добираются до одной стороны лодки, обычно хорошо оказаться на другой стороне.

В начале сегодняшних торгов USDX немного снизился, но золото и серебро все равно снизились. Это окончательное подтверждение того, что текущий прогноз по акциям золота, серебра и горнодобывающих компаний является медвежьим и что прибыль по нашей короткой позиции по акциям горнодобывающих компаний, вероятно, вскоре увеличится.