• Нефть начинает неделю на сдержанной ноте после недавней нестабильности, связанной с конфликтом между Израилем и ХАМАС.
• Напряженность на Ближнем Востоке продолжает существенно влиять на цены на нефть, затмевая другие факторы.
• Улучшение прогнозов спроса в США и позитивный технический анализ сигнализируют о потенциальной долгосрочной выгоде, несмотря на краткосрочные колебания.
• В 2024 году инвестируйте как крупные фонды, не выходя из дома, с помощью нашего инструмента выбора акций ProPicks на базе искусственного интеллекта. Узнайте больше здесь>>

Понедельник начался на медленной ноте после крайне волатильных последних нескольких недель, когда потери в размере более 7% возмещались от одной недели к другой.

Главной движущей силой нестабильности остается конфликт между Израилем и ХАМАС. Надежды на прекращение огня успокоили рынок на прошлой неделе. Однако, поскольку теперь кажется, что такое соглашение может не быть реализовано в краткосрочной перспективе, цены на нефть вполне могут продолжать расти.

Между тем, графики сырой нефти предполагают, что цены, возможно, сформировали долгосрочный минимум и что на этой неделе может быть еще больший рост, несмотря на более слабое начало понедельника.

Ситуация на Ближнем Востоке остается в центре внимания нефтяных трейдеров

Таким образом, цены на сырую нефть продолжают проявлять повышенную чувствительность к событиям на Ближнем Востоке, затмевая почти все остальные факторы.

Хотя вероятность прекращения огня остается маловероятной, ситуация остается напряженной, что должно поддерживать высокую волатильность цен на нефть и уязвимость к основным рискам.

Тем не менее, степень, в которой надбавка за риск должна применяться к ситуации на Ближнем Востоке, остается неопределенной, поскольку кризис еще не оказал существенного влияния на поставки нефти.

Незначительные сбои, такие как изменение маршрута судов вокруг африканского континента, возможно, могут увеличить затраты.

Следовательно, даже в случае прекращения огня, я оцениваю, риск падения цен на нефть будет ограничен примерно 5-7%.

Улучшение прогноза спроса в США Дополнительная поддержка нефти

Между тем, что касается спроса, мы наблюдаем смешанные глобальные сигналы: экономика США демонстрирует устойчивость, в то время как другие регионы с трудом успевают за ней.

Особое внимание уделяется Китаю как серьезной причине для беспокойства, хотя опасения в еврозоне также способствуют неопределенности.

Однако из-за закрытия китайских рынков в связи с празднованием Лунного Нового года оценка спроса со стороны крупнейшего импортера нефти и второго по величине потребителя на этой неделе будет сложной задачей.

Напротив, США, как крупнейший в мире потребитель нефти, на этой неделе опубликует ключевые данные, которые позволят получить представление о динамике спроса.

Ключевыми данными на этой неделе являются индекс потребительских цен, который имеет решающее значение для инвесторов на валютном и фондовом рынках. Однако его влияние на цены на нефть, как ожидается, будет умеренным.

Это объясняется относительно меньшей чувствительностью нефти к колебаниям курса доллара по сравнению с такими активами, как . Однако нефтяные трейдеры будут внимательно следить за любой заметной реакцией доллара.

После публикации индекса потребительских цен внимание инвесторов сместится в сторону оценки состояния здоровья потребителей в США. данные, запланированные на четверг, будут иметь решающее значение в этом отношении.

В последние месяцы показатели розничной торговли постоянно превосходят ожидания: в декабре отмечен заметный рост розничных продаж на 0,6% и рост основных продаж на 0,4%.

Эти хорошие показатели розничной торговли согласуются с более широкой тенденцией роста потребительских настроений, низким и устойчивым ростом заработной платы и постепенным замедлением инфляции в США.

Такие показатели экономической мощи США, вероятно, окажут поддержку ценам на нефть при условии отсутствия значительных внешних сбоев или значительного увеличения поставок сырой нефти, не входящих в ОПЕК.

Технический анализ WTI и торговые идеи

После восстановления в прошлый понедельник нефть не оглядывалась назад, пока не начала сегодняшнюю сессию немного слабее. Прирост нефти WTI на 6,3% почти компенсировал все потери предыдущей недели, но оказался ниже пары долларов.

На пути к еще большему восстановлению стоял 200-дневный средний показатель, который стабилизируется в районе $77,50.

Поскольку и у быков, и у медведей есть реальные причины двигать цены в свою пользу, неудивительно, что мы наблюдаем консолидацию сырой нефти вокруг этого среднего значения в течение последних нескольких месяцев.

Но дневное закрытие выше этого уровня на этой неделе потенциально может открыть путь, по крайней мере, к дальнейшему краткосрочному росту.

Рост ликвидности выше диапазона предыдущего месяца на уровне $79,29 выглядит вероятным, что может затем спровоцировать дальнейшие технические покупки в направлении уровней $80,00.

Между тем, краткосрочная поддержка сейчас наблюдается на уровне около $76,00, который на момент написания тестировался. Ниже этого уровня $74,50 является следующей ключевой поддержкой, которую я бы ожидал от потенциального отскока.

Глядя на недельный график WTI, вы можете видеть, что цены пытаются сформировать нечто похожее на долгосрочное дно, при этом в последние месяцы была создана серия более высоких минимумов около 70 долларов.

На прошлой неделе нефть WTI сформировала разворотную модель, подобную бычьей пронзающей свече.

Крупные продажи предыдущей недели не смогли привлечь продавцов, и вместо этого нефть закрылась вблизи верхней границы диапазона предыдущей недели.

Разворот означает, что живы бычьи надежды на то, что мы можем увидеть движение выше зоны сопротивления, заштрихованной на недельном графике, что указывает на потенциальный прорыв выше ключевого уровня в 80 долларов в какой-то момент на этой неделе.

Более того, месячный график также начинает становиться положительным после того, как в январе цены на нефть завершили трехмесячную полосу падения.

В феврале цены остались на прежнем уровне, восстанавливаясь после предыдущей слабости. Все это предполагает потенциальное окончание длительного медвежьего тренда, начавшегося в апреле 2022 года и вызванного вторжением России в Украину.

После достижения минимума чуть ниже $68 в мае прошлого года рынок сформировал несколько более высоких минимумов, некоторые из которых произошли прошлым летом и в декабре на уровне $67,71.

После декабрьского минимума были случаи промежуточных более высоких максимумов и более высоких минимумов, хотя цены еще не превзошли сентябрьский пик в 95 долларов.

Следовательно, похоже, что, по крайней мере, долгосрочный медвежий тренд утих. В лучшем случае это может означать начало нового долгосрочного восходящего тренда.

***

Обязательно посетите InvestingPro, чтобы быть в курсе рыночных тенденций и их значения для вашей торговли. Как и в случае с любыми инвестициями, важно провести тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо решения.

InvestingPro дает инвесторам возможность принимать обоснованные решения, предоставляя всесторонний анализ недооцененных акций с потенциалом значительного роста на рынке.

Подпишитесь здесь и никогда больше не пропустите бычий рынок !

Не забудьте свой бесплатный подарок ! Используйте код купона ОАПРО1 при оформлении заказа получите скидку 10 % на годовой план Pro, и ОАПРО2 за дополнительную скидку 10 % на двухгодичный план.

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; оно не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковое и не предназначено каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.