В последнее время, когда золото и золотые акции были перекуплены почти по всем техническим показателям, почти каждый золотой инвестор на Западе знал, что в действиях должна быть пауза. Все, что было нужно, это катализатор.

Таким катализатором стало объявление 12 апреля о повышении маржи по шанхайским контрактам. Это завершило ралли, и большой вопрос для инвесторов: что дальше?

Некоторое понимание этого ключевого вопроса. После подъема «флагштока» выше на недельном графике формирование бычьего флага является разумным сценарием.

Осцилляторы, такие как RSI и стохастик, существенно перекуплены. Когда формируется модель флага, они часто отодвигают зону 50… которая может послужить стартовой площадкой для нового всплеска, ориентированного на импульс.

Еженедельный график индекса настроений. Он также перекуплен, и бычий флаг на рынке золота, формирование которого занимает около месяца, скорее всего, приведет к тому, что BPGDM вернется к своей зоне импульса 50.

Взгляните на краткосрочный график. Если на недельном графике разворачивается бычий флаг, наиболее вероятная зона его окончания — $2220-$2150.

Я предлагаю покупать золотые слитки по цене $2265, но для серебряных и золотых акций зона фокуса — $2220-2150.

Вполне возможно, что золото достигнет здесь дна и возобновит рост или торговлю в диапазоне между $2432 и $2300, но для реальной покупки важно, чтобы инвесторы выбрали цены и настройки, которые предлагают самые высокие шансы на успех.

Короче говоря, золото (через ETF, фьючерсы, ювелирные изделия, монеты, слитки и т. д.) можно купить по цене 2265, 2220 и 2060 долларов, а акции серебра и горнодобывающей промышленности можно купить по 2220 и 2060 долларов.

Купить размер? Если золото пойдет в какую-либо из зон покупки, важно будет следить за действием технических осцилляторов. Их статус поможет определить размер покупок.

Как отмечено на графике, в целом все дело в том, чтобы получить больше золота.

Фиат будет противостоять мировой валютной королеве, но инвесторам будет гораздо лучше, если они примут мышление трех миллиардов индийцев… и поставят перед собой задачу получить больше высшей валюты, которой, конечно же, может быть только золото.

На Западе инвесторы пытаются использовать золото для получения «больших бумажных прибылей». У аналитиков есть «долгосрочные цели по фиксированным ценам», и они одержимы идеей определения «новых бычьих и медвежьих рынков золота».

Итог: граждане Запада (даже многие золотые жуки) одержимы бумажными деньгами. И это в то время, как Восток зевает и получает больше золота.

Долгосрочная цель для бумажных денег по отношению к золоту равна нулю. Все это со временем выходит из-под контроля. Напротив, долгосрочную цель по золоту лучше всего определить как одну из…

Эмоциональное спокойствие и финансовое спокойствие.

Когда инвесторы слишком стараются превратить золото в раба бумажных денег, они, как правило, попадают в беду, если посмотреть на доллар в сравнении с другими ограниченными бумажными деньгами. Вероятно, здесь доллар достигает своего пика. Сопротивление на отметке 107 находится чуть выше текущей цены.

Важный график процентных ставок в США. Ставки также, вероятно, достигают пика. Почему формируется такая большая вершина H&S для ставок, поскольку ФРС не может контролировать базовую инфляцию?

Что ж, фондовый рынок США, вероятно, движется к летнему пику. На протяжении десятилетий я определял период с 1 августа по 31 октября как «сезон катастроф», и этот год может оказаться особенно плохим.

Итог: если фондовый рынок рухнет перед выборами в США, ФРС снизит ставки… даже если инфляция останется высокой.

А что насчет шахтеров? Золотые акции — это великолепные инструменты для очень быстрого и очень большого получения бумажной прибыли, если инвесторы покупают их в ключевых зонах покупки золота. Конечно, часть этих бумажных денег должна быть конвертирована в золото.

В то время как акции золотодобывающих компаний невероятно перекуплены на среднесрочных графиках, на долгосрочных графиках по сравнению с золотом они являются одним из самых недооцененных секторов всех времен… и огромная базовая модель в игре предполагает, что кардинальные изменения ждут нас впереди.

Акции золота имеют тенденцию достигать дна в одной из своих зон поддержки вместе с золотом, но какая именно, неизвестно. Вот почему так важно сосредоточиться на зоне $2220–2150 для золота. Если золото действительно пойдет туда, акции золотых компаний почти наверняка тоже будут иметь важное значение… и наступит время покупать.