Делиться:

• Цена на золото остановилась после роста на фоне данных из США, которые не оправдали ожиданий.
• XAU/USD снижается после того, как представители Федеральной резервной системы заявили, что необходимо проделать дополнительную работу, чтобы снизить инфляцию.
• Не говоря уже о вкладах, а как обстоят дела с активами банка? Вопросы экономисту, который видит возрождение кризиса и цену золота выше 2000 долларов.
• Золото может формировать треугольник в восходящем тренде. Если «тренд — ваш друг», возможно, быки правы.

Цена на золото (XAU/USD) остановилась после раннего роста в пятницу, обменявшись руками в диапазоне 1970-80 долларов на европейской сессии, после выхода более плохих, чем ожидалось, данных США, которые обеспечили убежище для покупки. Внезапная слабость может быть связана с сообщениями о том, что за последние 24 часа три члена ФРС говорили о необходимости дополнительных действий в отношении инфляции, возможно, включая повышение ставок. Трейдеры теперь рассчитывают на публикацию предпочитаемого ФРС показателя инфляции, Индекса личных потребительских расходов (PCE) – ценового индекса, чтобы получить ясность относительно следующего политического шага Банка.

Подарок золотым быкам от более низких, чем ожидалось, данных США

Данные, опубликованные в четверг, показали неожиданный рост числа безработных, претендующих на пособие по безработице в США, с 191 тыс. до 198 тыс., что выше прогноза экономистов в 196 тыс. Валовой внутренний продукт (ВВП) США за четвертый квартал также снизился до 2,6% с 2,7% в третьем квартале, когда прогнозировалось 2,7%.

Общая реакция на эти данные заключалась в распродаже доллара США и снижении доходности казначейских облигаций США, отражая мнение инвесторов о том, что вероятность того, что Федеральная резервная система США повысит процентные ставки на майском заседании, несколько снизилась.

Цена на золото выросла по мере ослабления доллара США и снижения прогноза процентных ставок. Золото обычно растет по мере того, как процентные ставки, которые устанавливает ФРС, снижаются, поскольку они снижают альтернативную стоимость владения блестящим металлом по сравнению с тем, чтобы оставаться в наличных деньгах или их эквивалентах.

Члены ФРС говорят о возможности будущих повышений

За последние 24 часа не менее трех членов Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC), двое из которых являются членами с правом голоса, заявили, что, по их мнению, необходимо сделать больше для борьбы с устойчивой инфляцией.

«Инфляция остается слишком высокой, и последние показатели подтверждают мое мнение о том, что предстоит еще многое сделать, чтобы снизить инфляцию до целевого уровня в 2%, связанного со стабильностью цен», — заявила глава Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз в своем выступлении на собрании представителей Национальная ассоциация экономики бизнеса. Следует отметить, что Коллинз не является членом FOMC с правом голоса.

Затем Нил Кашкари, глава ФРБ Миннеаполиса, сказал, что у учреждения «еще много работы», но не уточнил, в какой форме это будет реализовано. Кашакари имеет право голоса в FOMC.

Наконец, президент Федеральной резервной системы Ричмонда Том Баркин в своем выступлении перед советом исполнительных директоров штата Вирджиния в четверг заявил, что «если инфляция сохранится, мы можем отреагировать дальнейшим повышением ставок. Всего несколько недель назад некоторые призывали к 50% — увеличение базисного пункта».

На момент написания Кривая будущего фондов ФРС, высоко ценимый рыночный индикатор будущих шагов политики ФРС, показывала 58-процентную вероятность повышения на 0,25% в мае по сравнению с 42-процентной вероятностью отсутствия изменений.

Это показывает существенный сдвиг по сравнению с показаниями несколько дней назад, когда тот же индикатор показывал, что шансы на повышение ФРС составляли всего 44%.

Некоторые аналитики по-прежнему ожидают, что ФРС повысит ставки более чем на одно повышение на 0,25%, прежде чем завершит цикл ужесточения. Аналитики ANZ Bank, например, прогнозируют, что цена на золото останется ограниченной на текущем уровне, поскольку ФРС продолжит повышать процентные ставки, возможно, до 5,5% (с текущего уровня 5,0%).

«Дальнейший потенциал роста цены на золото в краткосрочной перспективе выглядит ограниченным, поскольку мы видим ставку по федеральным фондам на уровне 5,5%», — говорится в сообщении банка.

«Золото хорошо поддерживается опасениями рецессии в США, ослаблением инфляционного давления и более мягкой денежно-кредитной политикой. Тем не менее потенциал роста в ближайшей перспективе выглядит ограниченным на фоне снижения банковских рисков и дальнейшего повышения ставок ФРС», — добавляет ANZ.

Тем не менее, австралийский кредитор также видит больше возможностей для роста в отношении дальнейших банковских рисков, которые увеличат потоки убежища в желтый металл.

Данные по инфляции могут стать ключевыми в пятницу

Следующим важным выпуском в экономическом списке для золота является предварительный индекс цен PCE за март, который выходит в 12:30 по Гринвичу в пятницу. Это даст представление об инфляции и может повлиять на решение ФРС перед ее следующим заседанием.

Более высокий, чем ожидалось, результат может повысить вероятность того, что ФРС повысит ставки для борьбы с инфляцией, что негативно скажется на цене золота. Более низкий, чем ожидалось, результат повысит вероятность того, что ФРС ничего не сделает, что ставки, возможно, достигли пика и, вероятно, будут положительными для золота.

Золото будет дорожать, так как банковский кризис еще не закончился, считает уважаемый экономист

По словам выдающегося экономиста Дэвида Розенберга, основателя Rosenberg Research, банковский кризис далек от завершения, и когда он снова разгорится, цена на золото поднимется выше 2000 долларов за унцию, поскольку люди ищут безопасности.

До сих пор анализ банковского кризиса был сосредоточен на депозитном риске, но люди игнорируют столь же тревожные риски, связанные с активами, которыми владеют банки, утверждает Розенберг в интервью Kitco.com.

«Все сосредоточены на страховании вкладов, сконцентрировали незастрахованные вклады в пассиве баланса. Но вы знаете, другая часть истории будет заключаться в том, как выглядят активы?» — сказал экономист.

Доступность кредита сокращается, инфляция остается высокой, а США находятся на грани рецессии. Когда люди затягивают пояса потуже, риск роста числа дефолтов по многим кредитам, удерживаемым региональными банками, может подтолкнуть кредиторов к очередному траншу.

«Никто не говорит о качестве активов — этих традиционных кредитов, особенно когда речь идет о бизнес-кредитах на коммерческую недвижимость, кредитных картах и ​​автокредитах. Многие из этих кредитов находятся на уровне региональных банков», — сказал Розенберг.

Технические характеристики цены на золото: формирование треугольника в восходящем тренде

Цена на золото может формировать симметричный треугольник в разгар установившегося среднесрочного восходящего тренда. Цена драгоценного металла продолжает формировать более высокие максимумы и минимумы на дневном графике, и текущая консолидация, скорее, является моделью продолжения, чем нет. В соответствии с рыночным принципом «Тренд — ваш друг до поворота в конце», технический прогноз, таким образом, благоприятствует быкам.

Цена на золото: дневной график

Прорыв выше ключевого мартовского максимума в $2009 станет подтверждением дальнейшего роста. Следующей целью цены на золото будет максимум в марте 2022 года в размере 2070 долларов.

Ключевой минимум колебания в $1934 от 22 марта должен удержаться, чтобы быки по золоту сохранили преимущество. Тем не менее, прорыв и закрытие на дневной основе ниже этого уровня внесет сомнения в общую бычью оценку тренда. Такой шаг, вероятно, приведет к резкому снижению до поддержки на уровне 1990 долларов, обеспечиваемой 50-дневной простой скользящей средней (SMA).

Более внимательное изучение модели симметричного треугольника на младших таймфреймах может предложить трейдерам возможность открывать сделки на прорывах на более смелых уровнях, чем параметры более широкого диапазона, выделенные выше.